http://www.goldenfront.ru/articles/v...dravogo-smysla
20 декабря 2013
13.12.2013
Презентация на конференции экономистов «австрийцев» имени Людвига фон Мизеса в Торонто
Как известно любому, кто прочел мою последнюю книгу «Золото по $10,000: рост цены безопасной гавани для инвесторов» ($10,000 Gold: Why Gold’s Inevitable Rise Is the Investor’s Safe Haven), я истинно верую в металлические деньги, свободный рынок и отрицательное влияние центральных банков. Я также решительно выступаю против глобального дефицитного финансирования и его главного оплота, Федеральной резервной системы США. Я убежденный сторонник австрийской школы экономики.
23 декабря 2013 года Федеральная резервная система отпразднует свою столетнюю годовщину. Несомненно, в период между сегодняшним днем и этой печальной датой будет написано много статей, и я ожидаю, что большинство из них, подобно данной презентации, будут в высшей степени критическими.
Сегодня я буду говорить о влиянии, которое институт центральных банков и Федеральная резервная система оказали на наши жизни, наше общество и, что важнее всего, на способ нашего мышления и действия. Я знаю, что многие потрясены экономическими силами фактически полностью захватившими контроль над нашими рынками с 2008 года, но я здесь для того, чтобы напомнить вам, что свет сегодня светит ярче, чем когда я впервые начал серьезно изучать эту тему несколько десятилетий назад.
Во времена того, что я считаю фактически последними годами господства доллара США в качестве мировой резервной валюты, отчаяние подтверждает то, что всего несколько лет назад считалось бы теориями заговора фанатиков. Отчаянные меры, такие как санация 2008 года и попытки обвалить рынок золота в 2013 году, открыли окно в темный мир центральных банков и самой вездесущей пропагандистской кампании в истории, направленной против применения металлических денег.
Сегодня я хочу рассмотреть методы, использованные ФРС (Федом) за последние сто лет для ведения войны против золота и экономического здравого смысла, которые Фед, скорее всего, хотел бы скрыть от глаз общественности.
Сегодня мы можем прийти к пониманию иллюзии необеспеченной золотом валюты, и мы можем защитить наш капитал, приобретая драгоценные металлы по цене намного ниже их реальной стоимости. Мы можем восстановить экономический суверенитет, изменив наше видение денег и действуя, исходя из этих знаний.
Так что давайте начнем с цитаты из труда Людвига фон Мизеса (Ludwig von Mises) «О деньгах и инфляции»:
Цитата:
|
«Если бы судье пришлось сказать, что кого бы правительство ни назвало лошадью, тот и есть лошадь, и что правительство имеет право называть лошадью курицу, то все решили бы, что он либо подкуплен, либо безумен. Однако в процессе очень длительной эволюции правительство изменило положение, когда государство должно решать споры о значении понятия «деньги» в контрактах, в иную сторону. Спустя века многие правительства и многие теории права внедрили доктрину о том, что деньги, одна сторона большинства договоров об обмене, - это то, что правительство называет деньгами. Правительства притворяются, что имеют право делать то, что им велит эта доктрина, а именно – называть все, что угодно, даже клочок бумажки, «деньгами». И в этом корень кредитно-денежной проблемы».
|
Эти слова были сказаны полвека назад. Однако сегодня в этом и заключается корень всех главных финансовых проблем мира. Правительства попытались изменить нашу реальность до такого состояния, что мы принимаем, что центральные банки и, в особенности, Федеральная резервная система, имеют право создавать валюту из ничего, в то время как остальная часть населения обменивает на ту же самую валюту кровь, пот, мысли и эмоции. Это не показалось бы справедливым неандертальцу, однако сегодня большинство из нас принимают это как норму. Многие присоединились к банковской матрице, несмотря на то, что она не имеет ничего общего со здравым смыслом.
Я выбрал противоречивый заголовок «Золото по $10,000», пронаблюдав фиаско с долговым потолком в 2011 году, так как тогда стало ясно, что серьезной попытки сократить долг так и не будет принято до тех пор, пока вся система не рухнет. Обсуждение долгового потолка в октябре 2013 года, которое ни к чему не привело, кроме отмены ограничения предельной суммы задолженности на ближайшие три месяца, также подтвердило, что лишь финансовая катастрофа породит новую систему. У ключевых фигур в Вашингтоне нет понимания и политической воли, чтобы предотвратить такую катастрофу. Я искренне сомневаюсь, что ФРС когда-нибудь добровольно свернет свою программу количественного смягчения. Мое мнение разделяют многие участники золотого сообщества, но очень немногие популярные финансовые обозреватели.
Главный тезис книги заключается в том, что золото продолжит дорожать, потому что несколько экспоненциальных, долгосрочных и необратимых тенденций будут продолжать навязывать необходимость все сильнее увеличивать государственный долг, а государственный долг – главный стимул цены золота, как мы можем видеть на Рисунке 1. На протяжении последних десяти лет долг и цена золота находились в тесной зависимости, как это хорошо видно на графике.
Рисунок 1: суммарный непогашенный государственный долг США, в $. Уровень долгового потолка – красным, цена на золото, в $ - синим
Эти тенденции – растущее и стареющее население, истощение природных ископаемых, перевод рабочих мест за границу и уход от доллара США – продолжают развиваться. Чтобы доказать это, я посвятил целую главу тайне создания валюты, где, конечно же, описывается Федеральный резерв и используемый им мошеннический механизм, - частичное банковское резервирование, а также причины, по которым банки и правительство вели столетнюю битву против золота. Я был в некотором роде шокирован, когда наше издательство, Wiley вернуло первый черновик, и ни один из разделов, посвященных Федеральному резерву, не подвергся редакции. Это было еще одно доказательство того, что времена меняются, и даже издательство мирового уровня больше не боится говорить правду.
Столетняя война между бумажной валютой и золотом
Мы начали работать над первым фондом BMG в 1998 году, в то время, когда золото торговалось ниже $300 за унцию. Мы хотели предложить населению возможность владеть бескомпромиссным металлом в фонде, в рамках именной пенсионной сберегательной программы, который был бы открытого типа, а поэтому таким же ликвидным, как и золото; который не зависел бы от навыков торгового менеджера; и который никоим образом не был подвержен риску невыполнения обязательств. Мы ожидали, что продукт, на разработку которого ушло четыре года, будет принят с распростертыми объятьями, особенно после современного аналога «тюльпанной лихорадки», лопнувшего пузыря доткомов.
Вместо этого нас встретили глаза инвесторов, стекленеющие при упоминании золота. Они повторяли какие-то заученные мантры: «Золото не приносит дохода», «Золото – это варварский пережиток» и – мое любимое – «Золото не едят». Когда они в последний раз ели салат из банкнот? Именно тогда мы и осознали, что наша работа должна включать масштабную образовательную кампанию для борьбы с десятками лет пропаганды бумажной валюты, увековеченной банковской индустрией, набравшей мощь за 300 лет.
Вскоре стало ясно, что золото было заклятым врагом этой новой экономической реальности, где курица была лошадью, потому что так сказало правительство.
История Федеральной резервной системы
Как известно многим из вас, Федеральная резервная система была создана втайне и утверждена законодательно в канун Рождественских каникул в 1913 году, в момент, когда большинство политиков ушли в отпуск, и им пообещали, что в их отсутствие не ожидается никаких важных законопроектов.
История Соединенных Штатов полна примеров героизма президентов, которые боролись с институтом центрального банка. Эндрю Джексону (Andrew Jackson) это удалось. Мак-Кинли (McKinley), Линкольн (Lincoln) и Кеннеди (Kennedy) были убиты. Джексон, конечно, пережил неудачную попытку покушения, когда оба пистолета убийцы дали осечку. Это серьезный вопрос.
ФРС возникла в золотой век индустриализации, когда громадные состояния зарабатывались на стали и железных дорогах, и еще не было подоходного налога. Фабриканты и банкиры, больше всех обогащавшиеся за счет капиталистической системы, использовали свой новый капитал и влияние, чтобы добиться принятия законопроектов, подобных Закону о торговых отношениях между штатами 1887 года, который, по сути, не позволял более мелким железным дорогам конкурировать с более крупными дорогами, принадлежавшими промышленным магнатам. Они хотели применить то же самое преимущество и к банковской системе. Федеральный Резерв служил в качестве банка последней инстанции и предоставлял бы консорциуму Моргана (Morgan), Рокфеллера (Rockefeller) и Ротшильда (Rothschild) (побудительный мотив первоначального Закона о Федеральной резервной системе) неограниченную ликвидность, давая им возможность колоссально увеличить свои империи. Он также обещал поддерживать неэффективное размещение капитала и безнадежные кредиты. Федеральный Резерв сделал бы реальностью 200-летнюю мечту банкиров о приватизации прибылей и социализации убытков. Подобный механизм является крайней формой риска недобросовестности, достигшего неприличных уровней к 2008 году, когда Фед не только выкупил собственные банки-акционеры вроде Goldman Sachs, но и отказался даже обнародовать получателей своей помощи.
Да, у Федерального резерва есть акционеры, в отличие от любой другой федеральной организации, потому что Фед является государственным не больше, чем (курьерская компания) FedEx. Его акции с самого начала были в собственности крупнейших мировых банков. Те, в свою очередь, по большей части, принадлежат самым влиятельным банковским семьям. До недавних пор ФРС ревностно охраняла свое предназначение, свои методы и своих владельцев. Благодаря истинным просветителям вроде конгрессмена Рона Пола (Ron Paul), организациям, подобным Институту Мизеса, и развитию интернета, мир начал пробуждаться от этой иллюзии. Я думаю, мы можем сделать вывод, что ФРС, как и вся современная банковская система, «зачата в пороке и рождена во грехе», как сказал бывший директор Банка Англии Джошуа Стэмп (Josiah Stamp).
Почему Фед ненавидит золото
Так как Федеральная резервная система – это самый влиятельный банк в мире, а, как известно, центральные банки являются крупнейшими держателями золота, с чего нам делать вывод, что Федеральный резерв США ненавидит золото? Разве Соединенные Штаты не обладают самыми большими запасами золота в мире? На бумаге – да, но в реальности это далеко не доказанный факт, потому что руководства западных центральных банков на протяжении десятилетий вовлечены в практику лизинга и даже еще более непрозрачную практику свопов со своими золотыми резервами. Как бы там ни было, золото, лежащее в хранилищах Федерального резервного банка Нью-Йорка и даже в Форт-Ноксе, почти наверняка, вследствие передачи под залог и перезалог, имеет несколько претендентов на право собственности. Доктор Пол не только начал общественное движение за проверку и, в конечном счете, закрытие Феда, но и также возглавил кампанию в пользу проверки золотых резервов ФРС, которая не проводилась с 1953 года.
В этом году представители Нью-Йоркского Феда заявили немецкому Бундесбанку, что ему придется ждать семь лет, чтобы вернуть в страну всего лишь 300 т золота, находящегося американских хранилищах. Я полагаю, что это, а также дефолт второго по величине нидерландского банка ABN Amro по своим золотым обязательствам, были двумя главными событиями, повлекшими за собой скупку золота, срежиссированную Федом в начале этого года. Либо ФРС подвергла риску золото Германии через лизинг или свопы, либо его там просто нет. Другого логического объяснения не существует.
Рисунок 2: облигации, недвижимость, акции, доллар США, нефть и газ
Я уверен, что все здесь понимают, почему золото представляет собой экономическую угрозу «коронному бриллианту» центральных банков – праву создавать валюту из ничего. Правда в том, что бумажная валюта, в конечном счете, стоит не больше своей внутренней ценности, которую Вольтер (Voltaire) приравнивал к нулю. Оно также угрожает всей матрице, которую правительства и банки очень хотят оставить вне подозрений.
Карикатура на Рисунке 2 иллюстрирует эту точку зрения. На Рисунке 2 мы видим гонку между классами активов. Это суженная навязанная перспектива, которую банкиры и политики называют реальностью, которую они страстно желают навязать всем нам.
Рисунок 3: река инфляции, золото
Однако, если мы расширим перспективу (Рисунок 3), то увидим, что гребцы не знают, что течение мощной реки инфляции движет все классы активов, кроме драгоценных металлов, к водопадам и потенциальной гибели. Мы называем эту более широкую точку зрения «золотой перспективой», потому что она позволяет нам увидеть реальную инфляцию, прямой результат девальвации валюты, которая сегодня набирает темпы во всем мире.
Мы рекомендуем нашим клиентам и читателям разрушить чары навязанного мышления и мыслить в унциях золота, нежели в бумажной валюте вроде долларов. Не существует более быстрого способа развеять чары центральных банков, кроме обладания золотом и оценки всех инвестиций в унциях золота вместо бумажных долларов. Похоже, что наличие золота обладает магической способностью разрушить это заклятье.
Сравнение покупательной способности золота в 1971 и 2012 гг
Цена в унциях золота
1971
2012
Малолитражный автомобиль
66
10
Средний канадский дом
703
228
(Американский фондовый) индекс Доу-Джонса
25
8
Источники: AIAMC, CREA, UBC Pacific Exchange Rate Service
В моей книге мы используем подобные примеры, чтобы показать эффективность изменения перспективы. Например, малолитражка стоила бы 66 унций золота в 1971 году, когда президент Никсон закрыл золотое окно, и 10 унций золота в 2012 году. Как это сказалось на покупательной способности? По сути, золото сохранило покупательную способность – и поэтому защитило капитал – лучше, чем любой другой класс активов в истории.
Рисунок 5: Индекс потребительских цен в США с 1783 по 2012 гг
Это становится еще более очевидным, когда мы смотрим на потерю покупательной способности доллара США с 1913 года. С того времени доллар лишился около 96% своей покупательной способности по отношению к золоту.
Рисунок 5 демонстрирует уровни цен, относящихся к концу Войны за независимость. Мы видим, что, несмотря на войны и даже обвалы фондового рынка, доллар удерживал свой курс исключительно хорошо, пока Соединенные Штаты сохраняли хоть какое-то подобие золотого стандарта. Геометрическая потеря покупательной способности начала набирать темп примерно с момента появления ФРС. Доллар в 1913 году обладал примерно той же покупательной способностью, что и в 1783 году.
Американскому народу Федеральный резерв преподнесли как средство предотвращения краха банков, а позднее – как средство предотвращения обвалов фондового рынка через манипуляции процентными ставками. Так как история современного банкинга уже насчитывала 200 лет, и к началу 1900-х годов он являл собой значительную силу, возможности этих влиятельных организаций вполне позволяли им устраивать банкротства мелких банков, дабы убедить население, что ФРС совершенно незаменима. Народом легко управлять, особенно если большое правительство обещает его защитить. Ведь и сегодня большинство безропотно принимает всеобъемлющую слежку, ведущуюся Министерством внутренней безопасности и Агентством национальной безопасности (АНБ). Они также охотно верят обещаниям политиков о росте пособий и бесконечной войне с терроризмом. Все эти программы финансируются с помощью необоснованного создания бумажной валюты.
С момента создания ФРС ее полномочия выросли до невообразимых масштабов. Кто бы мог представить сто лет назад, что ФРС достигнет такого уровня влияния и коррупции, который позволит ей протащить программу помощи проблемным активам, или TARP, стоимостью $700 млрд в 2008 году для санации своих дружков-банкиров, а потом иметь наглость заявить Конгрессу о «контр-продуктивности» обнародования информации о том, кому пошли деньги.
Рисунок 6: уровень потребительской инфляции в США в %, официальный – красным, и рассчитанный Shadowstats по методике, использовавшейся до 1980 года
Пропагандистский аппарат ФРС бесконечно повторяет, что ее главным достижением является предотвращение корпоративных банкротств. Но в реальности все совершенно иначе. Фед встречал каждый кризис потоком ликвидности. Это попросту гарантирует, что конечный крах мировой экономики будет самым разрушительным в истории. Вместо защиты инвесторов ФРС дала миру инфляцию, а так как доллар США фактически является мировой резервной валютой, эта инфляция экспортируется по всему миру.
Сегодня общеизвестно, что данные о ценах на потребительские товары в США подвергаются таким манипуляциям, что они превратились в полную фальшивку. Мы могли бы сказать то же самое почти обо всех официальных правительственных финансовых отчетах.
Соединенные Штаты не только накопили непомерные объемы долгов со времен президента Клинтона (Clinton), но и американское министерство финансов, в результате рекомендаций Комиссии Боскина 1995 года, с того времени изменило первоначальную потребительскую корзину, используемую для расчета прожиточного минимума.