*2113. Нефть
 

http://slon.ru/biz/1083752/

Почему нефть не кончится никогда

Цена на нефть зависит не только от ее запасов и политики, но и от популярности той или иной теории ее происхождения. Новые открытия позволяют предположить, что слухи об истощении нефтяных резервов сильно преувеличены

14 апреля, 23:45
http://slon.ru/images3/241/1000000/9...jpg?1397504734
Фото: Athit Perawongmetha / Reuters

Прогнозы изменения цен на нефть колеблются в очень широких пределах. Одни предсказывают их стабильный рост, другие – не менее устойчивое падение. Причина такого разнобоя во многом связана с тем, что до сих пор нет общепринятого понимания, как нефть образуется, а значит, мы не знаем, есть ли вообще дно у нефтяной бочки. Последние открытия позволяют предположить, что нефть будет с человеком всегда.

Сделать такой оптимистический вывод позволяют открытия канадских и российских ученых: вполне возможно, нефть обязана своим возникновением подземному океану. Речь идет не о привычных нам залежах минеральных вод, а о всепланетной грандиозной оболочке, в которой циркулирует перегретая вода и пар. Именно существование такой оболочки объясняет и движение тектонических плит, извержение вулканов и... появление нефти.
Вода в алмазе

Недавно стало известно о результатах исследования одного бразильского алмаза, который был найден еще в 2008 году близ города Жуина в Бразилии. Внутри этого невзрачного камня были найдены включения минералов. Ученые, в отличие от торговцев бриллиантами, очень любят такие камни – включения содержат уникальную информацию о процессе формирования алмазов. И вот в бразильском камне нашли следы рингвудита, крайне редкого минерала, который встречается в метеоритах (его также удалось синтезировать в лабораторных условиях). Рингвудит – родственник широко распространенного на земле оливина, но для создания рингвудита нужна вода. И не просто вода – а вода при высокой температуре и давлении.
http://slon.ru/images2/2014/04_14/almaz.jpg
Алмаз из Бразилии с вкраплением рингвудита – всего 60 микрон длиной, что соизмеримо с толщиной человеческого волоса

Современная наука может только по косвенным признакам судить о том, что происходит на больших глубинах. Самая глубокая в мире скважина, пробуренная на Кольском полуострове России, лишь немного глубже отметки 12 км от поверхности земли. Находки вроде алмаза из Жуина позволяют заглянуть гораздо глубже. Алмазы образовались во время гигантских вулканических взрывов, в эпоху молодости нашей планеты, и кимберлитовые трубки, в которых алмазы залегают, – это следы тех катаклизмов. Пузырьки в алмазах – это контейнеры из прошлого, из больших глубин.

Обнаружение рингвудита подтвердило гипотезу, что на больших глубинах, под земной корой, есть вода, и ее больше, чем во всех океанах Земли. Но в алмазах находили не только рингвудит: российские ученые из Института геологии и минералогии Сибирского отделения РАН обнаружили в них следы нефти. Эти две столь разные находки возвращают нас к одному бесконечному геологическому спору.
Из чего получается нефть?

Этот вопрос возник еще в XIX веке, когда появились две конкурирующие теории: биогенного и абиогенного генезиса нефти. Согласно биогенной теории, нефть – это продукт останков древних биологических организмов, животных и растений. Абиогенная теория предполагает, что это результат химических реакций в недрах Земли.

С точки зрения биогенной теории процесс превращения биомассы в нефть продолжался миллионы лет. Микроскопические капельки нефти попадали в особые высокопроницаемые пласты и образовывали в них скопления. Этим объясняется, что подавляющее большинство месторождений нефти сосредоточено в осадочных горных породах, что нефть распространена очень широко, ну и химический состав нефти имеет много общего с химией живых организмов. Согласно этой теории происхождения нефти, ее поиски следует производить в осадочных породах и ее залежи конечны.

Абиогенная теория утверждает, что природа нефти – в химических процессах, связанных с постоянным выделением из недр планеты различных газов. Это пары воды, углекислый газ, сероводород, азот, водород и ряд других. Активным сторонником этой теории был Дмитрий Менделеев, который считал, что процесс происходит непрерывно, по всей планете, но только в отдельных местах возникали условия для накопления паров нефти и их консервации. В их пользу играют находки нефти в кристаллах и магматических породах и высокое содержание металлов в нефти. Эти наблюдения крайне трудно объяснить с биогенной точки зрения.
http://slon.ru/images2/2014/04_14/almaz_2.jpg
Включения нефти в кристаллы кварца – один из доводов сторонников абиогенного происхождения нефти

Практический вывод из абиогенной теории: перспективными для поиска нефти могут быть любые трещиноватые породы – даже кристаллические. Кроме этого, можно быть уверенными, что нефть не иссякнет совсем: она постоянно генерируется в недрах планеты, хотя и в количестве, много меньшем, чем мы потребляем.
Есть ли компромисс?

Даже между западниками и евразийцами в России больше общего, чем между сторонниками биогенной и абиогенной теории происхождения нефти. Научный спор превратился в религиозный диспут. При этом до самого последнего времени все практические действия по разработке нефтяных месторождений базировались только на постулатах одной из теорий, биогенной. Но сегодня растет запрос на более универсальную концепцию, которая могла бы полнее объяснить, что происходит в земной коре. И вот здесь самое время вспомнить одну теорию, которая сейчас переживает второе рождение, – о подземных океанах, точнее, о дренажной оболочке внутри Земли.

В свое время не одного геолога поставил в тупик простой арифметический подсчет. Мы знаем объем суши, возвышающейся над уровнем моря, – это примерно 130 млн куб. км. Мы также знаем примерное количество твердых частиц, смываемых в океаны всеми реками мира за год, – около 22 млрд тонн, что-то около 10 куб. км. Поскольку эрозия земной поверхности идет постоянно, примерно за 13 млн лет планета должна была бы стать плоской, едва возвышающейся над уровнем океана. Но Земля не смылась в море даже там, где уже миллиарды лет нет активного горообразования. Из этого был сделан вывод, что материки постоянно растут (что, кстати, подтверждается геодезическими наблюдениями). Что-то их заставляет всплывать из мантии.

В конце 60-х годов ХХ века Степан Григорьев выступил с теорией о том, что в глубинах планеты идет постоянная циркуляция перегретой воды. Чистая вода при 374°С при любом давлении переходит в пар. А вот для рассолов эта критическая точка значительно выше – например, для пятипроцентного раствора солей она равна уже 410°С. По мнению Григорьева, водные растворы под действием силы тяжести уходят в глубь планеты, где, испаряясь, движутся вновь вверх. Этот круговорот воды захватывает различные химические соединения. Вверх пары воды несут кремниевую кислоту, вниз – соединения магния, железа и кальция. Так кора становится легче, материки всплывают над мантией, затем новые породы мантии оказываются в зоне действия «дренажного слоя», и процесс продолжается.

Теория Григорьева долгое время вызывала иронию, главным образом потому, что никакая водопроницаемость в больших глубинах Земли не считалась возможной – слишком уж большие давления на глубине. Однако открытия Кольской сверхглубокой скважины заставили по-иному взглянуть на наши представления о природе недр. В частности, на глубине ниже 9 км скважина вскрыла высокопористые горные породы, насыщенные горячими рассолами. Температура там подбиралась уже к 200°С.
Новая теория

Таковы возможные кирпичики новой универсальной теории образования и накопления нефти: она может образовываться и из органического, и из неорганического исходного материала. А может вообще происходить сложный, многоступенчатый процесс. Например, сибирские ученые смогли синтезировать тяжелые углеводороды из смеси мрамора, воды и металлов при температуре 1500 градусов и давлении 50 тысяч атмосфер. Хотя не стоит забывать, что мрамор – это метаморфизованная осадочная порода, сформированная из останков скелетиков древних организмов.

Органические осадки, которые откладываются на дне океана, вместе с водой уходят в зонах субдукции под материки, где включается процесс постоянной водной циркуляции, о чем писал Григорьев. Как замечает канадец Грэм Пирсон, работающий в Альбертском университете Эдмонтона, это не те океаны, по которым можно плавать; но именно там в результате высокотемпературных реакций под большим давлением из оливина в присутствии воды сформировался рингвудит, который потом в результате извержения вулкана оказался в алмазной оболочке.

Дренажная оболочка, движение плит, новые открытия в области синтеза позволяют предположить, что нефть производится в недрах планеты постоянно и затем выносится в верхние слои земной коры, где и накапливается в течение сотен тысяч лет. Это напоминает ванну, в которую течет струя воды. Мы можем достаточно быстро вычерпать ванну, но вода потом опять набежит. Это, кстати, часто наблюдается на заброшенных месторождениях. Вопрос – в сроках. Однако, если внять точке зрения Менделеева, что топить печки нефтью – все равно что топить их ассигнациями и что лучше оставить нефть лишь для нужд нефтехимии, то может статься, что ее нам хватит на многие и многие тысячелетия. А новые подходы к поиску нефти могут обогатить нас новыми месторождениями даже в тех регионах Земли, где ранее мы и не ожидали их встретить.

Содержание темы:
01 страница
#01. Константин Ранкс.Почему нефть не кончится никогда
#02. Частный корреспондент. О пике нефти в России
#03. Лентa.Ru. Российская нефть за год подешевела вдвое
#04. Русаналит. Про ОПЕК
#05. Владимир Милов. Почему дешевеет нефть и при чем здесь ФРС США
#06. Марсель Салихов. Падение цен на нефть: кто хочет наказать Россию?
#07. Екатерина Грушевенко. Рынок нефти: пять завиральных фактов
#08. Марсель Салихов. Удастся ли ОПЕК спасти нефтяные цены
#09. Мария Снеговая. Нефть не проклятье
#10. Ира Соломонова. Теории заговора, или Что на самом деле происходит на нефтяном рынке
02 страница
#11. Эксперт online. Мировые рынки нефти: борьба по всем направлениям
#12 Русаналит. $35
#13. Алексей Топалов. Нефть по $100, но не сегодня
#14. Алексей Топалов. ОПЕК на перепутье
#15. Михаил Делягин. Что будет с нефтью: от чего зависит цена
#16. Леонид Пайдиев. Приношения дня. О падении нефтяных цен
#17. Олег Григорьев. Сколько будет стоить нефть в 2016 году
#18. Михаил Хазин. Кто топит нефть? Почему цены на «чёрное золото» снова падают. (21.12.2015)
#19. Михаил Хазин. "Философские проблемы цен на нефть"
#20. Анастасия Башкатова. Нефти пророчат 10 долларов за баррель
03 страница
#21. Константин Сонин. Цена на нефть
#22. Юрий Мухин. О цене на нефть по-мужицки
#23. Константин Сонин. В то время, как нефть на нуле
#24. Леонид Григорьев. От чего зависит цена на нефть?
#25. Пол Кругман. Оборотная сторона обвала нефтяных цен
#26. Анастасия Башкатова. Нефти светят 20 долларов за баррель
#27. Сергей Мануков. 5 причин падения цен на нефть
#28. Русаналит. Цена на нефть. Среднесрочный взгляд
#29. Анна Сакоян. Цены на нефть: рекорд-2016
#30. Анна Сакоян. Цены на нефть: новый рекорд-2016
04 страница
#31. Русаналит. КАК США И САУДОВСКАЯ АРАВИЯ МАНИПУЛИРУЮТ ЦЕНОЙ НА НЕФТЬ
#32. Русаналит. Про нефть. Встреча в Алжире
#33. Davydov_index. Нефть вырастет до 90 долларов за баррель?
#34. Кak-eto-sdelano. Как добывают нефть
#35. Царьград TV. Три прогноза по нефти
#36. Русаналит. Жесткая игра
#37. Davydov_index. Нефть: что будет
#38. Виктория Гудкова. Гадание на нефти. Что ждёт рынок «чёрного золота» в 2017 г.?
#39. Davydov_index. 10 интересных фактов о нефти, которых вы не знали
#40. Томас Мальтус. Себестоимость добычи нефти
05 страница
#41. Vse_popolochkam. Связан ли рост цены на нефть с газопроводом в Ливии? Скрытые факты
#42. Независимая газета. 88 долларов за баррель
#43. Александр Рыклин. БРАВО, НЕФТЬ! БРАВО!
#44. Лентa.Ru. Рублевая цена на нефть установила абсолютный рекорд
#45. Russia Today. Мировые цены на нефть снижаются
#46. Русаналит.
#47. Spydell. Лидеры добычи нефти
#48. Spydell. Предложение нефти со стороны ОПЕК
#49.
#50.
06 страница
#51. Предчувствия будущего
#52.
#53. "Red"]
#54.

#55.
#56.
#57.
#58.
#59.
#60.

О пике нефти в России
 

http://www.chaskor.ru/article/o_pike...v_rossii_36839
В ближайшие два года падение продолжится и будет длиться до следующей волны ввода новых месторождений, намеченной на 2016-2018, и это совсем без учёта факторов мировой политики
https://lh5.googleusercontent.com/FD...xxcneryzG9hmPw
Нефтяное освоение России географически напоминает динамику становления России или сводки с проигрываемой войны - войска отступают с западного фронта, проигрывают одну за другой европейские области и движутся всё дальше на восток, сопротивление же сохраняется только в самых удалённых частях страны. Только в самых северных и самых восточных областях, там, где самые сложные условия, продолжают существовать последние очаги сопротивления, где ещё может выковаться оружие победы. Кому-то военная метафора может показаться притянутой за уши, но достаточно вспомнить СССР, для которого тогдашнее снижение мировых цен на фоне пика добычи послужило одним из катализаторов проигрыша в реальном, а не гипотетическом противостоянии.

Исторически, всё смещается с запада на восток

Рассмотрим три региона России - европейскую территорию России (ЕТР), западную сибирь и восточную сибирь с дальним востоком.

1. Все основные месторождения на ЕТР, за исключением самых северных и шельфовых месторождений, прошли свой пик в середине 70 годов - синяя и зелёные линии с тех пор падают.

2. Затем разведка и добыча были перекинуты дальше в тыл - на восток, в Западную Сибирь. Гремело царь-месторождение “Самотлорское” и другие. СССР пал, но записи про оружие предков остались пылиться в архивах университетов и геологических служб. В 2000-х оно было найдено, собрано, подчищено до блеска и использовано во всей мощи.

3. Но сейчас и это оружие начинает сдавать, враг наступает и приходиться уходить ещё дальше на восток, так что ситуация для современной России сейчас напоминает ситуацию позднего СССР, за исключением цен - почти весь прирост добычи обуславливается уже не западной, а восточной сибирью (Красноярский край, Якутия. См. ниже)
https://lh6.googleusercontent.com/-L...EZLV568oTAUiVg
Последние года добыча росла за счёт восточной сибири

Чтобы вникнуть в динамику добычи нефти по всей России стоит взглянуть на динамику регионов. На первый взгляд, всё достаточно оптимистично - мощный рост в восточной сибири и дальнем востоке перекрывает скромное падение западной сибири и в итоге добыча Росси растёт:
http://fanstudio.ru/archive/20180510/4EW4cA7O.jpg
Но, к сожалению, если покопаться в деталях уже сейчас картина более пессимистичная.

Падение добычи в 2014

За общим новостным фоном мало кто обратил внимание, но в России случился он, пик нефти. Случился он в декабре 2013 года, суточная добыча тогда была равна 1451.3 тыс. тонн (10,6 МБ/д) и это было максимальное значение добычи за всю историю РФ. По последним данным, в 2014 году добыча падала 6 из 7 месяцев. Реализовано падение на 2,3% от пика (10,35 МБ/д). Так что объявляю пик нефти РФ официально открытым.
http://fanstudio.ru/archive/20180512/z04q854C.jpg
Рационалистический ум сразу возразит, что я просто акцентирую внимание на коротком периоде и к концу года всё вырастет обратно, а если не к концу, так к лету следующего года уж точно. Как я могу знать действительно ли это начало тренда или это только эпизод?

Давайте поговорим о грушах:
http://fanstudio.ru/archive/20180110/MBBVdQW4.jpg
В индустрии месторождения делятся на “гринфилды” (зелёные) и “браунфилды” (коричневые) ну или, по-русски, новые и старые месторождения. Разница у них примерно как у груш - зелёные это растущие свежие груши. На таких месторождениях добыча увеличивается при минимальном бурении, дебиты скважин растут. Коричневые же - это спелые, а потом и переспелые груши. На таких месторождениях без применения принципиально новых технологией добыча стагнирует, а потом и падает. Если и удаётся поднять добычу, то за счёт массивного увлечения бурения, ведь средний дебит новых скважин тоже падает, что означает увеличение себестоимости нефти, снижение EROEI.

Поэтому для понимания прошел ли в России пик нефти или мне просто показалось, стоит посмотреть на то, сколько у нас растёт зелёных груш:

Добыча с гринфилдов

Итак мы видим, что с 2010 года добыча с гринфилдов по России не растёт (уровень в 37-38 млн тонн). Скажу даже больше, гринфилды европейской и западно-сибирской территории России показывают снижение по 3-4 млн тонн в год. Судя по всему, они просто переводятся в разряд браунфилдов, но ничем не заменяются. И только симметричный рост в восточной сибири позволял держать полочку гринфилдовой добычи. И вообще, обеспечивал рост добычи России в последние годы.span>

Но на самом деле у каждого гринфилда есть имя и фамилия, поэтому мы вполне можем проанализировать вещи в деталях.

Есть вот эта достаточно известная диаграмма годичной давности. Тут показаны все значительные месторождения, которые входили в строй за последние годы и должны войти в ближайшем будущем:

Как видно, последнее существенное месторождение это Ванкорское, по большой части именно за счёт него имеется рост последних 5 лет. Но в 2014 происходит перелом - месторождения, которые раньше наращивали добычу и позволяли расти добыче всей России почти перестают расти:
http://fanstudio.ru/archive/20180513/rvDTD8m2.jpg
Вспоминая из диаграммы выше, что прирост восточной сибири был 5,2 млн тонн и именно он обеспечивал рост добычи в России, становится понятна лидирующая роль Ванкора

В общем, вместо ввода +5,9 млн тонн в 2013 году, в 2014 будет около +2,3 млн тонн с отмеченных новых месторождений. Конечно есть и множество других месторождений, но они ситуацию кардинально не меняют. И до 2016-2018 особого роста на востоке уже не будет, поскольку именно тогда начнут вводить новые крупные месторождения (в соответствии с текущими планами). Так что оружие для следующей битвы хоть и куётся, но ведь может и не поспеть.

Вы можете сказать, что есть ещё и на севере много месторождений плюс каспий, а ещё есть огромный старый фонд в Западной Сибири. Мы можем поднапрячься: набурить боковых стволов, применять более серьёзные технологии стимуляции, да в конце концов перейдём на сланцевую нефть. Но есть ещё один серьёзный фактор...

Падение добычи на старых месторождениях

Сегодня основной падающий фонд находится в Ханты-Мансийском АО (90% добычи западной сибири), именно оттуда родом взрывной рост нефтедобычи СССР 1970-х. Ситуация там такова, что ежегодно выпадает из добычи 4,5 млн тонн.
https://lh3.googleusercontent.com/jT...MWDcubilPYIB1w
За следующие 6 лет этими темпами выведется около 26 млн тонн. Так как ЕТР пока удаётся стагнировать по добыче, то многое сводится к поединку старого ХМАО и молодой восточной сибири - сможет ли восточная сибирь вводить больше, чем выводит ХМАО? Как мы уже выяснили, до 2013 это удавалось, с 2014 - нет.

Следующая волна ввода месторождений приходится на 2016-2018 и полки у них приходятся на район 2020-го. Это юрубчено-тохомское, Куюмбинское, месторождения ванкорской группы, восточно-мессояхское, среднеботуобинское и другие. Только перечисленное это уже +26,5 млн тонн к 2020 и вроде как проблемы падающего ХМАО можно решить. Но все эти месторождения очень сложные (геологически, инфраструктурно), и чем ближе к вводу в эксплуатацию, тем удлиняются сроки и сокращаются проектные объёмы добычи.

Например, из достаточно свежих новостей, нефтепровод Куюмба-Тайшет который должен наполняться Юрубчено-Тохомским и Куюмбинским гигантами, планировался к 2020 быть заполненным на 14 млн тонн. Потом эти объёмы сократились до 10,5, а теперь составляют 8,5 млн тонн. Только на Юрубчёно-Тохомском уже к 2017 должны были добывать 2,4 млн тонн, а сейчас говорят о 0,8 млн тонн.
https://lh6.googleusercontent.com/iX...jmPiUcQZJwRYdQ
Сколько таких изменений ещё будет за 6 лет?

Поэтому, 2020 год это слишком отдалённая перспектива, чтобы утверждать что-то хоть сколько-нибудь достоверно. Ясно одно - следующей волне ввода в теории по силам удержать падение добычи в РФ и даже нарастить. Но как говорится: “В теории нет разницы между теорией и практикой. А на практике есть”.

Так, что в ближайшие два года падение продолжится и будет длиться до следующей волны ввода новых месторождений, намеченной на 2016-2018, и это совсем без учёта факторов мировой политики.

Написано совместно с plaksiva9tr9pka, которому большое спасибо.

Источник: mirvn.livejournal.com

Российская нефть за год подешевела вдвое
 

http://lenta.ru/news/2015/10/01/uralsfall/
12:46, 1 октября 2015
http://icdn.lenta.ru/images/2015/10/...177a48303f.jpg
Фото: Евгений Биятов / РИА Новости

С января по сентябрь 2015 года средняя цена российской нефти марки Urals составила 54,41 доллара за баррель. Об этом сообщает «Интерфакс» со ссылкой на эксперта Минфина Александра Саковича.

В аналогичный период прошлого года стоимость Urals была равна 105,70 доллара. Таким образом, за год цена упала в 1,9 раза.

В 2014-м российская нефть в среднем стоила 97,60 доллара за бочку. Федеральный бюджет на 2015 год составлен исходя из цены на нефть в 50 долларов.

Эталонная марка Brent в начале января стоила 63,87 доллара, к концу сентября — 48,37. Нефтяная корзина ОПЕК — 44,38 и 44,83 доллара соответственно.

В сентябре Минэкономразвития внесло на рассмотрение правительства новый прогноз до 2018 года. В ведомстве полагают, что к концу 2015 года доллар будет стоить 70 рублей, нефть — 38 долларов за баррель.

По мнению главы Минэнерго Александра Новака, на данный момент справедливая стоимость нефти — 50-60 долларов, в будущем — 70 долларов.

В начале сентября правительство отказалось от формирования бюджета на три года вперед и перешло на однолетнюю схему. Основная причина — колебания на энергетических и валютных рынках.

Про ОПЕК
 

Общим местом стало мнение о том, что "не удержав сверхвысокие цены на нефть ОПЕК фактически перестала существовать".

В то время как сейчас:

- с помощью более низких цен, но не критичных для основных стран-членов, ОПЕК борется за существование самого рынка нефти (в достаточных для существания самих стран ОПЕК объемах)

- о чем и сказал министр нефти Саудовской Аравии в своем интервью

- и делает это в частности в силу того, что играющая главную роль в ОПЕК Саудовская Аравия - наследственная монархия с 260 млрд. баррелей запасов нефти

- в отличии от избираемых на небольшие сроки демократических лидеров саудовские короли заботятся о своих наследниках просматривая будущее на достаточно большие горизонты

Вывод: у ОПЕК изменилась цель - с максимизации текущих доходов на удержание доли нефти на мировом энергетическом рынке

Почему дешевеет нефть и при чем здесь ФРС США
 

http://slon.ru/economics/pochemu_des...-1169472.xhtml
http://slon.ru/images3/6/1100000/632...jpg?1412954298
Сегодня цена нефти марки Brent впервые за последние два года опустилась ниже $90 за баррель – на торгах в Лондоне ноябрьские фьючерсы подешевели сразу на 2,2%, до $88,11. В свете нервного ажиотажа, сопровождающего падение цен, стоит поговорить о ряде фундаментальных факторов, стоящих за этой динамикой.

Спекулятивная теория

В последние десять лет механизм формирования цен на нефть сильно изменился с превращением нефтяных фьючерсов в инструмент помещения капитала. Избыток денежной ликвидности толкал инвесторов к переоценке всех активов, в том числе и сырьевых фьючерсов. Лучшей иллюстрацией спекулятивной природы нефтяного рынка в этом плане стал кризисный 2008 год, который стоит рассмотреть подробнее.

В первые два квартала 2008 года мировой спрос на нефть рос всего лишь на скромные 0,8% год к году, однако же цена Brent выросла с $90 в декабре 2007 года до $140 в июле 2008-го. Что случилось? Да просто после первого всплеска ипотечного кризиса в США в 2007 году рынки акций временно умерли, и инвесторы поспешили перевести никуда не девшуюся ликвидность в пока еще не затронутые кризисом активы – сырьевые фьючерсы. Аналитики нам тогда агрессивно рассказывали, что нефть скоро кончится, чтобы этот ажиотаж подогреть.

После чего спрос сократился всего лишь на 0,6% в третьем квартале 2008 года и уже на более ощутимые, но не катастрофические 2,2% в четвертом квартале, однако уже в октябре того года цена падала ниже $60 за баррель, а в декабре опускалась ниже $40. С производством нефти в 2008 году тоже ничего экстраординарного не происходило: рост на 1,8%, 1,9% и 1,2% в I–III кварталах соответственно, снижение всего на 0,3% в IV квартале. И при этом столь фантастическая эквилибристика с ценами.

В 2009-м мировое потребление нефти снизилось сильнее, чем в 2008-м (на 1,2% год к году против 0,7% в 2008 году), однако это не помешало цене Brent за год удвоиться: с $40 в декабре 2008 года до $80 в конце 2009-го. Не существует никаких рациональных причин, объясняющих это, кроме спекулятивной природы торговли нефтяными фьючерсами.

Дальше было все то же самое: в 2010–2013 годах мировой спрос ежегодно рос на скучный 1%, однако же цена нефти подскакивала выше $120 и в целом уверенно держалась выше стодолларовой отметки.

Таким образом, кризис 2008–2009 годов четко продемонстрировал: современный механизм формирования цены нефти отражает не объективные реалии физического рынка, а некие «ожидания инвесторов» – сугубо субъективную категорию, которую не то что трудно, а невозможно прогнозировать.

Что случилось в 2008-м, когда спрос еще не начал толком падать? Случились Lehman Brothers. Инвесторы побежали из активов, в том числе и из сырьевых фьючерсов, и цена барреля обвалилась со $140 до $40. Нечто похожее происходит и сейчас: ФРС сворачивает программу «количественного смягчения» (QE), существует большая неопределенность по поводу того, будет ли продолжена накачка рынков деньгами через «стимулирующие» программы. Рынки нервничают по этому поводу и падают примерно с середины сентября, тогда же практически синхронно пошла падать и нефть (до этого Brent держалась вокруг $100 за баррель).

Физическая теория

Нельзя совсем снимать с рассмотрения фактор происходящего на рынке физической нефти. Конечно, сильнее всего тут влияет напор американцев – суточное производство нефти (с учетом конденсата и биотоплива) к осени выросло на 14% к уровню 2013 года (и на 73% к уровню 2008 года), со дня на день Америка обгонит Саудовскую Аравию по этому показателю, достигнув 12 млн баррелей в день. Свою лепту вносит и прогнозируемое замедление роста спроса: Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует ухудшение темпов роста в Китае и Европе, ухудшены прогнозы спроса по 2015 году. Например, по Европе годовой прогноз спроса пересмотрен МЭА с январских -0,4% до -1,1%. В Китае в январе рост спроса на нефть во II–III кварталах в январе прогнозировался на уровне 4% и 3,3% соответственно, а по факту составил лишь 2,2% и 1,8%. На IV квартал МЭА прогнозирует рост китайского спроса всего на 2,9% против 4,6%, ожидавшихся в начале года.

Причина – ослабление прогнозов роста китайской и европейской экономики, и в этом объективный тренд вполне совпадает с настроением инвесторов, выводящих капиталы с сырьевых рынков. Так что можно спорить о том, какой фактор важнее, хотя автор этих строк убежден – финансовый (прежде всего связанный с переоцененностью нефти в предыдущие пару лет; сейчас ситуация скорее нормализуется). Как только станет яснее по поводу перспектив новых QE или иных программ стимулирования, ситуация стабилизируется.


Теория заговора

Есть и такая теория, что Саудовская Аравия специально обрушивает цены, чтобы обанкротить часть производителей сланцевой нефти в США и убрать с рынка конкурентов (теорию о том, что США и Саудовская Аравия сговорились снизить нефтяные котировки с целью наказать Россию, отбросим вовсе – об этом уже шла речь). Теоретически представить себе такое можно. Однако любители конспирологии не учитывают один простой момент, который, напротив, прекрасно понимают саудовские шейхи. В такой задаче (как и в случае с СССР) есть одно большое неизвестное, которое, как представляется, даже для американских властей остается не до конца разгаданной загадкой: что происходит во внутренней экономической кухне сланцевых производителей? А вдруг там на самом деле вовсе не такая плохая экономика и она адаптируется и выдержит снижение цен и до $70, и до $60? Соответствующие репорты, докладывающие, что большинство добываемой сланцевой нефти вполне рентабельно даже в коридоре цен $60–70 за баррель, уже появились.

Если саудовцы затеют здесь рискованную игру, они вполне могут сильно потерять: и от конкурентов не избавятся, и доходы упустят. В случае с СССР было то же самое: было ясно, что падение доходов от экспорта нефти ударит по советской системе, однако невозможно было прогнозировать ее действия – советское руководство могло быстро начать рыночные реформы, как Китай, и выплыть. А вот Саудовская Аравия от падения цен 1980-х очень больно пострадала и оправилась только к нулевым, как и мы. Она этот опыт помнит. И сейчас у нее будут проблемы: в сентябре МВФ выпустил доклад, в котором предостерег о вероятном бюджетном дефиците королевства уже в 2015 году. По оценке МВФ, в 2013 году «цена отсечения», при которой саудовский бюджет был бездефицитным, составляла $89 за баррель. Нефтяная корзина ОПЕК, куда входит и Arab Light, уже на днях опустилась ниже.

Что касается экономики американских сланцевых производителей, то здесь очень интересная и неоднозначная картина с огромным числом неизвестных. Прежде всего, поскольку сланцевому буму всего несколько лет, перформанс залежей и скважин и результаты применения различных, постоянно совершенствующихся технологий – очень динамичный массив данных, на основании которого трудно делать какие-то однозначные выводы. Да, в сланцевой добыче есть образцы себестоимости $25–35 за баррель, но это лучшие образцы, и их неверно экстраполировать на всю отрасль. Да, 60–70% сланцевой нефти, скорее всего, добывается с себестоимостью в пределах $70, но дебет скважин быстро падает, а новые проекты дороже. Да, компании все время изобретают новые способы сэкономить издержки (например, бурение множественных скважин с одной буровой площадки). Но точную картину экономики всех проектов мало кто имеет на руках, при этом она все время меняется.

Есть и еще один сюжет: падение цен на нефть ниже $80–90 за баррель может вызвать серьезные финансовые проблемы у закредитованных небольших компаний с высокой (пороговой) себестоимостью добычи, так что пойдут банкротства, возможно, случится серьезный кризис доверия к сланцевой индустрии со стороны кредиторов.

Прогнозы
Пока американская сланцевая добыча побила все прогнозы и продолжает бить рекорды, так что по итогам прошедших 5–6 лет можно четко сказать: скептики посрамлены. Однако большинство экспертов прогнозируют выход американской добычи на «плато» в 2016–2020 годах, и это даже при более дорогой нефти. Дешевеющая нефть может создать качели: при достижении уровня $80 и ниже отдельные проекты будут сворачиваться, американское сланцевое наступление ослабнет, рынок занервничает и может снова пойти вверх, тогда проекты возобновятся. Чем глубже будет нынешнее падение, тем резче амплитуда качелей.

Но в целом надо сказать, что нынешнее падение нефтяных котировок вовсе не такое сильное, как в 2008 году. Тогда цены рухнули со $140 в середине июля до $75–80 в середине октября, сейчас траектория намного более плавная (последний пик в 20-х числах июня – $115 за баррель). И есть факторы, серьезно ограничивающие более глубокое снижение цены – прежде всего высокая себестоимость добычи сланцевой нефти у «пороговых» производителей (не у лучших образцов в отрасли, а именно замыкающих, дающих последние баррели). Сворачивание добычи пороговыми американскими производителями, если цены упадут ниже $70–80, может ощутимо повлиять на рынок. Тут и ОПЕК может вернуть себе влияние, частично утраченное благодаря сланцевому буму в США. Впрочем, и ОПЕК, и американские производители будут заинтересованы вернуть цены на уровень, близкий к нынешнему. А вот без новых раундов финансовой накачки рынков со стороны ФРС поднять цену обратно до $100 и выше будет сложно.

Падение цен на нефть: кто хочет наказать Россию?
 

http://slon.ru/russia/padenie_tsen_n...-1169847.xhtml

http://slon.ru/images3/6/1100000/632...jpg?1413198027
Иллюстрация: Питер Шранк

Любое сложное и неожиданное явление немедленно приводит к появлению различного рода конспирологических теорий. Как всем известно, СССР развалили агенты ЦРУ, кризис 2008 года устроили банкиры из Goldman Sachs. Соответственно, нынешнее падение цены на нефть устроили США и Саудовская Аравия с тем, чтобы «наказать» Россию за Украину.

Действительно, еще совсем недавно, три месяца назад, североморская нефть Brent стоила $115 за баррель. В начале октября цены на основные сорта нефти опустились до $90: минус $25 или более 20% за такой короткий период времени. За эти три месяца не произошло каких-либо действительно серьезных потрясений, как это было в 2008 году. Может быть, кто-то помог? Это уже не просто сетевые баталии «диванных аналитиков». К примеру, обычно здравомыслящий Алексей Кудрин заявил в эфире «Первого канала», что снижение цен на нефть является результатом заговора США и стран Ближнего Востока.
http://slon.ru/images2/2014/10-10/grafff_out/1.jpg
Цены на нефть, 1.01.2013 – 08.10.2014

Bloomberg

Прелесть и удобство теорий заговора заключается в том, что они позволяют понятно и доступно объяснить вещи, которые практически невозможно спрогнозировать. Такие, как цены на нефть или украинские события. США и Саудовская Аравия договорились «наказать» Россию и повысить добычу. Это привело к обрушению цен на нефть. Просто и понятно. Есть еще и противоположный вариант аналогичной теории: арабские страны договорились увеличить добычу с тем, чтобы «наказать» США за излишне высокие темпы роста и вынудить американские компании, добывающие сланцевую нефть, снизить темпы. Обе теории объединяет одно – чей-то злой умысел и готовность «подвинуть» мировой рынок нефти.

Проблема заключается в том, что логика «теории заговоров» противоречит имеющимся данным и фактам. Рассмотрим первый вариант, в котором американцы, заручившись поддержкой арабов, наносят удар по бюджетным доходам России. Эта теория не объясняет, почему администрация Барака Обамы до сих пор не разрешила беспрепятственный экспорт сырой нефти из США. Странно получается: с одной стороны, США подталкивают Саудовскую Аравию к росту добычи, с другой стороны, не готовы разрешить свободный экспорт своей же нефти на мировой рынок с тем, чтобы воздействовать на цены.

Первой и второй теории противоречит простой факт: Саудовская Аравия не увеличивала добычу в последние месяцы, а скорее даже ее сокращала. Дополнительный приток нефти из Саудовской Аравии есть в воображении, но не в фактах. За последние три месяца из членов ОПЕК значимо увеличила добычу только Ливия.
http://slon.ru/images2/2014/10-10/grafff_out/2.jpg
Добыча нефти в Саудовской Аравии и Ливии

Bloomberg

Другой вопрос в том, что Саудовская Аравия, возможно, не готова сейчас существенно снижать добычу, чтобы балансировать рынок, так как не хочет нести одна это бремя. Это противоречит теории заговора №2, в которой арабы хотят поставить на колени сланцевую нефть США.

Нынешнее падение цен на нефть связано с тем, что произошло несколько событий, которые не были отражены в рыночных ожиданиях. Ливия чудесным образом выросла с 300 тысяч баррелей в сутки в июне до почти 800 тысяч баррелей в сутки в сентябре. Это произошло в условиях, когда серьезной стабилизации в стране так и не было достигнуто. Как показал опыт, никто не может гарантировать, что в результате сохраняющегося противостояния различных группировок добыча вновь не снизится. Оккупация части Ирака силами IS – главная причина скачка цен в июне – по факту не привела к снижению экспорта.

С другой стороны, оценки спроса на нефть оказались ниже того, что ожидалось еще 3–4 месяца назад. Экономика еврозоны показывает нулевые темпы роста. Спад японской экономики после апрельского повышения налога с продаж оказался гораздо сильнее, чем ожидалось. Проведение ЧМ-2014 не помогло бразильской экономике, и страна находится в состоянии экономического спада. Одновременно экономика США показывает неожиданно хорошие результаты: спад начала года преодолен, безработица уверенно снижается. В условиях замедления в других странах это привело к серьезному укреплению курса доллара по отношению к другим валютам. А рост доллара, как правило, приводит к снижению цен на нефть. Это понятно – мировые цены на основное сырье котируются в долларах США, поэтому при укреплении доллара цены в долларах снижаются, если в других валютах они остаются неизменными.

Таким образом, сочетание ряда факторов, связанных с тем, что добыча нефти оказалась больше, а спрос – меньше, привело к избытку нефти на мировом рынке в III квартале. Неожиданный характер такого развития обрушил цены на нефть. Такие объяснения выглядят не так увлекательно, как теории заговора, но они согласуются с имеющимися данными и фактами.

Разумеется, всех волнует не только объяснение причин уже произошедших событий, а в первую очередь представления о будущем. Как показали исследования, прогнозировать цены на нефть – безнадежное и бесперспективное занятие. Слишком много факторов сложным образом воздействуют на цены. Однако можно исходить из фундаментальных предпосылок, определяющих некий равновесный уровень, к которому цены будут испытывать притяжение.

Согласно экономической теории, таким уровнем выступают долгосрочные предельные издержки добычи дополнительного барреля. Условно говоря, сколько стоит добыть и доставить на рынок еще одну «бочку» нефти с учетом разумной компенсации прибыли и риска. Ключевое слово – «предельные», то есть дополнительные. Поэтому рассуждения о том, что те или иные месторождения сланцевой нефти в США окупаются при цене $60 или даже $40 за баррель, не говорят о том, сколько стоит доставить на рынок дополнительный, самый «плохой» и дорогой баррель. Согласно различным оценкам, в настоящее время уровень долгосрочных предельных издержек составляет $80–90 за баррель. Это не значит, что цены на нефть не могут опуститься ниже $80. Могут. Это некий уровень цен, обоснованный структурой себестоимости бюджетов новых инвестиционных проектов в добыче.
http://slon.ru/images2/2014/10-10/grafff_out/3.jpg
Цена нефти, балансирующая государственный бюджет стран ОПЕК
Расчеты ИЭФ по данным МВФ

Другой ориентир, связанный с особенностями устройства именно нефтяного рынка, – цены, которые обеспечивают бездефицитный уровень государственных бюджетов крупных экспортеров, в первую очередь стран ОПЕК. ОПЕК может и воздействует на мировой рынок, согласовывая изменение объемов добычи. Поэтому финансовые интересы стран ОПЕК являются сильным фактором, который определяет равновесные ценовые параметры. По нашим оценкам на основе данных МВФ, для большинства крупных нефтедобывающих стран в 2014 году она превышает $100 за баррель.

По этим причинам, мне кажется, что не стоит впадать в излишнюю панику. Цены на нефть волатильны, они часто изменяются довольно неожиданным образом. Последние несколько лет относительной стабильности цен на нефть сформировали определенное спокойствие на рынке. Такую стабильность следует скорее рассматривать как исключение. Однако те фундаментальные факторы, которые привели цену на уровень $100 и выше, за последние три месяца никуда не делись.

Рынок нефти: пять завиральных фактов
 

http://slon.ru/economics/rynok_nefti_lie-1170525.xhtml
http://slon.ru/images3/6/1100000/632...jpg?1413468259
Фото: Fotolia / PhotoXPress.ru

1

Россию пытаются задушить низкими ценами на нефть. Градус напряженности в отношениях между Россией и западным миром из-за событий на Украине все никак не пойдет на спад: ЕС и США накладывают санкции, рубль падает, да еще и цены на нефть с июля вошли в крутое пике, пройдя психологическую отметку 90 долл./барр. Поневоле вспоминается план Даллеса и поступательное снижение цен, спровоцированное США и Саудовской Аравией в 80-х годах, а подзабытый труд «Победа» П. Швейцера, рассказывающий о тайной стратегии США, разработанной президентом Рейганом и директором ЦРУ У. Кейси и направленной на развал советской империи, снова становится настольной книгой для многих политологов и энергетиков. Попробуем разобраться, возможно ли повторение этого сценария в современных реалиях. Кто может сегодня обвалить цены нефти? Ответ прост – только тот, кто может единовременно и надолго выбросить на рынок значительные ее объемы, причем по демпинговым ценам.

Северная Америка, несмотря на существенно возросшую добычу сланцевой нефти, на такой шаг не способна. Наиболее прибыльные участки в США уже выработаны, а новые сланцевые проекты требуют цен выше 80 долл./барр., чтобы стать привлекательными для инвесторов. Не может помочь росту дешевой добычи и Канада, потенциально крупные проекты страны, по оценкам независимой Carbon Tracker Initiative, требуют рыночную цену свыше 110 долл./барр. Разработка нетрадиционных проектов в Европе и Азии по-прежнему остается под большим вопросом.

Значит, за большей нефтью по низкой цене придется обращаться к ОПЕК, а точнее, на Ближний Восток, где большая часть стран сейчас занята не освоением новых залежей, а борьбой с ИГИЛ, притом что Саудовская Аравия отнюдь не спешит сбрасывать цены. Во-первых, цена 85 долл./барр. – это бюджетное ограничение королевства. И властям не хочется остаться с «дырявым» бюджетом, без социальных выплат. Во-вторых, ключевой рынок сбыта для Саудовской Аравии уже давно не США, а АТР, а тут уж проще потерять наиболее непремиальный рынок (цены на нефть в США сейчас ниже, чем в других регионах мира) и переориентировать поставки, чем сбить цены на всех рынках. И в-третьих, власти королевства осознают, что обрушить цены, манипулируя квотами ОПЕК и умами спекулянтов, им, может быть, и удастся, но вот восстановить до предыдущих уровней за короткое время – вряд ли. Ведь значительная рыночная власть ОПЕК на практике скорее еще один миф, чем реальность.

2

ОПЕК всесильна. Безусловно, ОПЕК может оказывать краткосрочное влияние на цену нефти, манипулируя добычными мощностями, но для задания долгосрочного тренда необходимо сочетание целого ряда факторов. Во-первых, согласованности действий всех стран, входящих в ОПЕК, чего, кстати, практически не случалось за всю историю организации. Во-вторых, необходим значительный объем, более 350 млн тонн свободных, а главное, дешевых и стабильных добычных мощностей, который сегодня, кроме Саудовской Аравии, могут предложить миру Иран, находящийся под действием санкций, и Ирак, где снова ведутся военные действия. Все остальные страны, входящие в состав организации, дешевой нефти почти не имеют, издержки на ее добычу вполне сравнимы с затратами на добычу в любой другой стране. То есть отсутствие реальных объемов дешевого предложения и несогласованность в действиях организации фактически и убивает ее власть. А если и ОПЕК не сможет сегодня ни существенно сдержать падение цен, ни ускорить его, кто же его провоцирует? Неужели американские биржевые спекулянты?

3

Нефтяные цены – это сплошная спекуляция. Биржевые спекулянты, несмотря на то что их часто обвиняют в расшатывании рынка и резких скачках цен на нефть, все-таки долгосрочный ценовой тренд задать не могут. Нефть – это не только биржевой товар, но и ценнейший энергетический ресурс, а значит, определять его цену должен реальный рынок, т.е. баланс спроса и предложения, а не сиюминутная выгода игроков бумажного рынка. Мешает раскачивать рынок и доступное широкому кругу общественности информационное поле, которое в последние годы все больше наполняется информацией, как о добычных возможностях, так и о затратах, которые должны понести нефтяные компании, чтобы добыть каждый баррель. Главное, чтобы в этом информационном поле не сформировалось какой-нибудь панической идеи, вроде скорого пика нефти, и спекулянты да и хеджеры не начали толкать цены вверх или вниз.

4

Скорое наступление пика нефти. Мысль, что в скором времени мировую экономику ожидает неизбежный спад добычи, – едва ли не самая старая страшилка на нефтяном рынке. Впервые предположения о том, что нефтяные богатства не бесконечны, выразил американский геофизик Кинг М. Хабберт в 50-х годах прошлого века. Его изыскания предсказывали пик нефти в США к 1970 году, а во всем мире – к 1995 году. Модели Хабберта стали особенно популярны, что интересно, не в 80-е годах, когда США действительно прошли свой первый пик добычи, а только в начале 2000-х годов. Именно в нулевые только ленивый исследователь не упражнялся с новыми формулами и методами компьютерного моделирования, предсказывая новые мировые пики едва ли не ежегодно, но реальная добыча, наплевав на экспертные мнения, продолжала расти. Вопрос роста реальной добычи, несмотря на расчеты исследователей, заключается не столько в несостоятельности модели американского геофизика, сколько в невозможности предсказать будущие геологические открытия и разработку новых технологий. Фактически именно научно-технический прогресс постоянно сдвигает «колокол» Хабберта вправо-вверх, смещая пик добычи все дальше в будущее. Глядишь, и мир начнет добывать меньше нефти отнюдь не из-за истощения геологических запасов, а из-за того, что нефть станет попросту не нужна… Но об этом наша следующая история.

5

«Эра нефти» кончается. Все чаще в экспертном сообществе мы слышим, что время нефти прошло, XXI век – «эра газа», а тут еще и возобновляемые источники дешевеют и становятся все более доступными, нефть скоро станет прошлым, как когда-то уголь… И вот в этом-то и кроется главная неурядица: век угля, как считается, закончился еще в начале XX века, когда Форд сделал автомобиль массовым, а Черчилль перевел британский флот на мазут. Вот только уголь никуда не исчез, его потребление по миру стабильно растет и в наше время, а доля в общем объеме потребления энергоносителей составляет 20%. Нефть, а затем природный газ и другие источники энергии не вытеснили уголь с мирового рынка, скорее стали дополнять его, обеспечивая все возрастающие потребности человечества в энергии. То же, вероятнее всего, ждет и нефть, речь следует вести скорее не о конце нефтяной эры, а о росте значимости для мировой экономики других энергоносителей. Ведь мировой рынок энергии – сложная, многокомпонентная система, а ключевое свойство любой системы, как известно, – стремление к равновесию.

Удастся ли ОПЕК спасти нефтяные цены
 

http://slon.ru/economics/udastsya_li...-1187583.xhtml

http://slon.ru/images3/6/1100000/632...jpg?1416865074
В этот четверг, 27 ноября, в Вене представители всех стран ОПЕК должны решить судьбу цен на нефть на ближайшие полгода-год. На прошлой неделе баррель нефти подешевел до $75–78. Настолько низкими цены не были уже почти пять лет.

Многие эксперты (и из ОПЕК в том числе) полагали, что текущее снижение мировых цен окажется непродолжительным и довольно быстро баррель вернется в привычный для последних лет диапазон $90–100. Падение цен связывалось с конъюнктурным дисбалансом на рынке, когда несколько производителей неожиданно нарастили добычу, в то время как динамика мирового спроса замедлилась из-за «слабой» мировой экономики. Предполагалось, что сезонное восстановление спроса в конце года, а также выход НПЗ из ремонта приведут к восстановлению цен. Однако этого не произошло. Снижение цен стало более продолжительным и гораздо более сильным, чем это казалось возможным несколько месяцев назад.

ОПЕК необходимо решать, что делать в текущей ситуации, – снижать ли добычу, рассчитывая, что это приведет к повышению цен, либо ничего не делать, по сути признав, что картель не способен повлиять на мировой рынок. Как сегодня сообщают СМИ, в случае сокращения добычи Россия также пойдет на уступки, но насколько это выгодно странам картеля?


ОПЕК теряет позиции

Процесс принятия решения для ОПЕК осложняется следующими обстоятельствами.

Во-первых, прирост мировой добычи в последние два года происходил за счет стран, не входящих в ОПЕК. Прежде всего это США и Канада. Бум сланцевой нефти, поддержанный высокими ценами, позволил этим странам резко повысить темпы роста добычи и удовлетворить растущий спрос.

ОПЕК же в целом снижала объемы поставок. Основные причины – ужесточение санкций против Ирана, обвал добычи в Ливии из-за продолжающейся гражданской войны. Саудовская Аравия, крупнейший производитель, нарастила добычу, однако не компенсировала полностью снижение добычи со стороны других участников. Текущее снижение цен во многом объясняется тем, что Ливия смогла нарастить добычу с нулевого уровня, когда этого никто не ждал. Продолжающиеся переговоры по ядерной программе Ирана повысили вероятность снятия санкций и возможность восстановления добычи до прежнего уровня. И все это в условиях продолжающегося бума сланцевой добычи в Северной Америке.

В результате ОПЕК снизила свою долю за последние годы, а вместе с ней и часть влияния на мировой рынок нефти. Опасение заключается в том, что добыча сланцевой нефти в США заместит все, что сократит ОПЕК.

http://slon.ru/images2/2014/11-24/graffff/1.png
Прирост предложения на мировом рынке нефти, 2011–2014 годы
Источник: Управление энергетической информации США

Во-вторых, существует значительная неопределенность относительно будущего сланцевой нефти в США и их реакции на снижение цен. Значительную часть добычи сланцевой нефти осуществляют несколько сотен независимых производителей с разными стратегиями производства, технологическими возможностями и подходами к финансированию. Отрасль сформировалась буквально за последние несколько лет, и еще нет опыта, чтобы судить, как она будет реагировать на изменение ценовых сигналов. Это осложняет задачу ОПЕК, так как реакция сланцевой добычи в США является одним из основных критериев принятия решений.


В-третьих, за последние годы усилилось расхождение между странами ОПЕК относительно того, какой уровень цен на нефть является приемлемым с точки зрения интересов государственных бюджетов. Бюджеты Венесуэлы, Ирана, Ливии балансируются при ценах $120–160 за баррель. Для них текущий уровень может оказаться критическим. Арабские страны – Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ, Катар – балансируют бюджеты при ценах $60–80. Они уже заявили, что не собираются снижать добычу: текущий уровень цен снизит профицит их бюджетов, но в целом не угрожает системе государственных финансов, особенно если принять во внимание огромные накопленные резервы.

Поэтому неудивительно, что министры энергетики стран ОПЕК провели последние несколько недель в заочных публичных спорах друг с другом. Представители арабских стран давали понять, что в принципе готовы смириться с более низким уровнем цен. Министры стран, испытывающих бюджетные проблемы при текущих ценах, призывали к активным действиям. Такие расхождения во взглядах привели к тому, что на рынке сформировалось мнение о том, что ОПЕК не сможет ни о чем договориться и на снижение квот не стоит рассчитывать. Подобные ожидания привели к дополнительному снижению цен.

Чем ответят США?

С точки зрения рациональных подходов решение ОПЕК должно зависеть от оценки размеров дисбаланса на мировом рынке нефти и фундаментального представления относительно перспектив сланцевой добычи в США.

Официальные прогнозы Управления энергетической информации США (EIA) исходят из того, что добыча нефти в США за 3–4 года достигнет пика и начнет снижаться. Основные ограничения на расширение добычи связаны с дефицитом ресурсной базы: вовлечение новых ресурсов выгодно лишь при устойчивом росте нефтяных цен, иначе компании будут на ней экономить.

Крупные производители традиционной нефти имеют более низкую себестоимость по сравнению со сланцевой добычей, которая технологически связана с проведением дополнительных операций. Производители сланцевой нефти имеют более короткий инвестиционный горизонт из-за быстрого снижения дебита скважин, поэтому их реакция на снижение цен прояснится уже в ближайшее время.

http://slon.ru/images2/2014/11-24/graffff/2.png
Добыча и официальная квота ОПЕК, 2008–2014 годы
Источник: Bloomberg

Текущий «избыток» на мировом рынке нефти составляет, по разным оценкам, от 1 до 2 млн баррелей в сутки. Подобное сокращение добычи осуществимо силами ОПЕК. Нынешняя ситуация является сложной, но не экстраординарной. В 2008 году ОПЕК снизила официальные квоты почти на 4,8 млн баррелей в сутки, и фактическое снижение добычи во всех странах – участницах ОПЕК составило около 3,5 млн баррелей в сутки. Это позволило довольно быстро повлиять на мировой уровень цен.

По расчетам нашего Института энергетики и финансов, снижение добычи ОПЕК на 1 млн баррелей в сутки позволит повысить равновесный уровень цен на 11–13% по сравнению со сценарием «статус-кво». Нефтяному картелю стоит побороться за место под солнцем. Тем более если Россия ему в этом поможет.

Нефть не проклятье
 

http://www.vedomosti.ru/opinion/arti...proklyate#/cut
20.12.2014 02:34
http://cdn.vedomosti.ru/image/2015/1...ormal-1j5m.jpg
В России принято искать виновников всех бед во внешних обстоятельствах — США, проклятые либералы, чрезмерная зависимость от нефти и газа. Цена нефти продолжает падать. Вчера утром баррель Brent стоил $68,35. Играют ли нефтяные цены определяющую роль в развитии нашей страны? Распространено представление, что источник российского отставания — ресурсное проклятие, богатые запасы углеводородов. Дескать, не будь в России нефти и газа, она бы давно была развитой европейской страной. Так ли это?

Термин «ресурсное проклятие», введенный экономистом Ричардом Аути в 1993 г., означает, что более обеспеченные природными ресурсами страны часто развиваются медленнее, чем те, кто не так одарен. Проблемы возникают в области экономического («голландская болезнь») и политического развития (нехватка демократии). Сырьевые ресурсы снижают зависимость властей от населения: им не так нужны налоги, уплачиваемые избирателями. Нефтяная рента помогает властям 1) активнее финансировать силовые структуры для подавления оппозиции; 2) подкупать население, перераспределяя часть ренты; 3) уменьшать стимулы к наращиванию политических свобод (богатые ресурсами страны могут обойтись без инноваций и высоких технологий), отмечают Виктор Полтерович и Владимир Попов в книге «Нестабильность демократии» (2007). Вера в ресурсное проклятие недавно была в социальных науках мейнстримом.

Свежие исследования все чаще ставят этот концепт под сомнение. Ресурсному проклятию подвержены не все богатые ресурсами страны. Тлетворное влияние ресурсов на развитие почему-то не распространяется на Ботсвану, Малайзию, Норвегию, США и Чили. Сама ресурсная зависимость — сомнительный термин. Является ли любая зависимость страны от экспорта сельхозпродуктов проклятием? Одни эксперты говорят «да», приводя в пример царскую Россию и тоталитарный СССР, активно экспортировавшие зерно в Европу. Популярный пример — современная Аргентина, живущая за счет экспорта сои, пшеницы, мяса крупного рогатого скота и полезных ископаемых. Легкие доходы от экспорта могли стать причиной безответственной популистской политики и постепенной концентрации власти у Нестора и Кристины Киршнер, пишет политолог из Беркли Нил Ричардсон (Export-Oriented Populism). Но сельхозпродукцию экспортирует масса стран, и развитию США, Канады, Франции и Австралии (крупнейшие экспортеры пшеницы) это не вредит. В 1970-2000 гг. богатые природными ресурсами страны росли даже быстрее других, пишет швейцарский экономист Криста Браншвейлер (Cursing the Blessings?). Она не нашла связи между обеспеченностью стран природными ресурсами и слабостью их институтов. В другой работе, вместе с Эрвином Балте (The Resource Curse Revisited and Revised), она показывает: ресурсное богатство снижает вероятность гражданской войны в стране.

Возможно, к ресурсному проклятию ведут не любые природные ресурсы, а лишь те, что не нужно производить, а достаточно лишь извлечь из земли. Ведь именно это снижает зависимость властей от населения. Так, сырьевое проклятие вызывается богатыми нефтяными залежами и кимберлитовыми алмазами, но не пушниной или аллювиальными алмазами.

Даже если ограничить анализ нефтью, однозначного отрицательного влияния ее на развитие политической системы найти не получается. Стивен Харбер и Виктор Менальдо (Do Natural Resources Fuel Authoritarianism?) опровергли гипотезу об отрицательной корреляции между ростом нефтяных цен и демократией в странах-нефтеэкспортерах. Они даже обнаружили слабую положительную связь(нефтяные доходы делали демократии чуть более устойчивыми) и назвали ее «ресурсным благословением». На существование автократий наличие нефтяной ренты никакого влияния не оказывало вообще.

А в странах Латинской Америки, показал Тэд Даннинг (Crude Democracy), наличие нефти скорее ведет к демократизации, чем к авторитаризму. В этих странах весьма высок уровень неравенства, а нефтяная рента позволяет снизить перераспределительный конфликт между элитами и бедняками. А значит, элитам нет смысла узурпировать власть: их активам ничто не угрожает. До прихода Чавеса к власти (1998 г.) Венесуэле за счет активной политики перераспределения удавалось сохранять демократическое правление даже в период резкого взлета нефтяных цен в 1970-х гг. Это же помогло Мексике сберечь молодую демократию на фоне нефтяного бума 2000-х. В России уровень неравенства близок к среднему в Латинской Америке, так что, по логике Даннинга, и здесь нефть могла бы подталкивать страну к демократии. Почему этого эффекта нет?

Важно не само по себе обладание ресурсами, а его связь с более фундаментальными факторами. Например, с уровнем развития институтов (случаи Норвегии и США). Если в стране слабые институты, а характер политической системы персоналистский и неопатримониальный (государство управляется как частное владение, политические и экономические ресурсы контролирует центр. — «Ведомости»), то нефть упрощает «хищническим элитам» задачу концентрации власти. Эрозия партийной системы в Венесуэле в 1990-х гг. и приход к власти харизматичного Чавеса уничтожили механизмы, препятствовавшие концентрации власти в стране. Нефтяной бунт 2000-х превратил Венесуэлу в политически несвободную страну.

Ответственность лежит не на нефти как таковой. При слабых институтах в ее роли может выступить любой источник легких доходов. После распада СССР на постсоветском пространстве роль «природной ренты» сыграли сами государственные ресурсы, иностранные займы и помощь, экспортно-импортные операции, доказал политолог Венелин Ганев (Университет Майами). А в бедной ресурсами Венгрии Виктор Орбанпытается национализировать иностранные банки и часть промышленности. Сырьевая экономика и ресурсное проклятие — лишь следствие более фундаментальной проблемы неподотчетности властей населению. И хотя ресурсная рента облегчает властям задачу концентрации власти, не она первооснова всех бед. Так что причины российских проблем не в нефтегазе, а в особенностях общества и его институтов.

Автор — политолог, докторант Колумбийского университета (Нью-Йорк)

Теории заговора, или Что на самом деле происходит на нефтяном рынке
 

http://slon.ru/world/teorii_zagovora...-1169220.xhtml
http://slon.ru/images3/6/1100000/632...jpg?1412919879
Иллюстрация: by Paul Rogers

Пока цены на нефть неумолимо снижаются (со $115 за баррель в середине июня Brent подешевела до $90 в начале октября), на рынке циркулируют настоящие теории заговора, старающиеся истолковать падение. Financial Times приводит две из них и объясняет, что на самом деле может происходить.

Большинство теорий делают предположения о поведении Саудовской Аравии – крупнейшего производителя ОПЕК, который явно не желает снижать добычу, чтобы поддержать нефтяные цены на прежнем уровне. В целом специалисты склоняются к мысли, что саудиты пытаются нарастить (или хотя бы сохранить) свою долю рынка и именно поэтому не сокращают производство; одновременно они урезают цены для азиатских покупателей – единственного, как считается, растущего нефтяного рынка.

Однако кое-кто из участников рынка не желает довольствоваться таким объяснением и в отказе Саудовской Аравии от сокращения добычи видят нечто большее. Вот две теории конспирологов.

Теория №1

Саудовцы упорствуют, потому что сговорились с США и хотят наказать Россию за кризис на Украине. Падение нефтяных цен больно ударит по российскому бюджету, половина доходов которого зависит от нефтегазового экспорта.

С этим предположением есть проблема, отмечает FT: дело в том, что США высокие цены нужны не меньше, чем России, поскольку им необходимо поддерживать собственное производство.

Теория №2

Противоположный вариант: поведение Саудовской Аравии – атака на нефтяную промышленность США, которые своим сланцевым бумом подрывают значимость производителей с Востока. Но и эта теория неидеальна, пишет издание, потому что для того, чтобы действительно ударить по американским компаниям, потребуется падение цен до $85 на гораздо более продолжительное время.

Так что же происходит? На самом деле, как предполагают некоторые эксперты, дело может быть в дисциплине внутри самого картеля ОПЕК. Саудовская Аравия традиционно считается страной, которая сможет сбалансировать рынок в случае необходимости: если нефти слишком много, она снижает свое производство, если у каких-то поставщиков (например, Ливии или Нигерии) возникают проблемы – наращивает. Саудиты не стесняются использовать свое влияние в ОПЕК и долго формировали политику организации, но перспектива того, что картель будет поднимать объемы добычи нефти за счет других производителей (Ливии, Ирака и, возможно, Ирана), заставляет Эр-Рияд беспокоиться. Ему нужно убедиться, что его партнеры будут уменьшать и увеличивать производство в нужных условиях, даже если их собственные экономики будут оставаться слабыми и могут не справиться с недостаточно высокими ценами на сырье.

«Снижение цен – это сигнал. Доля рынка прямо сейчас важнее стоимости Brent; если цены упадут слишком низко, они могут урезать [добычу], но пока паниковать рано. Это их коммерческое решение, – говорит научный сотрудник Института по изучению энергетики Оксфордского университета Лаура эль-Катири. – Хотя Саудовская Аравия в данном случае заботится о себе, они не расстраиваются, если другие производители несут потери».

Мировые рынки нефти: борьба по всем направлениям
 

http://expert.ru/2015/10/22/ryinki-n...napravleniyam/
«Expert Online» 22 окт 2015

http://expert.ru/data/public/499393/...0000000000.jpg
Сергей Фадеичев/ТАСС

ОПЕК полностью перестала выполнять роль регулятора, встреча 21 октября не принесла никаких решений, заявил глава "Роснефти" Игорь Сечин, выступая на IV Евразийском форуме в Вероне1.

ОПЕК пригласила на прошедшую в среду встречу восемь стран, не входящих в организацию, из которых приглашение приняли пять, включая Россию и Казахстан. Министр нефтяной промышленности Венесуэлы Эулохио дель Пино предложил ряд мер по повышению мировых цен, назвав "равновесной ценой" $88 за баррель.
Реклама

Однако, как и ожидалось, участники технического совещания ОПЕК ни о чем не договорились и лишь отметили риск сокращения инвестиций в новые месторождения нефти из-за низких цен, сообщает Рейтер.

"Цена нефти $40 за баррель ниже равновесной цены. Мы озабочены сокращением запасов, снижением добычи и требуемым объемом инвестиций", - сказал министр Венесуэлы журналистам по итогам встречи.

ОПЕК обсудит добычу на плановом совещании 4 декабря. Несмотря на призывы Венесуэлы и других бедных стран картеля, более богатые его участники не хотят снижать добычу без участия крупных производителей нефти, не входящих в организацию, чтобы не потерять долю мирового рынка. Россия и другие страны не выражают намерения сотрудничать с ОПЕК ради повышения мировых цен .

Вместе с тем, сохранение низких цен на нефть продолжает оказывать сильное давление на американскую сланцевую отрасль. По данным Блумберг, пик по добыче нефти в США был пройден летом и сейчас она вернулась на уровень осени 2014 года, когда Саудовская Аравия и ряд других стран ОПЕК начали игру на понижение цен на нефть.

По словам Игоря Сечина, долги сланцевых компаний США достигли уже $150 млрд. Добыча трудноизвлекаемой нефти в мире рентабельна только при цене $85-98 за баррель, утверждает глава Роснефти.

России приходится бороться за доли на традиционных для себя рынках. Доля Европы в мировом потреблении энергоресурсов снизится с 19% в 2015 году до 16% к 2030 году. Как заявил глава "Роснефти", Венгрия начала экспортировать нефть из Курдистана1, Польша договорилась о поставках с саудитами.

Выступая на IV Евразийском форуме в Вероне председатель правления «Роснефти» рассказал, что, несмотря на негативное макроокружение и нерыночное санкционное воздействие на Россию, экономика страны демонстрирует устойчивость, а энергетический сектор показывает определенный рост: как в части добычи углеводородов, так и в области экспортных поставок.

Европейская энергетическая отрасль, по словам Игоря Сечина, напротив, испытывает трудности. «Сегодня за счет снижения стоимости сырья маржа европейской нефтепереработки выросла. Но в целом эта отрасль переживает далеко не лучшие времена». Вопрос обеспечения экономической жизнеспособности становится критическим, и в этом контексте фундаментальным является потенциальное расширение сотрудничества с Россией, считает Игорь Сечин. «Имея долгосрочные контракты на поставку сырья определенного качества, НПЗ смогут точнее и эффективнее выстраивать свою стратегию по модернизации с ориентацией на спрос - заявил Глава «Роснефти». - Конкурентные преимущества получают те заводы, которые имеют стабильные поставки сырья с характеристиками, на которые максимально ориентированы перерабатывающие мощности предприятия».

Энергетический диалог, по мнению Игоря Сечина, является одним из наиболее перспективных механизмов выстраивания межцивилизационного моста Европа - Россия - Азия. «Крупнейшим производителем и потребителем нефти в мире по-прежнему является Евразия. Здесь расположено 59% мировых запасов нефти (142 млрд т) и 60% мировых мощностей нефтедобычи, - отметил Глава «Роснефти». Два крупнейших в мире производителя нефти - Россия и Саудовская Аравия – также расположены на евразийском континенте. Но даже при этом добыча здесь не покрывает потребностей Евразии, которые составляют 67% мирового потребления нефти. Дефицит составляет около 100 млн т нефти в год. Этот разрыв будет расти. Так что производители нефти Евразии имеют определенное конкурентное преимущество, связанное с географическим расположением относительно наиболее емких рынков нефти».

Сечин подчеркнул, что в данный момент происходит существенное перераспределение энергопотребления в пользу азиатской части континента. «Доля Европы в мировом потреблении первичных энергоресурсов снизилась с 34% в 1990 г. до 19% в 2015 г., - отметил Глава «Роснефти» . - При этом доля Азии возросла с 31% до 50%».

Как следствие, географический вектор деятельности «Роснефти» и России в целом смещается в сторону стран АТР: «Хочу отметить, что европейские компании начали терять свое историческое преимущество в импортных поставках для нужд «Роснефти». В частности, объем евроконтрактации по итогам закупочных процедур 2015 года оказался в 9 раз меньше, чем объем поставок в этот же период по прошлым контрактам» - заявил Председатель Правления ОАО «НК «Роснефть».

Как отметил глава «Роснефти», европейские компании начали терять свое историческое преимущество в импортных поставках для нужд «Роснефти». В частности, объем евроконтрактации по итогам закупочных процедур 2015 года оказался в 9 раз меньше, чем объем поставок в этот же период по прошлым контрактам. Замещение поставщиков происходит достаточно быстро, выгодоприобретателями, как правило, оказываются компании из стран АТР и США. "Считаю, что европейские поставщики могут и должны восстановить свои позиции" - уверен он.

Так же, по мнению Игоря Сечина, основой энергобезопасности Европы станут не спотовые поставки с Ближнего Востока, а расширение объемов долгосрочных контрактов на поставку нефти из России. В 2014 году поставки нефти из России в направление Европы составили около 127 млн. тонн, 41 млн т из них были обеспечены по долгосрочным контрактам с «Роснефтью».

В своем докладе он отметил, что, невзирая на кризис и действие санкций, «Роснефть» остается одной из самых инвестирующих нефтегазовых компаний мира. По итогам 2015 года общий объем материально-технических ресурсов, работ и услуг, закупаемых Компанией, составит не менее 21,9 млрд евро. Утвержденный бизнес-план до 2017 г. и план на 2018 г. предполагают увеличение суммарных закупок до 23-24 млрд евро в год.

По мнению Игоря Сечина, естественная историческая синергия европейской и российской цивилизаций позволяет надеяться на возобновление полномасштабного диалога в ближайшей перспективе. По нашим оценкам, только «Роснефть» может предложить европейским партнерам участие в проектах на сумму порядка 100 млрд. долларов, - заявил Глава «Роснефти».

"Шелковый путь" - многообещающий проект, который поможет сотрудничеству РФ и Китая, считает Сечин. По его словам, рост экономики Китая может достигнуть 7% по итогам 2015 года.

В этом направлении у России наметились определенные успехи. Россия уже второй раз в этом году обогнала Саудовскую Аравию, став крупнейшим поставщиком нефти в Китай, сообщает Блумберг.

В сентябре крупнейшая экономика Азии импортировала из России рекордные 4,04 миллиона тонн нефти, или примерно 988 000 баррелей в сутки. Рост к сентябрю прошлого года составил 42 процента, а к августу текущего года - 31 процент, свидетельствуют опубликованные в среду данные таможенного управления в Пекине. Саудовская Аравия, крупнейший производитель ОПЕК, экспортировала в сентябре 3,95 млн. тонн в Китай, это на 17 процентов меньше, чем годом ранее.

РФ увеличила экспорт по нефтепроводу «Восточная Сибирь-Тихий океан» и за счет танкерных поставок из дальневосточного порта Козьмино. Росту экспорта в КНР способствовали и новые правила, позволяющие небольшим частным НПЗ - так называемым русским «самоварам»- покупать импортное сырье.

Китай, второй в мире по величине потребитель нефти, вышел на рекордные объемы закупки черного золота. Пекин использует ситуацию с падением цен и наращивает свои запасы, отмечает Блумберг. По оценкам Международного энергетического агентства КНР обеспечит более четверти глобального роста потребления нефти в следующем году, что делает его ключевым полем битвы для производителей, стремящихся защитить рыночную долю на фоне перепроизводства во всем мире.

"Самая большая битва на поставку нефти в Китае между Россией и Саудовской Аравией,” - говорит китайский эксперт по энергетике Гао Цзянь. Доля Европы в мировом потреблении энергоресурсов снизится с 19% в 2015 году до 16% к 2030 году, отметил в своем докладе Игорь Сечин. Как заявил глава "Роснефти", Венгрия начала экспортировать нефть из Курдистана, а Польша договорилась о поставках с саудитами.

Что касается "Роснефти", то компания последовательно сокращает объем задолженности, которая к концу сентября составила $27,2 млрд. Инвестиции "Роснефти" в 2015 г. составят €21 млрд, до 2018 г. - €23-24 млрд в год, сообщил Сечин в Вероне.

"Роснефть" ожидает в 2016 г. снижения мировой добычи нефти. "Сокращение добычи нефти можно ожидать в 2016 г. за счет снижения инвестиций, что будет способствовать балансировке на рынке", - резюмировал глава компании.

$35
 

Рассуждая о цене на нефть надо помнить:

1. Цены по которым НПЗ в США покупают нефть американских нефтедобытчиков значительно ниже биржевой цены WTI (потому нефтедобытчики США и продвигают разрешение экспорта - это вызовет значимый рост их доходов) и составляют от $24 до $38, в среднем - около $35/баррель.

2. Средний брейкивен сланцевой нефти месторождения Баккен составляет $36 за баррель.

3. В Юте на опытных скважинах уже используется новая технология, снизившая себестоимость добычи нефти из нефтяных песков (которых особенно много в Канаде) до $27-30 за баррель.

Нефть по $100, но не сегодня
 

http://www.gazeta.ru/business/2015/11/04/7872257.shtml
Цена барреля в 2016 году может вернуться к $100
05.11.2015, 11:46
http://img.gazeta.ru/files3/305/7872...x505-87577.jpg
Shutterstock

Нефть вновь поднялась выше $50 за баррель, однако это краткосрочный рост, подогреваемый спекулянтами. Но в долгосрочной перспективе (ко второй половине 2016 года) котировки, по прогнозам экспертов, превысят $60. А если странам ОПЕК удастся вытеснить с рынка американских производителей сланцевой нефти, баррель может вернуться к уровням около $100.

После заметного падения нефтяные котировки пошли вверх и к среде в очередной раз пробили психологическую отметку в $50 за баррель. Речь идет о североморской нефти Brent, к которой привязана цена российский Urals. Стоимость декабрьских фьючерсов по Brent в среду составила $50,7. Американская легкая нефть WTI сейчас стоит $47,99 за баррель.

Последний пик нефтяных цен был достигнут 8 октября, когда котировки Brent составляли $53,32. После этого началось неравномерное, но последовательное снижение, и к 27 октября баррель стоил уже $46,98, после чего цены вновь медленно пошли вверх.

Рост последних дней объясняется новостями из Бразилии и Ливии.

Ливийская National Oil Corp объявила форс-мажор, что позволяет компании при необходимости приостановить поставки нефти, как это уже случалось ранее. В Бразилии же с начала месяца бастуют рабочие 40 нефтяных платформ, они протестуют против продажи активов госкомпании Petrobras. Речь идет о решении компании выручить за счет продажи активов в текущем и следующем годах $15,1 млрд, чтобы обеспечить инвестпрограмму и сократить задолженности. В частности, 24 октября совет директоров компании одобрил продажу 49% трубопроводной сети Gaspetro за $490 млн. Кроме того, Бразильский профсоюз нефтяников требует от Petrobras возобновить инвестиции в нефтеперерабатывающие предприятия.

Как сообщала сама компания, из-за забастовок суточная добыча нефти упала на четверть.

Эксперты говорят, что эти факторы не являются долгосрочными. «Это лишь краткосрочная флуктуация рынка», — отмечает директор аналитического департамента ГК «Альпари» Александр Разуваев. Старший эксперт ИК Rye, Man&Gor Securities Сергей Пигарев говорит, что факторы Бразилии и Ливии — лишь повод, который спекулянты используют для повышения котировок.

При этом, по словам Пигарева, резкие скачки нефтяных цен, которые мы наблюдаем в последнее время, говорят о неуверенности игроков относительно обоснованности текущего уровня котировок.

«Цены находятся на достаточно низком уровне, и мы вряд ли увидим очередной этап планомерного движения вниз, — полагает Пигарев. — Возможны резкие и краткосрочные нисходящие движения, однако с сегодняшних уровней потенциал роста превосходит потенциал снижения».

В среднесрочной перспективе давление на котировки может оказать положительное решение Федеральной резервной системы США о повышении ставки. В этом случае доллар укрепится, а нефть, напротив, ослабнет, так как мировые контракты номинируются в долларах.

Однако оба эксперта сходятся во мнении, что в следующем году мы увидим заметный рост нефтяных котировок. «Цены на нефть могут находиться под давлением до середины 2016 года, однако во второй его половине мы ожидаем повышение цен вплоть до уровня выше $60 за баррель из-за снижения уровня добычи в США и странах, не входящих в ОПЕК, — при одновременном росте спроса на черное золото», — прогнозирует Пигарев.

Аналитик указывает, что в нынешней ценовой войне, которую ведут страны ОПЕК против американских производителей сланцевой нефти, США проигрывают. «Уровень добычи в США продолжает снижаться, что негативно сказывается на состоянии американских нефтяников, — поясняет Разуваев. — И если в следующем году американские «сланцевые» производители будут вынуждены покинуть рынок, ОПЕК, вероятнее всего, примет решение о сокращении квот. И главное, что эти квоты будут исполняться».

Сейчас картель собственные нормы по добыче не выполняет — они составляют 30 млн баррелей в сутки, в то время как страны ОПЕК добывают более 31 млн баррелей. Значительное сокращение мирового производства, а следовательно — и предложения на мировом рынке нефти, по мнению Разуваева, и способно резко подтолкнуть цены вверх.

Впрочем, есть еще фактор Ирана, который готовится после отмены санкций увеличить поставки на мировой рынок по меньшей мере на 500 тыс. баррелей в сутки. Однако многие отраслевые эксперты ранее говорили, что этот фактор уже сыграл свою роль и заложен в существующих ценах.

ОПЕК на перепутье
 

http://www.gazeta.ru/business/2015/11/09/7882235.shtml
ОАЭ намерены нарастить производство нефти, что обвалит котировки
09.11.2015, 19:29
http://img.gazeta.ru/files3/253/7882...x505-63873.jpg
Shutterstock

Лидеры ОПЕК, Саудовская Аравия и ОАЭ, не намерены сокращать добычу нефти, а Эмираты даже заявляют о планах по росту производства. В то же время другие страны картеля недовольны его политикой и предлагают изменить систему квот, чтобы максимизировать прибыли. Однако если производство будет расти (при том, что предложение на мировом рынке уже превышает спрос на 2 млн баррелей в сутки), цены на нефть еще больше снизятся, предупреждают эксперты.

Несмотря на низкие нефтяные цены Объединенные Арабские Эмираты не только не намерены отказываться от инвестиций в добычу, но и планируют нарастить объемы производства. Об этом заявил министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи на международной нефтегазовой конференции ADIPEC-2015. Он отметил, что цена барреля снизилась более чем на 50%, однако Эмираты «останутся верны своим покупателям». Кроме того, по словам министра, в случае снижения инвестиций будущее производителей нефти будет печальным.

«Этого невозможно допустить, поэтому лидеры ОАЭ приняли решение увеличить мощности по добыче нефти до 3,5 миллионов баррелей в день, — предупредил аль-Мазруи. — Мы не хотим сделать рынок перенасыщенным со стороны предложения, мы стремимся его сбалансировать».

Объединенные Арабские Эмираты — один из мировых лидеров производства нефти. По словам старшего аналитика ИК Rye, Man & Gor Securities Сергея Пигарева, в прошлом году ОАЭ заняли второе место по объему добычи среди стран ОПЕК и шестое в мире. Сейчас страна добывает около 3 млн баррелей в сутки, что составляет 3% от общемировой добычи нефти.

«Уровень добычи в ОАЭ планируется повысить на 30% или примерно до 4 млн баррелей в сутки к 2020 году, — рассказывает Пигарев. — В основном за счет повышения дебета на зрелых месторождениях».

Однако при текущих ценах данный способ повышения уровня добычи, по словам эксперта, вряд ли экономически эффективен.

Но ОАЭ рассчитывает на рост цен. Как заявил аль-Мазруи, мировой нефтяной рынок цикличен, и период низких цен на нефть не может продолжаться долго. По словам министра, уже в 2016 году ситуация может улучшиться.

А вот министр нефти Кувейта Али Салех аль-Омайр на прошлой неделе говорил о сокращении добычи. Причем, по его мнению, если и сокращать производство, то делать это должны не только страны ОПЕК, но и другие мировые лидеры добычи. По словам аль-Омайра, это необходимо для все того же баланса на рынке. При этом кувейтский министр также выразил надежду на то, что в следующем году начнется восстановление мировой экономики, и если темпы экономического роста восстановятся, пойду вверх и нефтяные котировки.

Между тем некоторые страны ОПЕК недовольны существующими ценами и считают, что ситуацию надо исправлять. В частности, по мнению Ирана, Ирака, Алжира и Венесуэлы, необходимо менять общую политику картеля, так как при существующей они несут огромные убытки. Иран, например, указывает, что действующая система совокупных экспортных квот не способствует стабильности рынка, так как не учитывает индивидуальные квоты стран-членов ОПЕК. Максимальный уровень добычи также должен распределяться между участниками картеля. Кстати, сейчас ОПЕК собственные квоты не выполняет, добывая в совокупности около 31,5 млн баррелей в сутки при установленном максимуме в 30 млн баррелей.

Алжир же предлагает определить нижний порог цен, найдя компромисс между сокращением доли на рынке и повышением доходов. При этом, по мнению Алжира, именно максимизация доходов членов ОПЕК должна стать целью картеля.

Но лидер ОПЕК Саудовская Аравия сокращать добычу не собирается. В понедельник глава госкомпании СА Saudi Aramco Халид аль-Фалих заявил, что таких планов на 2016 год нет.

Аль-Фалих выразил уверенность, что уже в следующем году рынок вернется в состояние равновесия, поэтому темпы производства снижать не следует.

«Рынок отреагировал слишком бурно, как обычно бывает на этапе падения, — говорит аль-Фалих. — Но что будет через пять-десять лет? Инвестиции нужны. Мы надеемся, что инвестиций будет достаточно для удовлетворения потребностей после 2017 года».

Сергей Пигарев указывает, что уже сейчас переизбыток предложения на мировом рынке нефти составляет, по меньшей мере, 2 млн баррелей в сутки.

«Ожидать сокращения добычи от стран ОПЕК не приходится, скорее, напротив, мы увидим рост, — полагает аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук. — Отчасти это будет компенсировано ростом спроса, который прогнозируется в следующем году. Но в любом случае дополнительные объем нефти на рынке окажут давление на нефтяные котировки».

В понедельник нефтяные котировки поднялись на 0,19% до $47,75 за баррель (сорт Brent)

Валерий Нестеров из Sberbank CIB отмечает, что ОПЕК сейчас не является монолитной организацией и фактически утратила возможность влиять на мировые цены.

«По сути, влияют на них сейчас только две страны — Саудовская Аравия и США, — говорит эксперт. — В высоких ценах заинтересованы все, и те же саудиты могли бы снизить производство с 500 млн т нефти в год до 300 млн т, однако тогда бы они потеряли долю рынка».

Учитывая, что позиции Саудовской Аравии на рынках Азии и США и так ослабли, аравийцы вынуждены демпинговать. И эта стратегия, по словам Нестерова, принесла свои плоды — доля саудитов на мировом рынке перестала сокращаться, при этом затормозился рост добычи в США.

«Положение трудное для всех, та же Саудовская Аравия уже начала задействовать свои валютные резервы, — напоминает Нестеров. — При нынешних ценах, этих резервов саудитам хватит на 4-5 лет. России, для сравнения, — на 1-2 года».

Но больше всех страдают страны с крупными бюджетным задачами и большим населением. Венесуэла, например, стала мировым лидером по инфляции.

«Многим членам ОПЕК сложившаяся ситуация крайне невыгодна, ее можно назвать тупиковой и опасной для самого существования ОПЕК как организации», — предупреждает Нестеров.

Что будет с нефтью: от чего зависит цена
 

Приношения дня. О падении нефтяных цен
 

В связи с падением нефтяных цен нагнетается истерика с исполнением бюджета. «Мы все будем есть лебеду». Будем, будем, но несколько по иным причинам.
Повторю снова то, что писал в ЖЖ и вообще с 90-х.
1. Низкие цены на энергоносители, нефть, газ и вообще на всякий «термояд» выгодны новым промышленным странам (Индии, Китаю и т.п.), ЕЭС. И невыгодны империям финансистов, Уолл стриту и Сити. Поэтому с 2000-х цены на энергоносители были искусственно завышены. Спекулятивный, искусственный характер процесса делал невозможным и рациональное прогнозирование на этих рынках. Но задавить НТП не в силах никто, мирового правительства, к нашему счастью, НЕТ. И резьбу сорвало.
Мы, пикейные жилеты из периферийной страны, можем только смутно представлять, какие политические и экономические факторы этому способствовали, но это случилось. А США вполне разумно решили, что если процесс не остановить, то его следует возглавить. Сверхнизкие цены на нефть вызовут кризис в нефтедобывающих странах, и масштабный кризис петромонархий и петродиктатур автоматом сократит поставки на рынок.
Для низких цен на энергоносители нет пока достаточных политических оснований: ЕЭС не сокрушён, Китай не развалился. Индия на подъёме.
Поэтому вопрос лишь в том, кого из крупных поставщиков энергии уничтожат.
Рф могла бы управлять этим процессом, обладая большим военным и политическим наследством от СССР (Переяславская рада №2), но она отказалась от самостоятельной политики и сегодня первый кандидат на вылет.

2. Постоянное нытьё о том, что скоро иссякнут резервные фонды, приводят в ярость: т.н. «резервные фонды», остатки на счетах казначейства и т.п. это лишь бухгалтерские записи. Речь идёт о вбросе в обращение эмиссионных денег, только эмитентом тут выступает не ЦБ, а Минфин. Проблема тут, какие формы этого вброса будут реализованы. Если низкоинфляционные (о создании которых не озаботились за 25 лет), то мы стабилизируем экономику, частично вытесним расчёты в долларе. Если же всё будет по прежнему, то мощный инфляционный всплеск с дальнейшей долларизацией.
Если процесс долларизации продолжится, то он обеспечит сохранение вывоза капитала при дальнейшем обвале экономики страны. При этом политически слабое, управляемое извне государство будет легко втравливаться во всякие авантюры в роли «малоценной пехоты».

3. Российская элита очень надеется. Что конфликт с сША удастся разрешить сдав Новороссию так же, как Милошевич сдал Сербскую Краину. Не выйдет: если Украина захватит Донбасс, то война закончится. А до тех пор, пока энергоносители из России поступают в ЕЭС, - нужна война. А в возможность ЕЭС согнуть за пару лет – не верю.

Сколько будет стоить нефть в 2016 году
 

http://worldcrisis.ru/crisis/2177377?COMEFROM=SUBSCR
вчера 12:49

«Expert Online» 28 дек 2015. Разнообразие прогнозов нефтяных цен поражает воображение, они отличаются на порядок – от 10 до 100 долларов за баррель. Вполне логично, обратится за комментарием к специалисту, который давал более верные прогнозы в прошлом. Мы попросили прокомментировать ситуацию на сырьевых и финансовых рынках научного руководителя научно-исследовательского центра "Неокономика" Олега Григорьева. Беседовал Дмитрий Гавриленко

Зависимость российского бюджета, от цен на нефть сегодня ни у кого не вызывает сомнений. В таких условиях отсутствие правильного прогноза нефтяных цен не может не быть фактором риска для долгосрочного экономического планирования. Но разнообразие прогнозов нефтяных цен поражает воображение, они отличаются на порядок – от 10 до 100 долларов за баррель. Крупнейшие западные банки в течение 2015 года были вынуждены, задним числом, пересматривать свои прогнозы нефтяных цен на 2015 год в сторону уменьшения. Поэтому, вполне логично, обратится за комментарием к специалисту, который давал более верные прогнозы в прошлом. Мы попросили прокомментировать ситуацию на сырьевых и финансовых рынках научного руководителя научно-исследовательского центра "Неокономика" Олега Григорьева.

Олег Вадимович, в своем прогнозе на 2015 год, Вы говорили, что Россию ожидает спад ВВП на 5%, не видели предпосылок для укрепления рубля, но считали маловероятным сценарием падение курса до 80 рублей за доллар. О нефти по 100 долларов за баррель Вы советовали забыть надолго, видя ценовой максимум на 2015 год в 80 долларов за баррель и минимум 40 долларов с возможностью кратковременного ухода стоимости ниже 40. Еще ранее, в период острой фазы кризиса 2007-2009 годов, после падения нефтяных цен со 140 до 40 долларов за баррель, Вы предсказывали кратковременный рост нефтяных цен, вызванный программой количественного смягчения ФРС США до уровня «100 и выше» с последующим падением до уровня 2009 года. Как сегодня Вы оцениваете свои прошлые прогнозы, полностью ли они совпали с Вашей моделью экономики?

Сказать, что все случилось в точности как я предполагал, нельзя – происходили вещи для меня неожиданные. Что касается собственной модели, которой мы пользуемся сегодня, то ее основные принципы сформулированы два с половиной года назад, а начали полностью использовать ее только год назад. Ранее было только общее понимание экономических процессов и приходилось больше обращать внимания на мнения других специалистов по отдельным секторам экономики, оценивая их с точки зрения нашего понимания экономики. Когда мы еще не пользовались моделью, у нас был не очень удачный момент в конце 2013 года -тогда были очень сильные доводы внутри нашей команды в пользу роста нефтяных цен, так и в пользу спада. Единственное, было понятно, что цена нефти не будет стоять на месте. Я считал, что цены будут падать, но пошел на компромисс, так как очень сильными были аргументы в пользу роста нефтяных цен.

Какого рода это были аргументы?

В мире было очень много свободных денег, которые некуда девать. У банковского сектора и у корпораций огромные средства на счетах. Задыхается шведский финансовый сектор, куда идет огромный прилив евро и они не знают что с ними делать – там отрицательная ставка на межбанковском рынке. С моей точки зрения в условиях дефляционного кризиса эта денежная масса тезаврируется (сберегается – Эксперт). Но аргументом против тезаврации выступил тезис о том, что основные деньги находятся у институциональных инвесторов, то есть у инвестиционных фондов и корпораций. Например, любой инвестиционный фонд простообязан инвестировать, в его декларации написано, что не более 5% может находится в виде наличности. Так же и корпорации не могут оставаться в наличности, их спросит совет директоров, акционеры, чем они занимались. Поэтому в 2013 году мы дали прогноз, что нефть может пойти как «вверх», так и «вниз», так как знали точно, что цены не останутся стабильными. Мы вынесли из этого уроки и больше на компромиссы не идем, решая проблему до конца.

В качестве прогноза ценового дна, мы постоянно слышали от аналитиков нефтяного рынка формулировку «ниже быть не может». Сначала ниже 80-ти быть не могло, потом ниже 60-ти, 50-ти, 40-ка, а теперь, как выясняется, ниже 36-ти. Где Вы видите ценовое дно?

Вчера (22 декабря – Эксперт), у нас состоялось большое ежегодное совещание по прогнозу на год. Мы мысли трендами, а не уровнями дна. В принципе, особенно в нынешних условиях, вполне может быть, что цена упадет до 20 долларов за баррель. Но это очень кратковременно и за пределами тренда. Общий тренд идет на 30 долларов за баррель и в течение полугода будет колебаться в коридоре 30-35 долларов.

Скажите, а заявление президента Казахстана Нурсултана Назарбаева, от 19 августа 2015 года, о коридоре нефтяных цен в 30-40 долларов за баррель, продиктовано, случайно, не Вашей консультацией?

Трудно сказать точно, но, как ни странно, хотя нас здесь мало слушают, а с казахским правительством и сотрудниками администрации президента Казахстана у нас очень тесные контакты.

Некоторые нефтяные компании заявляют о себестоимости добычи нефти в 5 долларов за баррель. Что мешает нефтяным ценам упасть до значений в 10 долларов, пока не закончатся запасы уже добытой нефти с более высокой себестоимостью, в то время как на месторождениях имеющий себестоимость ниже 10 долларов добыча будет продолжена?

Сложно сказать, что имеется в виду под «себестоимостью», скорее всего это операционная себестоимость. Когда уже есть готовая скважина, где стоит качалка, уже построена вся инфраструктура, то это, вероятно, возможно. Но если посчитать все расходы на разработку месторождения, стоимость возведения инфраструктуры, и транспортные расходы по перевозке нефти,токсебестоимость российской нефти следует прибавить минимум 10 долларов за баррель. Пока разведанных месторождений хватает, за счет интенсификации добычу можно даже слегка нарастить, что мы сейчас и делаем. Но через год, максимум два-три, добыча нефти пойдет на спад. Новые месторождения, сходя из стоимости в районе 30 долларов, вводить в эксплуатацию нерентабельно. Поэтому падение стоимости нефти ниже 20 долларов возможно только на очень непродолжительное время – месяц, максимум два.Даже при существующих ценах Канада выбыла из нефтедобычи, хотя объемы там и были не велики. Уже останавливаются платформы в Северном море и бразильцы останавливают свои морские платформы.

Последние новости с рынка нефти по «быкам» и «медведям» на рынке нефти, по их долям и другим показателям, говорят о том что «быки» на рынке нефти еще остались и они делают ставку навторую половину года. И это совпадает с нашей оценкой начала разворота цен в сторону повышения. Тренд в сторону повышения будет ориентирован максимум на 60, но скорее всего на 50 долларов за баррель. К значениям в районе 100 долларов ему не позволит выйти фактор сланцевой нефти. Сланцевая нефтедобыча легко сворачивается в период низких цен, но и легко разворачивается в период растущих цен.

Было очень много разговоров о том, что добыча сланцевой нефти нерентабельна при 60 долларах за баррель, но мы видим продолжающуюся добычу при 35 долларах за баррель WTI?

Во-первых, она упала на 400 тыс. баррелей в день, а во-вторых для меня очевидно, что сегодня себестоимость, для большинства сланцевых месторождений, составляет 35-40 долларов за баррель. Все пользуются данными двухлетней давности о себестоимости добычи сланцевой нефти. За время использования этой технологии удалось существенно удешевить сланцевую добычу. Имея себестоимость в 40 долларов плюс транспортные расходы и небольшую прибыль, мы снова получаем наш тренд на 50, максимум на 60 долларов за баррель. Это не значит, что ровно во второй половине 2016года будет ровно 50, но мы будем двигаться к этой цене.

Речь в Вашем прогнозе шла исключительно о «нефтяных» факторах изменения цен. Но если предположить, что ФРС США решится на очередную программу количественного смягчения, это окажет существенное влияние на рост нефтяных цен?

Цена не поднимется до 100 долларов даже при условии новой программы количественного смягчения. В отличие от 2009 года, когда это произошло, сегодня мы имеем фактор той же сланцевой нефти. В эту отрасль сделаны гигантские инвестиции и сегодня предложение нефти может быть моментально увеличено.

Нефть перестала быть «черным золотом»?

В энергобалансе США сланцевая нефть занимает 5% и ветряная энергия занимает 5%. Много говорят о снятии запрета на экспорт нефти из США, но не говорят что одновременно предусмотрено выделение огромных средств на развитие ветряной, солнечной – «чистых» видов энергии. Дотации на альтернативные источники энергии «привязаны» к объемам прибыли, которую будут получать нефтяные компании США при экспорте нефти.Хотя эти источники энергии еще дотируются государством, но дотации становятся все меньше и меньше. В связи с массовостью производства падает себестоимость оборудования и стоимость получаемой альтернативной энергии почти сопоставима с традиционной. Фактор альтернативных источников энергии смог оказывать даже макро эффект на экономику Германии. Осенью там был небольшой спад в промышленности, который объясняется тем, что лето было солнечным и ветреным, а осень выдалась пасмурной и безветренной, что и вызвало спад в выработке альтернативных источников энергии. ВВП страны начинает зависеть от этих факторов.

Электромобили становятся существенным фактором влияющим на стоимость нефти?

Я думаю, что фактор электромобилей начнет влиять не сегодня и не завтра, несмотря на гигантский прогресс в этой области. До приемлемого уровня, с точки зрения экономики, электромобиль еще не дошел. Но этот тренд мы, как энергетическая сверхдержава, должны учитывать. Ведь освоение арктического шельфа настолько же отдаленная перспектива, как и электромобиль. И их пересечение может сыграть с нами злую шутку, если мы сегодня сделаем инвестиции, а потом выяснится что сделали их напрасно.Сланцевая добыча тоже долго была дорогой игрушкой. Не Барак Обама оказывал поддержку сланцевой добыче, это происходило еще при Джордже Буше младшем. Кстати, журнал «Эксперт», еще до кризиса 2008 года опубликовал статью, в которой показывал динамику бурения нефтяных скважин в США, их бурный рост. Там не упоминался сланец, тогда об этом еще никто не говорил. Поскольку автор предполагал, что речь идет о традиционном бурении, поэтому считал, что эффект увеличения нефтедобычи сработает сразу и будет снижение цен на нефть. Сейчас мы понимаем, что это было бурение на сланце и все было очень не просто – первоначально зачастуюбурениепроводилось вхолостую. Это послужило для меня большим уроком – обращать внимание на любые странности в мировой экономике.

Но сланцевый газ Европа не добывает?

Пока у Европы много денег, она может себе позволить заигрывая с «зелеными», закрывать атомные станции и отказываться от добычи сланцевого газа. Но в США сланцевый газ добывается, по объемам добычи США опередили Россию, а стоимость газа на американском рынке составляет примерно 70 долларов за 1000 кубометров. Я понимаю почему у нас очень много экспертов не обращают на это внимания, конечно очень хочется чтобы России было хорошо, но давайте отличать реальность от того что нам хочется. Если я скажу, что нефть будет 200, она не станет от этого стоить 200, хоть я сто раз это повторю. И если мы будем говорить друг другу, что сланец – это пузырь который лопнет, то ничего хорошего из этого не выйдет. Когда мы консультируем фирмы, мы начинаем с того, что объясняем владельцам, что нужно быть «параноиком» и регулярно спрашивать себя – «почему я еще существую?». При управлении страной, я считаю, это организованная «паранойя» тоже должна присутствовать. Если стоимость нефти 100, то надо понимать, почему 100, что это не просто закон природы, из чего сложились эти 100 долларов. Ипонимать, что если эти факторы не будут выполняться, то нефтьбудет не по 100, а совсем по-другому. Мало чем отличается управление отдельной фирмой от управления отдельным государством.

Прогноз по рынку газа, как и по нефти, тоже негативный?

Газовый рынок – это особый рынок. США готовятся поставлять газ на экспорт, и, наверное, будут его поставлять, но это произойдет не быстро. У них нет инфраструктуры, ее еще предстоит построить. Это достаточно дорогая инфраструктура по сжижению, транспортировке и разжижению газа. Если Европа начнет добывать сланцевый газ, то можно ориентироваться на уровень цен в США с поправкой на менее удачные месторождения. Кроме того в Европе вся земля уже давно поделена и нет таких пустующих просторов как в США, что тоже приведет к увеличению себестоимости добычи. Возможный ориентир 200 долларов за 1000 кубических метров. Хотя значительно ниже 200 долларов в Европе вряд ли опустится, но долгосрочный тренд - это снижение стоимости газа. Когда газ стало возможным перевозить, то его стали массово находить. Возможно и раньше об этих месторождениях было известно, но не знали, что с этим газом делать. Обычная ошибка монополиста - держать чрезмерно высокую цену и заставлять покупателя искать альтернативные источники товара. Саудовская Аравия создала ОПЕК, сдерживала нефтедобычу квотами и какое-то время наслаждались высокими ценами. Первый звоночек прозвенел в середине 80-х годов – весь мир начал искать нефть и цены пошли вниз. Сланцевая нефть – это подтверждение нашей теории о технологическом разделении труда. Мы говорим, что технологическое разделение труда направлено на борьбу с естественными ограничениями. Был фактор естественного ограничения традиционных месторождений нефти, а за счет более высокого уровня разделения труда появляется сланцевая нефть и снимает это естественное ограничение. Так же как солнечная и ветровая энергия – это более высоко технологичные отрасли и, соответственно, с более высоким разделением труда, которые тоже направлены на снятие естественных ограничений и монополий. Монополия рушится с помощью повышения уровня разделения труда. Для меня это пример подтверждающий работу нашей экономической теории.

Что мешает остальным экономистам, которые видя те же процессы, что и Вы, в то же время постоянно давать завышенные прогнозы по стоимости нефти?

Нефть настолько мифологизирована…

Как золото?

Я бы сказал, что больше чем золото. Это достаточно длинная история, начиная с «Пределов роста» Денниcа Медоуза (доклад Римскому клубу 1972 года, основанный на тезисе об исчерпаемости природных ресурсов – Эксперт), научная фантастика по этому поводу, голливудские фильмы или австралийский фильм «Безумный Макс». Возможно, эта культурная среда оказывает свое влияние. Ничем другим, кроме сверх мифологизации нефтяного фактора, я этого объяснить не могу.

В золоте, стоимость которого сейчас составляет 1070 долларов за тройскую унцию, какава доля мифологизации?

Это сказать очень трудно потому, что это не только мифологизация, но еще и религия. Религия миллиардов, если принять во внимание китайское и индийскоенаселение. Мифологизация превращается в реальный спрос.

Осмыслено ли хранение Центральным банком части резервов в золоте?

Вот пример, сейчас Николас Мадуро (президент Венесуэлы – Эксперт) вынужден продавать золотой запас с финансовыми потерями. А если с продажей золота на рынок выйдем мы, или Китай, который теряет почти 100 млрд. долларов золотовалютных резервов в месяц? Это обрушит рынок. Достаточно посмотреть на Венесуэлу и спросить много ли им дало это владение золотом? Зачем они это сделали?

Остальные сырьевые товары тоже находятся в тренде на снижение стоимости?

Цены производителей в Китае отрицательны уже в течение трёх лет. Только потребительские цены держатся за счет роста зарплат. Европа борется с реальной дефляцией. Все сморят на нефть, но посмотрите на стоимость меди, никеля, на уровень их падения. Что касается алюминия, то я не понимаю, как работает «РУСАЛ», если они объявляют среднюю себестоимость чуть ли не два раза выше текущих цен. Пока идет мировой дефляционный кризис, то падение цен на сырье неизбежно. Будет цикл повышения процентных ставок ФРС США, что неизбежно вызовет массовые банкротства производителей и падение цен на сырьевые товары. После чего я ожидаю новой программы количественного смягчения.

Кроме убежденности в том, что ставка должна быть положительной, есть ли рациональное объяснение необходимости ее поднятия?

Они ориентируются на свою модель цикла. Модель цикла говорит, что кто-то должен разориться, должны высвободиться ресурсы, а оставшиеся высокоэффективные производители должны получить эти ресурсы и тогда рост будет устойчивым. Все понимают, что сделал Бен Бернанке в кризис и почему он это сделал. Но это не дало разориться, по их мнению, неэффективным. ФРС фактически говорит – «мы вас предупреждали, дали Вам 7 лет, а теперь кто не спрятался – мы не виноваты». Но вся проблема в том, что в зоне риска находится большая часть компаний, свыше 80%. Запаса прочности у большинства компаний хватит еще на одно-два повышения ставок в течение полугода, после чего процесс банкротств примет массовый характер.

У нас дефляционный кризис всей мировой социально-экономической модели и я придерживаюсь той точки зрения, что он будет идти долго, медленно. И мы будем снижаться небольшими ступеньками. Хотя многие говорят, нет, все «взорвется». Надо отдать должное руководству ФРС, Бену Бернанке, он на самом деле великий человек - он спас и мировую экономику и американскую.

Многие до сих пор не могут понять каким образом эмиссия проведенная Беном Бернанке не вызвала инфляции?

Я сейчас как раз перечитываю «Накопление капитала» Розы Люксембург, где она первая попыталась показать разницу между финансовыми и потребительскими деньгами. Увеличение объема потребительских денег способно вызвать сильную инфляцию. Программа количественного смягчения – это увеличение объема денег финансового сектора. Мировая экономика тогда стояла на пороге сильного дефляционного кризиса активов и эмиссия не позволила этому случиться.

Что сегодня происходит с российским финансовым сектором?

За 11 месяцев 2015 года российский банковский сектор показал 500 млрд. рублей прибыли и 200 млрд. рублей убытка. То есть суммарная прибыль 300 млрд. рублей. Теперь берем Сбербанк с прибылью около 300 млрд. Рублей, убираем его из этой комбинации и получаем результат – остальной банковский сектор сработал в ноль. У банковского сектора нет областей в реальной экономике, где он мог бы получить прибыль. Население давно закредитовано и даже начинает немножко раскредитововаться. Имея в 2015 году десятипроцентное падение реальных доходов, население не в состояние увеличивать потребление. Падение розницы составило 11,3%. Можно было бы зарабатывать на экспорте, но мы кроме сырья и продукции первого передела почти ничего не экспортируем. За счет девальвации немного легче вздохнули металлурги, лучше себя стала чувствовать химическая промышленность, производство удобрений. Банк только берет свою долю от того, что зарабатывает реальный сектор, соответственно, если реальному сектору не на чем зарабатывать, то и банку тоже.

Осмысленно ли вложение в сельское хозяйство, которое должно было успешно развиваться благодаря ответным санкциям?

Посмотрите баланс Российского Сельскохозяйственного банка, который был бы банкрот, если бы не постоянные вливания капитала со стороны государства. Нигде в мире сельское хозяйство не является прибыльным сектором, оно датируется государством.

Какой Ваш прогноз по российскому банковскому сектору?

У нас в банковском секторе никогда не было полноценного надзора. Если мы проанализируем закрытие банков, то, что мы увидим? У нас две категории отзыва лицензий – либо «отмывочная контора», либо банкроты. Если закрывается «отмывочная контора», то все равно проводится анализ баланса, и выявляются в нем большие дыры. А если отзывают лицензию по факту банкротства, то дыра в балансе оказывается иногда в разы больше, чем изначально предполагалось. Если взять любой банк с хорошей отчетностью, и проверить, что там вскроется, мы даже себе представить не можем. Российским банкам регулятор многое простил в кризис 2008 – 2009 годов и на их балансе осталось много «мусора» еще с тех пор. Тогда стояла задача просто выжить российскому финансовому сектору. Поэтому я уверен, что Центральный банк будет продолжать «чистить» банковский сектор в том же темпе – до 100 банков в год. Системообразующие банки, естественно, будут спасать любой ценой, а остальные находятся в зоне риска. Этот год многие банки еще прожили на резервах, но следующий год, особенно на фоне продолжающегося спада экономики, а реальный сектор упадет еще на 2-3%, выживать им станет еще сложнее. Ситуация, при которой банкам невозможно зарабатывать, подталкивает их владельцев к выводу активов.

Каким Вам видится равновесный курс рубля при существующей цене на нефть?

Ситуацию на валютном рынке Центральный банк полностью взял под контроль, выстроив идеальную систему исходя из сложившейся ситуации. Правда, это произошло после того, как в прошлом году ситуация вышла из под контроля ЦБ.Первоначально ЦБ был заинтересован в небольшой девальвации и не вмешивался, а когда решил вмешаться, то было уже поздно.Сегодняшний курс рубля мне представляется боле-менее равновесным. У банков очень большие валютные позиции, они практически не привлекают валютные депозиты, по которым резко снизились ставки.В случае понижения нефтяных цен до 30 долларов за баррель, мы увидим курс рубля не более 80.

Смогла ли бы более глубокая девальвация рубля стать драйвером для роста экономики по примеру 1998 года?

Тогда была другая ситуация, кроме четырехкратной девальвации фактором роста стали свободные производственные мощности, которых сейчас нет. Сегодня, даже при самой значительно девальвации мы будем вынуждены закупать оборудование за валюту и не известно, окупится ли этот станок на нашем рынке. Что-то сможет развиваться, но это не будет носить массового характера, как в 1998 году. Мы работаем с компаниями в основном среднего бизнеса, у всех компаний дата рождения 1998-1999 год. Рост 1998 года – это было идеальное стечение нескольких обстоятельств. Половина предпринимателей разорилась во время дефолта 1998 года из-за неплатежей. Но оставшаяся часть, которой успели заплатить по контрактам, в том числе и разорившиеся коллеги, оказалась с деньгами, производственными мощностями и растущим спросом. К 2003 году эффект девальвации сошел на нет. Потом начался рост нефтяных цен, пузыря недвижимости, развивалось потребительское кредитование и начался притокиностранного капитала. Но это был уже другой драйвер роста экономики – не девальвационный.

Кто топит нефть? Почему цены на «чёрное золото» снова падают. (21.12.2015)
 

"Философские проблемы цен на нефть"
 

http://worldcrisis.ru/crisis/wc_2191874?COMEFROM=SUBSCR
10 Янв 11:54

Я уже как-то рассказывал о том, как несколько лет назад встречался на Астанинском экономическом Форуме с видным представителем американской нефтяной промышленности Марком Алберсом (Marc Albers, http://www.exxonmobil.com/Russia-Rus..._mgmt_mwa.aspx ). Собственно, главной темой стало то, что может быть интересно нефтянику в кризисе.

Я тогда говорил о том, что, собственно, для нефтяных компаний цена на нефть (ну, разумеется, если речь идет не о совсем экстремальных значениях) не очень принципиальна - поскольку рост цен ведет к росту издержек, а ее снижение, соответственно - к их падению. Разумеется, для исследовательских или, скажем, инвестиционных подразделений соответствующих компаний это может быть очень важно, но отрасль в целом эту проблему легко переживет.

Собственно, нефтяная отрасль (как и любая другая, кстати) перераспределяет финансовые потоки в экономике и себе, на собственное потребление, забирает не так уж и много. Это напоминает ситуацию с проточными озерами: испарение, конечно, влияет на водяной баланс, а оно, в свою очередь, зависит от площади водного зеркала, но, основной водный поток идет транзитом. А потому, о ценах на нефть должны волноваться не столько сами нефтяники, сколько те, кто от них получает деньги (или вынимает из формальной прибыли).

А что же тогда важно для нефтяника (из биографии Алберса видно, что он, как раз, профессиональный нефтяник)? А это та доля, которую занимает нефть (ну, энергия) в стоимости товара. Я ему, собственно, вилку показал (мы за столом сидели) и сказал, что сегодня долю энергии в этой вилке можно посчитать. Но вот в результате кризиса она может измениться. И сегодня нет никаких моделей или представлений, которые бы говорили о том, вырастет ли эта доля в два раза или в три раза упадет ... Точнее, есть аргументы и в ту, и в другую сторону, но все они носят достаточно умозрительный характер ...

Собственно, для того, чтобы все это сказать, не нужно было упоминать Алберса. Но мне было очень интересно, насколько он поймет такую постановку вопроса и согласится с ней. Он понял и согласился. Как и многие наши профессионалы. Но наши получили еще советскую выучку, сегодня таких больше не выращивают. Поскольку я тоже учился в советской школе, то, теоретически, было не исключено, что эта проблема носит чисто абстрактный характер, связана со спецификой нашего мышления и уйдет вместе с уходом последних советских экспертов. Кстати, именно это мне объясняли многие экономиксисты, которые критиковали наши рассуждения в 2000-е годы.

Разговор с Алберсом меня очень вдохновил. Поскольку показал, что та проблема, которую я вынес на первое место еще почти 20 лет назад, когда только начинал думать над проблемами кризиса, проблема структурных изменений в экономике, и есть одна из главных в текущей ситуации. Разумеется, «чистые ученые» - экономиксисты, ни «настоящие», западные, ни наши (которые, с формальной точки зрения, не ученые, а аналоги пропагандистов провинциальных райкомов партии советских времен) с такой позицией никогда не согласятся. Но, в конце концов, их мнение никому особо не интересно.

Разумеется, создать на пустом месте практически новую науку, описывающую структурные взаимодействия отраслей, практически, без учета финансовых потоков (которые с точки зрения этого подхода просто инструмент такого взаимодействия) - дело очень сложное. Поскольку экспертов (в хоть сколько-нибудь массовом количестве) просто не существует. И для того, чтобы это продемонстрировать, я попытаюсь сейчас проинтерпретировать события 80-х годов с точки зрения такого подхода.

Фактически, во второй половине 70-х годов в США решили изменить структуру экономики, сделав ставку на быстрый рост нового сектора, который потом получил название «информационные технологии». Для этого были использованы чисто финансовые технологии - кредит и венчурное инвестирование. Результаты «Маккинзи», которые были приведены в нашей книге «Закат империи доллара и конец «Pax Americana», о том, что эти технологии не привели к росту производительности труда в традиционных отраслях как раз и были доказательством того, что эти финансовые потоки не вызвали структурных изменений в традиционной экономике, что новые отрасли были связаны исключительно с финансовой поддержкой, которая имела внеэкономический характер.

Разумеется, сегодня, через 30 лет, такие структурные изменения произошли, но, все равно, они, во многом, до сих пор носят искусственный характер и как только поддержка спроса прекратится, структура экономики начнет возвращаться в состояние, сильно более близкое к тому, которое было в середине 70-х годов ...

Последние новости это подтверждают. Компания «Эппл» резко сократила производство айфонов, поскольку они не находят спроса. Сергей Егишянц в своем годовом обзоре пишет о том, что это практически не скажется на уровне потребления американских домохозяйств, но лишь на скорости обновления товаров, однако это не совсем так. Дело в том, что падение совокупного спроса - это падение ВВП, то есть и доходов домохозяйств. И те, кто выпадет из состава рабочей силы (или резко сократит доходы), начнет уже и сокращать потребление. Ну, а дальше пойдет спираль падения, которая будет затрагивать все большие и большие слои населения.

В общем, как мне кажется, проблема структуры экономики, ее изменения за последние 30 лет и ее будущие изменения, является сегодня самой важной. И жаль, что ею практически никто не занимается.

Нефти пророчат 10 долларов за баррель
 

http://www.ng.ru/economics/2016-01-13/1_oil.html
13.01.2016 00:01:00

Саудовская Аравия продолжает ценовую войну

Заместитель заведующего отделом экономики "Независимой газеты"
http://www.ng.ru/upload/iblock/b25/2-1-2.jpg
Глава Сбербанка Герман Греф объявил о переходе к новому, более жесткому нефтяному сценарию. Фото Артема Коротаева/ТАСС

Надежды на стабилизацию нефтяных цен и на экстренный саммит ОПЕК разрушила Саудовская Аравия. Эта страна – единственная из нефтяных экспортеров – не девальвировала свою валюту и пообещала не делать этого в будущем. Тем самым саудовцы показали, что готовы тратить валютные резервы для продолжения нефтяной войны со странами-конкурентами. Учитывая это, российский Сбербанк начал тестировать сценарий нефтяных цен в 25 долл. за баррель. А британский банк Standard Chartered пошел еще дальше: он объявил о вероятном снижении цен до 10 долл. за баррель.

Организация стран – экспортеров нефти (ОПЕК) может провести экстренное заседание в начале марта. Главной целью встречи станет возможный пересмотр ценовой политики. Об этом заявил во вторник председатель картеля, министр нефти Нигерии Эммануэль Ибе Качикву.

По его словам, о внеочередном заседании просят «некоторые члены ОПЕК», потому что нефтяные цены уже преодолели красную черту в 35 долл. за баррель и устремились к новому рубежу – 30 долл. за баррель. По словам Качикву, ни одна страна ОПЕК, включая Саудовскую Аравию, не рада случившемуся падению цен на нефть, передает Интерфакс.

Правда, что бы ни говорили в ОПЕК, судя по всему, Садовская Аравия готова продолжать ценовую войну и дальше. У нее для этого пока есть запас прочности.

По данным «Синьхуа», президент Агентства денежного обращения Саудовской Аравии Фахад аль-Мубарак заявил в понедельник, что курс риала будет сохраняться стабильным и останется привязанным к американскому доллару. Сейчас курс доллара по отношению к национальной валюте Саудовской Аравии составляет 1 к 3,75.

Кроме того, в течение прошлого года риал пусть незначительно, но укреплялся. Происходило это одновременно с ослаблением по отношению к доллару нигерийской валюты примерно на 20%, норвежской – на 33%, российской – почти на 70% (см. подробнее «НГ» от 29. 09.15).

В начале января американская пресса писала, что риал рискует обвалиться вместе со всей экономикой Саудовской Аравии. Аналитики указывали на дефицит бюджета страны, достигший в 2015 году 16% ВВП, и на начавшееся сокращение резервов. Иного мнения финансовые власти Саудовской Аравии: Фахад аль-Мубарак подчеркнул, что золотовалютных резервов страны достаточно для поддержания курса риала. В конце 2015-го в резервах, по сообщениям информагентств, находилось около 650 млрд долл.

Учитывая все это, многие аналитическое центры ухудшили свои нефтяные прогнозы на 2016 год. Российский Сбербанк уже тестирует сценарий 25 долл. за баррель. Об этом вчера сказал глава банка Герман Греф. О том, что у нефти есть потенциал дешеветь до 20–25 долл. за баррель, сообщали ранее аналитики Morgan Stanley (см. «НГ» от 12.01.16).

Можно найти и более пессимистичные прогнозы. Аналитики британского банка Standard Chartered допускают снижение цен даже до 10 долл. за баррель, сообщает агентство Reuters. По их мнению, такой обвал может случиться до того, как участники рынка поймут, что зашли в своей ценовой войне слишком далеко.

Более оптимистичным на этом фоне выглядит ухудшенный прогноз от аналитиков Barclays: они теперь прогнозируют на 2016-й среднегодовую цену нефти Brent около 37 долл. за баррель.
http://www.ng.ru/upload/medialibrary/56b/2-4-5.jpg
Председатель ОПЕК Эммануэль Ибе Качикву прислушивается к просьбам некоторых участников картеля. Фото Reuters

В очередной раз наблюдатели предупредили о серьезных последствиях низких цен для нефтяной отрасли. Так, аналитики Wall Street Journal предположили, что при длительном сохранении нефтяных цен на уровне 30 долл. за баррель около трети американских нефтяных компаний к середине 2017 года обанкротятся.

Опрошенные «НГ» эксперты тоже говорят о вероятном падении нефтяных цен ниже 30 долл. за баррель. «Нефть вполне может подешеветь до 20 долл. за «бочку». Во-первых, мировая экономика переживает не лучшие времена, а поставщики черного золота никак не хотят добровольно снижать уровень производства, чтобы не отдавать привычную нишу конкурентам. Во-вторых, иранский фактор остается в повестке дня. Тегеран объявил, что планирует выйти на рынок с новым сортом нефти. Название ему пока не придумали, но о высокой конкурентоспособности новой смеси заявили. В-третьих, игроки ОПЕК, обуреваемые внутренними противоречиями, не в силах отбросить распри в сторону и, сев за стол переговоров, принять консолидированное решение, которое способствовало бы росту цен», – поясняет востоковед, член экспертного совета Союза нефтегазопромышленников России Эльдар Касаев.

Эксперт добавляет, что «экстренное заседание картеля не принесет позитивных плодов». «Саудовская Аравия, лидер организации по добыче и экспорту, готова к низким ценам. В бюджете королевства заложено 29 долл. за баррель (для сравнения: в бюджете России на текущий год – 50 долл.). Причем это среднегодовой показатель, – говорит Касаев. – По последним данным, национальная корпорация Saudi Aramco может продать часть акций своих нефтеперерабатывающих предприятий с иностранным участием. Саудиты идут на все, лишь бы не снижать уровень производства и не позволять ценам на нефть подрасти, что губительно для большинства конкурентов, особенно для США».

Также эксперт рассказал о последствиях для сланцевых разработок. «Если цены будут такими же низкими, как сейчас, то надутый в «тучные годы» высоких нефтяных котировок «сланцевый пузырь» лопнет, а нашумевшая «сланцевая революция» превратится в контрреволюцию, поскольку значительная часть американских компаний разорится», – объясняет Касаев.

«Не стоит исключать вероятность того, что нефтяные котировки дойдут до отметки 20 долл. за баррель Brent», – соглашается замдиректора аналитического департамента «Альпари» Дарья Желаннова. Но она считает, что у нефтяных цен нет причин закрепляться на этом уровне надолго. Хотя бы уже потому, что одновременно с падением нефтяных цен сокращаются инвестиции в отрасль, в добычу. Как говорит Желаннова, по грубым оценкам, сокращение инвестиций составляет 20%. Остановка проектов и банкротство компаний будет означать только одно – в определенный момент спрос превысит предложение, и цены начнут расти.

«Исход экстренного заседания ОПЕК в марте, если оно состоится, сейчас трудно предсказать, – добавляет Желаннова. – С одной стороны, основная цель картеля – защитить свою долю на рынке. И ОПЕК пока не отступает от этой стратегической линии. С другой стороны, цены на нефть уже слишком низкие для стран-участниц, их дальнейшее падение будет еще опаснее, и есть вероятность того, что картелю все же придется пойти на понижение квот».

Нефтяные котировки крайне чувствительны к любым заявлениям участников рынка. Ситуация на бирже меняется ежечасно. Так, в начале вчерашнего дня Brent во время торгов дешевела, приближаясь к 30 долл. за баррель, во второй половине дня она отыгрывала падение и росла почти до 33 долл. за баррель, затем опять начинала дешеветь.

Цена на нефть
 

http://ic.pics.livejournal.com/ksoni.../19269_600.png
Может сложиться ощущение, что сегодняшние цены на нефть (около 30 долларов за баррель) какие-то особенно рекордно низкие. Ничего подобного - скорее, близкие к тем значениям, которые встречались примерно половину времени в последние полвека. Этот график в текущих ценах 2016 года, то есть предыдущие годы показаны с учётом инфляции. (Вот здесь удобно смотреть графики без учёта инфляции, без логарифмической шкалы и за разные периоды.) И шанс, что она пойдёт вниз примерно такой же, как и вверх.

О цене на нефть по-мужицки
 

http://forum-msk.org.prx.zazor.org/m.../11335904.html
Опубликовано 15.01.2016

О причинах обвала цены на нефть все тонкости вам расскажут наши выдающиеся специалисты-экономисты. А я о тонкостях рассуждать не буду, я буду рассуждать по-крупному, издалека и с большим приближением – по мужицки – «лапоть туда, лапоть сюда». Итак, кто этот обвал цен на нефть выдумал и зачем это надо?

Специалисты тычут пальцем в Саудовскую Аравию – типа это её король и принцы дополнительным выбросом на мировой рынок 1,8 миллионов баррелей нефти в сутки обрушили цену неё, и сделали это, чтобы разорить американскую промышленость по добыче сланцевой нефти. Типа сланцевая нефть конкурент обычной нефти, и аравийские принцы, в заботе о будущих поколениях, пошли на собственные огромные убытки ради деток своих.

Ну, что тут сказать?

Я как-то до сих пор не могу вспомнить ничего умного от проявлений мусульманского интеллекта как такового, тем более, от интеллекта саудовской монархии. Вспоминается рассказ английского экономиста, приглашённого в Саудовскую Аравию в самом начале того, как королю и принцам нефтяная «масть попёрла», но будучи баранами, они не знали, что с этим делать и наняли специалистов за себя работать. Один из этих многочисленных принцев прислал в банк слугу с требованием выдать ему два миллиона долларов – по тем временам огромную сумму в наличности. Этот британский банковский специалист поднял на ноги всех сотрудников банка, они тщательно пересчитали купюры, упаковали их в бандероли, а бандероли в два банковских опечатанных мешка и отдали слуге с просьбой к принцу, чтобы тот выдал банку расписку. Слуга её принес: «Получил два мешка денег». И роспись.

При таких доходах у саудовской монархии не было причин для развития интеллекта - в стране с такими халявными доходами далее постройки небоскрёбов и золотых унитазов, творчество не разовьётся. Но даже с учётом уровня монархического интеллекта, это падение цен на нефть, вообще-то, уму непостижимо: саудовцы осмысленно пошли и на резкое падение своих собственных доходов! Такое даже врождённым кретинизмом монархий не объяснишь.

Это, кстати, доказывает, насколько все эти ближневосточные монархии являются холуями США, они ещё более зависимые, нежели Кремль. Посему я считаю невероятным, восстание этих монархий против своего сюзерена и кормчего – против Вашингтона. Тем более такое восстание – крайне идиотское и себе в чистый убыток на все времена.

Ну, скажем, разорится сегодня добыча сланцевой нефти. Ну и что? Сегодня добыча сланцевой нефти не только очень дорого стоит, но и очень загрязняет всё вокруг. И если через какое-то время цена на нефть снова поднимется, то и добыча сланцевой нефти в США возобновится, но уже на более высоком техническом и технологическом уровнях, на более совершенном экологическом уровне. Ведь наука и технологии не стоят на месте. Так, где выгода саудовской монархии в таком катастрофическом обвале цен ради необходимой паузы в развитии добычи сланцевой нефти? Ведь цена на нефть обвалилась убийственно: в июле 2008 года она достигла рекорда – 144 доллара за баррель, потом (по 2014 год) цена в основном держалась в районе 120 долларов, а сейчас упорно падает до 30 долларов и ещё ниже.

Кстати о сланцевой нефти. Да, её производство с падением цен на нефть становится убыточным и прекращается, но кто сказал, что сегодня прекращение добычи сланцевой нефти не выгодно США? Было бы не выгодно, если бы сегодня США серьёзно хотели получать эту нефть. Но сегодня у них и обычной нефти столько, что после 40 лет запрета США разрешили поставлять техасскую нефть на экспорт.

Поэтому уместен вопрос: а если добыча сланцевая нефти в США была всего лишь «панамой»? Всего лишь способом вбухать деньги в оборудование, технологии и строительство не с цель получить реальную сланцевую нефть, а только с целью вынудить инвесторов вбухать в этот проект деньги и на этом вбухивании заработать? В этом смысле мне вспомнился российский кинематограф, особенно его бриллиант - Микитка Михалков, славящийся огромными затратами на съёмки своих фильмов. Ведь все эти наши «выдающиеся» российские режиссёры снимают фильмы не с целью заработать на их прокате, а с целью заработать на разворовывании бюджета, выделенного государством на производство этих фильмов. Ведь ещё ни один фильм того же Микитки не окупил себя в прокате, а Микитка как сыр в масле катается.

Американские мошенники что – глупее Микитки?

Но для тех лиц, кто зарабатывает на предполагаемой добыче сланцевой нефти, нельзя без потери лица (а, возможно, и свободы) объявить сланцевые проекты блефом, а вкладываемые деньги заведомо потерянными. Инвесторы обидятся. А вот если проекты добычи сланцевой нефти остановит не очевидная убыточность и экологическая ущербность этой добычи, а мировое падение цен на нефть, то тогда сами инициаторы сланцевой нефти как бы и ни при чём. Типа Михалков снимает гениальные фильмы, но разве он виноват, что в России зрители тупые?

Скажем, крупнейший инвестор сланцевой нефти Гарольд Хэм только в 2015 году потерял от банкротства предприятий этой нефти 11 миллиардов долларов и остался всего с 4,7 миллиардами. Но те, кто убедил Хэма вкладывать в сланцевую нефть деньги, кое-что с этих 11 миллиардов поимели, не так ли?

Правда, я сам не вижу оснований считать, что США стали бы требовать от своих аравийских холуёв снижать цену на нефть по причине необходимости прекратить нынешние мучения со сланцевой нефтью, скорее всего, аферистам сланцевой нефти просто повезло, и они прокатились на попутной машине. Такое глобальное мероприятие, как падение цен на нефть по инициативе Саудовской Аравии (на сегодня уже чуть ли не вчетверо), обязано иметь и не менее глобальную цель США (повторю, без США на Аравийском полуострове ничего не делается).

Какую цель?

Любимый вариант ответа наших туземных патриотов – США это делают, чтобы напакостить России.

Не без того, но кто такая Россия, чтобы падением цен на нефть её как-то выделять из остальных стран? Как сказал Обама, Россия это «региональная держава». Да и в Кремле сидят такие же холуи США, как и в Саудовской Аравии, причём, и в интеллектуальном смысле – точно такие же, если не хуже. А то, что эти кремлёвские холуи, как бы, бунтуют и делают отчаянный вид, что они, дескать, хотят стать холуями Китая, то на это не стоит обращать внимание. Россия не добывает и 13% от всего мирового производства нефти, причём, сегодня добывает меньше, чем добывают нефти в самих США. И вот ради того, чтобы напакостить России, США будут пакостить своим союзникам и, кстати, и самим себе?? Ведь: «Аналитики ожидают, что к середине 2017 г. около трети нефтегазовых компаний США окажутся на грани банкротства. Хотя некоторые из них, возможно, выживут при условии, что цена на нефть вырастет хотя бы до отметки $50 за баррель».

Да, действительно, от падения цен на нефть страдают и собственно американские нефтяники, так не слишком ли я смело возлагаю вину за падение цен на американцев?

Но тут надо вспомнить структуру валового национального продукта США. Если суммировать доходы от сельского хозяйства и всей промышлености США (доходы от всех тех, кто создаёт материальные блага), то эти доходы формируют всего 14% валового национального дохода (вместе с доходом транспорта и складов – 17%). Всё остальное - это не товары, а чистые услуги - от кино, через торговлю и финансы до здравоохранения и игорного бизнеса. А добыча не только нефти, но и золота, и всех остальных полезных ископаемых в структуре ВВП США занимает всего 2%. Так, что вырастет цена на нефть или упадёт, а экономика США это не сильно заметит.

И напомню, что в экономике США на сегодня уже уничтожены практически начисто не то, что предприятия, а целые отрасли промышленности, скажем, сердце тяжёлой промышленности США – Детройт – стал городом-призраком. Единственная отрасль промышленности, которая так-сяк работает и даёт доход, это военная промышленность. Поэтому отсутствие войн и падение спроса на оружие для экономики США это действительно неприятность, а падение цен на нефть Америка легко переживёт.

Тут, глядя на эти события по-мужицки, дело, скорее всего, в другом.

Страны, добывающие нефть, добывают её примерно 4,2 миллиарда тонн в год или 26,5 миллиардов баррелей. При цене в 120 долларов, производители нефти получали примерно 3 триллиона 170 миллиардов долларов выручки в год. И покупали на эту выручку разные нужные им товары. Теперь, при цене нефти в 33 доллара за баррель, нефтедобывающие страны получат всего 875 миллиардов выручки, и товаров купят, соответственно, на 2,4 триллиона долларов меньше. Это приличная сумма, это, скажем, прилично больше, чем весь валовый внутренний продукт таких стран, как Франция или Великобритания.

А у кого все страны мира любят покупать товары? Кто у нас является кузницей мира? О России помолчим (чтобы не заплакать), США тоже практически не производят товаров на экспорт и куют только оружие, а кто кует всё остальное? Правильно, Китай. (Строго говоря, вся Юго-Восточная Азия, но, всё же, центровым производителем является Китай). Это у Китая в ВВП производство всех видов товаров, их хранение и транспортировка занимают более 60%.

Следовательно, от падений цен на нефть страдает в первую очередь Китай – это покупатели товаров его промышленности не смогут купить китайские товары, следовательно, Китай не сможет их производить. Это у Китая должно резко затормозиться производство, возможно, остановиться предприятия. Причём, падение цен на нефть для собственно китайской экономики мало, что значит, поскольку при падении производства товаров падает и потребность Китая в нефти, кроме того, сам Китай добывает нефти в объёме 40% своей сегодняшней потребности, что уже не мало.

Сегодня, за редким исключением, практически во всём мире существуют биржи, а на биржах кормятся спекулянты, живущие за счёт перепродажи акций предприятий. Этим спекулянтам нужно знать, какие предприятия в перспективе будут получать прибыль, а какие станут убыточными, иначе сами спекулянты прогорят.

Так вот, сейчас в Китае идёт резкое падание стоимости акций китайских предприятий, то есть, спекулянты в Китае видят и ожидают, что китайские предприятия вскоре станут убыточными или уже стали. Причём, падение акций китайских предприятий настолько большое, что вызвало падение курса акций и тех предприятий в США, которые были связаны с производством товаров в Китае.

«В Нью-Йорке акции важного игрока на китайском рынке, американской компании Apple, опустились на 4,2 процента — до самой низкой отметки с августа», - сообщает пресса. При этом: «По мнению экспертов, падение спровоцировал финансовый обвал в Китае: индекс Shanghai Composite дважды за эти дни проваливался больше чем на 7%, после чего торги закрывались. Накануне миллиардер и финансист Джордж Сорос заявил, что ситуация в экономике напоминает ему 2008 год, когда грянул глобальный кризис».

Но поскольку США товаров на экспорт практически не производит, а разорение предприятий в Китае ведёт к замене китайских товаров на рынке США товарами собственно американского производства, то собственно американская экономика от этого мирового кризиса никак не страдает и даже выигрывает: «В то же время, как отмечает корреспондент Би-би-си, ссылаясь на данные министерства труда США, экономика страны растет. Так, в декабре было создано 292 тысячи новых рабочих мест. При этом, за последние 12 месяцев, безработица в США снизилась на 0,6%».

Так по кому звенит этот колокол падения цен на нефть?

Получается, что колокол звенит по Китаю, который уже стал самой могучей промышленной державой мира, ВВП которого уже превысило ВВП США. Стал державой, которая своим трудом загоняет мирового паразита на вторые роли в мире.

Паразиту это не нравится, паразит сопротивляется. А Россия, как и Саудовская Аравия, в этой битве слонов как мелкие шавки, на лапки которых слоны наступают, даже не замечая этого.

Вот так по мужицкому счёту выглядит причина падения цен на нефть.

В то время, как нефть на нуле
 

Нет, Пол Кругман все-таки великий экономический публицист. Понятно, что он - как минимум в прошлом - выдающийся академический учёный в теории международной торговли и блестящий аналитик в области макро (хотя я далеко не со всеми его тезисами согласен). Но даже и без серьёзной аналитики - бывает, он задаёт вопрос, на ходу отвечает и понимаешь, что это - в другой лиге. Потому что вопрос лежал на поверхности, а ты даже про него не подумал.

Вот Кругман спрашивает, на ходу - а почему мы думаем, что падение цен на нефть - это что-то хорошее для мировой экономики? И я тут же задумываюсь - я на этот вопрос не пытался ответить, но, если разбираться, внутренне считал, что это что-то позитивное. Очевидно, что для России - отрицательное, для Венесуэлы, Саудовской Аравии, других стран-производителей, понятно, тоже, но для мировой экономики в целом - положительное.

Конечно, если две стороны обмениваются товаром по какой-то цене, а потом эта цена снижается (так, чтобы по-прежнему было выгодно торговать), то "суммарно" от этого снижения ничего не меняется. Просто выигрыш продавца стал меньше, выигрыш покупателя - ровно на эту же сумму больше. Если есть какие-то последствия для "мировой экономики", то они в чём-то другом.

Во-первых, возможные отрицательные. От падения цен объём торговли упасть не может, конечно, но падение цен может сопровождать снижение объёма торговли, происходящего по другим причинам. В принципе, снижение объёма торговли обедняет обе страны - последствия отрицательные. Но это всё же не "последствия падения цен".

Во-вторых, возможные положительные. Скажем, для Америки и Европы падение мировых цен на нефть означает снижение инфляции (даже неважно, производитель страны или потребитель). Чем ниже инфляция, тем больше возможностей у центробанков помогать производству, смягчая денежную политику (особенно в Европе, где безработица явно выше "естественного уровня"). Только инфляции и так ни в Америке, ни в Европе практически нет - падение цен на нефть, наоборот, толкает её ниже того, что нужно экономике. То есть это не - канал положительного влияния.

Второй канал возможного положительного влияния, который выделяет Кругман - "перераспределительный". Когда цены на нефть очень высокие, большая часть денег достаётся арабским шейхам и друзьям президентов в нефтедобывающих автократиях - небольшому количеству очень богатых людей. Когда цены падают, эти деньги перетекают сотням миллионов гораздо более бедных людей - тем, кто платит меньше за бензин, тепло и т.п. Казалось бы - какая разница (как и выше, это всего лишь перераспределение), но относительно бедные скорее потратят деньги, чем очень богатые - то есть во втором случае совокупный спрос будет выше, выше уровень производства и, в итоге, богатства.

И вот тут Кругман вот что замечает. Конечно, когда цена нефти падает немного, то этот механизм работает. Но когда она падает так резко, как в 2014-15 годах, то падение спроса "очень богатых" оказывается очень большим - возможно, большим, чем прирост спроса "относительно бедных". Это всё разговоры без цифр, о "возможных механизмах" - тем не менее, ещё одно объяснение пессимизма на мировых фондовых рынках. Падение американского рынка пока в масштабах "коррекции", но судя по длине непрерывного роста занятости в частном секторе, циклический спад может быть и не за горами.

От чего зависит цена на нефть?
 

http://www.chaskor.ru/article/ot_che..._na_neft_39901
Экономист о причинах колебания цен на нефть и ее роли в современном мире

Нефть стала доминирующим топливом сравнительно недавно — перед Первой мировой войной, а точнее с появления керосина. Мир подсел на нефть в этот период, потому что у англичан были старые топки (у немцев были новые корабли на угле), и они начали на старых кораблях ставить мазут и стали плавать быстрее. Это был поворотный пункт в истории.

Леонид Григорьев - кандидат экономических наук, ординарный профессор, руководитель департамента мировой экономики Факультета мировой экономики и мировой политики НИУ ВШЭ, главный советник руководителя Аналитического центра при Правительстве Российской Федерации

Потом появились армады автомобилей в 1920-х годах, и к началу 1970-х годов нефть составляла почти половину первичной потребляемой энергии мира. Это физическая роль нефти.

Сейчас нефть — это топливо. Это тот же самый мазут, керосин для самолетов, бензин и дизель. И около 30% — в нефтехимии, хотя ее теснит газохимия. Физический объем нефти в мире прогнозируется достаточно просто: количество автомобилей — проезд на авто — потребление бензина и дизеля минус экономия.

1. Почему снижается цена на нефть?

В 2014 году объем производственного потребления нефти в мире был 92–93 млн баррелей в день. И примерный дисбаланс избытка — 0,5–0,7 баррелей. Это непосредственная текущая причина для снижения цен. Все немного «качали» лишнего: и США, и другие страны в ОПЕК и вне ОПЕК. Обычно экономисты обходятся без «заговоров». Никакого постоянного механизма регулирования добычи в мировом масштабе не существует.

2. Каким было ценообразование до активного включения ОПЕК?

Нефть была очень дешевой до 1972–1973 годов, ненормально дешевой. Если посмотреть график колебания цен на все сырьевые товары, то они колебались очень сильно во время войн, а так нефть стоила дешево. Это был специфический рынок, где преобладал контроль западных компаний. Так продолжалось до 1972 года. Американская внутренняя цена на нефть была 8 долларов, мировая — 4 доллара. Поэтому, чтобы не закрыть свою нефтяную промышленность, американцы ввели налог на «воздушную прибыль» в размере примерно 4 долларов на баррель и благодаря этому выравняли цены.

У нас сейчас для выравнивания цен есть экспортная пошлина, а у них была фактически импортная пошлина. И тогда начались скачки. Роль ОПЕК важна, но только начиная с 1970-х годов. То есть только последние 40 лет колебание цен на нефть выглядит схожим с колебанием остальных сырьевых товаров на нормальных сырьевых рынках. Нефть с 1970-х годов с помощью ОПЕК присоединилась к остальной массе сырьевых товаров, которые таким же образом колеблются.

Когда в 1970-е годы доминировали в экспорте цены арабской нефти, она была сильно дешевая, 3–4 доллара, просто потому, что так было всем удобно, всех стран-участников это устраивало. А потом это перестало устраивать экспортеров.

3. Как менялась цена на нефть?

— В 1982 году цена взлетала до 50 долларов, а в 1986 году упала до 15.

— В 1986–2002 годах средняя цена составляла 20 долларов.

— С 2003 года цена начинает снова расти отчасти под влиянием того, что шел очень быстрый экономический рост, денег не хватало, и раскрутка цены нефти до высокой заняла достаточно малое время: от 20 долларов в районе 2002–2003 годов до 130 долларов в августе 2008 года. Это был перебор, конечно. Если бы она выросла до 70–90 долларов и в этих пределах колебалась, это было бы нормально — да и сейчас это было бы нормально. За 100 долларов она вылетала только под влиянием специфических рыночных обстоятельств или под влиянием таких событий, как взрыв на Фукусиме и события в Ливии уже в последние годы.

4. Какие факторы влияют на ценообразование?

a. текущий спрос-предложение. В 2014 году получился избыток нефти, и это был сильнейший фактор в пользу понижения ее стоимости. Никто и не сопротивлялся. И поскольку прошло очень мало времени, никто не смог выработать никаких мер по сокращению добычи. Ведь потребление растет очень медленно, в развитых странах потребление практически плоское и не растет. А в развивающихся странах растет не настолько быстро, чтобы абсорбировать этот избыточный объем нефти.

То есть существуют нормальные рыночные факторы, которые меняют цену.Более того, попытки влиять на цены на нефть обычно не дают никаких результатов и даже вредны. В нормальном состоянии цена на нефть должна колебаться примерно в районе 70–90 долларов. А верхней цены на нефть нет, это конъюнктура.

Более-менее разумная цена определяется и стоимостью нефти при добыче на будущих месторождениях. То есть если она очень высокая, то понятно, что это дорогая нефть. Если брать какой-то среднесрочный период, то все-таки основная масса новой нефти, которая будет добываться, будет достаточно дорогой — в районе 80 долларов. Разговор о том, что сланцевая нефть может стоить 50–60 долларов, есть, но пока этого никто не видел.

Этот первый элементарный уровень, и избыток нефти абсолютно независим от внешней ситуации.

b. бюджет ведущих стран-нефтеэкспортеров. Нужно учитывать стоимость добычи в будущем и конкуренция нефти с другими видами топлива. Это уже входит в плоскость рационального экономического уровня.

Поскольку у этих стран один и тот же продукт, то в принципе не очень сложно посчитать, какая должна быть цена на нефть, чтобы сбалансировать бюджет. Моя идея (определил в 2002 году — сейчас все ей следуют) состоит в том, что страна с монокультурой и моноэкспортом должна стремиться иметь такую цену, при которой у нее балансируется бюджет. В принципе, никто не обязан жестко балансировать бюджет каждый год, и страны могут жить с низкой ценой или, наоборот, с высокой. Если мы посмотрим на 2015 год, то выяснится, что большинство стран-нефтеэкспортеров, прежде всего страны залива (Кувейт, Саудовская Аравия), заложили в бюджет на 2015 год цену 80 долларов за баррель, как бы заявляя тем самым, что она их устраивает.

c.политический фактор. В нем играют роль вопросы симпатий и антипатий, налоговые режимы и так далее. Чтобы рынок работал, то есть для добычи более 90 млн баррелей в день, нужно инвестировать — для этого нужен доступ к месторождениям. И здесь начали доминировать национальные (часто государственные) компании стран-экспортеров.

Пик добычи нефти в мире прогнозируется в районе 100 млн баррелей в день, а сейчас — 92. То есть мы подойдем, видимо, к пику добычи в следующие десятилетия.

5.Можно ли управлять ценами на нефть?

Говоря о политике, всегда есть возможность объяснить эти процессы различными заговорами. Чаще всего заговором оказывается ситуация, в которой что-то происходит в интересах одной из стран, а другие участники отказываются верить, что это происходит по общим соображениям, а не в силу хитрой интриги этой страны.

Автограф | Мировая экономика в начале XXI векаАвтограф | Мировая экономика в начале XXI векаЭкономисты Леонид Григорьев и Вера Кульпина об экономической ситуации в Европе, энергетическом рынке России и стратегиях развития КитаяВсе-таки в большинстве случаев события, которые происходят, — это достаточно рациональные экономические события. Элементы заговора где-то появляются, но, в принципе, переломить такой огромный рынок с потреблением в 90 млн баррелей в день, сделать его элементом какого-то сговора очень трудно. Потому что добывают нефть в десятках странах, а потребляют во всем мире — это сложнейший рынок.

Накачать лишней нефти в большинстве случаев никто не может. Кроме того, накачивать лишнюю нефть всем нефтяникам очень невыгодно. Представьте себе страну, которая добывает 2 млн баррелей и начинает накачивать лишние 200 тысяч — разрушает рынок, цена падает вдвое, и она за 2 млн получает как за один полгода назад. Зачем ей это надо?

Некоторый элемент здравого смысла есть в разговорах, что, продержав достаточно низкий уровень цен на нефть, саудовцы тем самым подорвут процесс энергозамещения в мире, затормозят сланцевую нефть в США и тогда подорвут процесс ценообразования на нефть в принципе, поскольку эта низкая цена не сможет быть поддержана другими импортерами.

Но потери, которые страны-импортеры при этом несут, колоссальные. Страны ОПЕК сбили цену в 1986 году — встали на грабли, потом встали на грабли в 1998-м. Вопрос: встанут ли они на грабли и в этот раз? Мне в это не верится. Поэтому на самом деле все эти конъюнктурные колебания вполне возможны, 50 долларов — тоже неплохая цена по старым понятиям, но при ней, конечно, тонут бюджеты почти всех нефтедобывающих стран, включая Саудовскую Аравию. Но за пределами королевств Персидского залива потери бюджетов очень тяжелые (многим странам нужна цена, превышающая 100 долларов). Поэтому мы все ждем мартовской конференции стран ОПЕК, на которой этот вопрос, наверное, постепенно прояснится.

Источник: ПостНаука

Оборотная сторона обвала нефтяных цен
 

http://www.ng.ru/krugman/2016-01-25/5_oil.html
25.01.2016 00:01:00
http://www.ng.ru/upload/iblock/e97/12-5-3.jpg
BLEIBEL; CARTOONARTS INTERNATIONAL/THE NEW YORK TIMES SYNDICATE

Когда начался обвал цен на нефть, было широко распространено мнение, что это положительно скажется на экономике. Некоторые из нас, однако, были настроены несколько скептически. Но, возможно, недостаточно скептически, потому что если смотреть в глобальной перспективе, то можно утверждать, что обвал на нефтяном рынке имел отчетливо негативные последствия. Почему?

Вспомните, почему мы считали, что снижение цен на нефть способствует росту: оно приводит к снижению темпов инфляции и дает центральным банкам возможность проводить более смелую монетарную политику. Но так не получается, если инфляция почти повсеместно и так ниже целевого уровня.

Помимо этого типичный взгляд на проблему заключался в том, что падение нефтяных цен приводит к перераспределению доходов от агентов с низкой предельной склонностью к расходованию в пользу агентов с высокой предельной склонностью к расходованию. Например, есть нефтяные монархии Ближнего Востока и техасские миллиардеры, которые, согласно легенде, сидят на горах богатств и вряд ли будут испытывать проблемы с ликвидностью и способны смягчить (и смягчат) флуктуации своего дохода. Между тем плюсы более низких нефтяных цен распространятся широко, в том числе они достанутся многим потребителям, которые жили от зарплаты до зарплаты и которые, вероятнее, потратят всю дополнительную наличность.

Отчасти причина, по которой эта логика не работает так, как должна, заключается в том, что развитие технологии гидравлического разрыва, или фрекинга, привело к масштабным инвестициям, связанным с нефтяными ценами, – инвестициям, которые быстро пускаются в дело и поэтому быстро окупаются.

Однако, я полагаю, происходит еще кое-что: важная нелинейность в последствиях флуктуаций цен на нефть. Их снижение на 10 или 20% могло бы подействовать обычным образом, но 70-процентный спад по-настоящему плохо отразился на производителях – они оказались в большей, а не в меньшей степени ограничены в плане ликвидности по сравнению с потребителями. Саудовская Аравия, например, была вынуждена прибегнуть к жесткой политике экономии, а обремененные огромными долгами фрекинговые компании столкнулись с нехваткой средств.

Другими словами, небольшое снижение цен может способствовать росту, но по-настоящему сильный спад запускает процесс «делевереджа» (уровень закредитованности) среди производителей, что может стать существенной нагрузкой для мировой экономики, особенно когда весь развитой мир все еще находится в ловушке ликвидности или почти в ней.

И примите мои запоздалые пожелания счастливого нового года.

Нефти светят 20 долларов за баррель
 

http://www.ng.ru/economics/2016-02-10/1_oil.html
10.02.2016 00:01:00

Согласованное с ОПЕК снижение добычи – маловероятно

Заместитель заведующего отделом экономики "Независимой газеты"
http://www.ng.ru/upload/iblock/1ff/26-4-1.jpg
Переизбыток предложения на рынке пока не дает повода для восстановления нефтяных котировок. Фото Reuters

Международное энергетическое агентство (МЭА) вчера не подтвердило надежд на скорое восстановление нефтяных цен. «Рынок купается в нефти», а слухи, что ОПЕК будет договариваться с государствами вне картеля о совместном снижении добычи – не более чем спекуляции, уверены в МЭА. Эксперты Goldman Sachs объявили, что их не удивит цена ниже 20 долл. за баррель.

В условиях ценовой войны экспортеров даже краткосрочное небольшое повышение нефтяных цен уже становится для участников рынка событием, достойным обсуждения. Вчера утром торги начались с удорожания нефти Brent на 0,6%, а WTI – на 1,4%. Brent поднималась выше 33 долл. за баррель, WTI – выше 30. «Цены на нефть растут после трехдневного падения», – сообщил Интерфакс. Впрочем, во второй половине дня котировки опять ушли в минус.

Происходящие на нефтяном рынке тенденции в МЭА вчера назвали «ложным рассветом»: рынок переполнен надеждами на скорое восстановление цен, разнообразными слухами, но все они вряд ли оправдаются. «Возможно, некоторые из самых пессимистичных прогнозов, говорящих о том, что цены на нефть упадут до 10 долл. за баррель, слишком преувеличены, и впереди нас все-таки ждут более благоприятные дни для нефтяных цен», – говорится в февральском докладе агентства (перевод «Прайма»). Однако на самом деле почва для такого оптимизма крайне зыбка, следует из объяснений МЭА.

Предложение будет превышать спрос даже больше, чем ожидалось ранее, сообщает агентство. Если допустить, что добыча внутри ОПЕК останется в первом квартале 2016 года близкой к уровню 32,7 млн барр. в сутки, тогда «предполагаемый уровень роста запасов на рынке составит 2 млн барр. в день», а во втором квартале 2016 года – 1,5 млн барр. в день. «Рынок уже купается в нефти», – пишут специалисты МЭА. И, по их мнению, довольно трудно ожидать, что нефть в ближайшей перспективе подорожает.

Также агентство не ждет особого прорыва от сотрудничества Организации стран – экспортеров нефти (ОПЕК) с государствами вне картеля. Слухи о возможном решении сократить добычу, которое ОПЕК примет совместно с другими странами, – это не более чем спекуляции, вероятность скоординированных действий очень низка, считают в МЭА.

Напомним, внутри ОПЕК наибольшую активность в налаживании контактов проявляет сейчас лишь Венесуэла. Чиновники Венесуэлы отправились в очередное турне по странам-экспортерам, чтобы договориться о снижении нефтедобычи. В их планах посещение России, Катара, Ирана, Саудовской Аравии.

А о том, что рынок переполнен спекуляциями, свидетельствуют недавние заявления российских нефтяников и главы Минэнерго Александра Новака. Сначала они рассказывали, что лидирующая в картеле Саудовская Аравия якобы предложила России и другим странам сократить нефтедобычу на 5%. Потом эту новость опровергли и в ОПЕК, и в самом Минэнерго: Саудовская Аравия, оказывается, ничего России не предлагала (см. «НГ» от 01.02.16).

В свою очередь, Goldman Sachs не исключает реализации самых пессимистичных сценариев. Как заявил вчера глава отдела Goldman Sachs по сырьевым исследованиям Джефф Карри, у него не вызовет удивления падение мировых цен даже ниже 20 долл. за баррель. По его словам, в отличие от прошлых нефтяных обвалов сейчас характерная черта – недостаточная реакция на ценовые колебания со стороны поставщиков.

«На протяжении всего текущего года ситуация на нефтяном рынке не будет стабильной, цена барреля будет то расти, то падать. Схожую картину мы наблюдали и в прошлом году, когда за «бочку» давали и 65 долл. в начале года, и 30 долл. в конце года», – комментирует ситуацию востоковед, член экспертного совета Союза нефтегазопромышленников России Эльдар Касаев.

Эксперт говорит, что теоретически есть и такие сценарии, реализация которых способна резко взвинтить нефтяные котировки: «Например, на Ближнем и Среднем Востоке усилится и без того напряженная обстановка. Запрещенная в России террористическая группировка «Исламское государство» начнет активно расширять географию своего «халифата» в сторону богатых нефтью и газом монархий Залива (Саудовской Аравии, Катара, Кувейта), поставляющих на мировой рынок солидный объем сырья». Можно говорить также о дальнейшем нарастании противостояния между иранцами и саудитами, добавляет эксперт. «Однако вероятность практической реализации этих сценариев крайне мала», – уточняет Касаев.

«До тех пор пока идет ожесточенная ценовая война между ОПЕК (в первую очередь Саудовской Аравией), США и другими странами, добывающими нефть, ситуация будет напряженной», – говорит замдиректора аналитического департамента «Альпари» Дарья Желаннова. Однако эксперт надеется, что ко второму кварталу 2016-го возможны улучшения на рынке нефти, так как вступившие в ценовую войну страны все же несут потери. «В пользу роста нефтяных котировок также говорит пока еще постепенное, а впоследствии более существенное снижение объема добычи нефти в США», – добавляет Желаннова.

Как объявило вчера Минэнерго США, по его прогнозу, добыча сланцевой нефти в Штатах снизится в марте по сравнению с февралем на 92 тыс. барр. в сутки – до 4,92 млн барр. в сутки. Сокращение добычи произойдет на всех крупнейших сланцевых месторождениях страны.

В свою очередь, директор управления энергетических рынков МЭА Кейсуке Садамори на проходящей в Лондоне «Нефтяной неделе» вчера заявил, что сокращение нефтедобычи из-за падения цен и снижения инвестиций составит в США в 2016 году 500 тыс. барр. в сутки, а в странах, не входящих в ОПЕК, 600 тыс. барр. в сутки. По словам Садамори, инвестиции нефтегазовых компаний в добывающие проекты в 2016 году могут упасть более чем на 16%, и это произойдет после уже случившегося в отрасли в 2015 году инвестиционного спада на 20%.

При этом страны ОПЕК, наоборот, продолжат добывать на рекордных уровнях, ожидает представитель МЭА. «Иран, с которого сняли санкции, увеличивает свою добычу. Саудовская Аравия и Ирак продолжают максимизировать добычу нефти. По нашим расчетам, где-то 300 тыс. барр. в сутки иранской нефти выйдут на рынок в первом квартале этого года. Так что общая добыча ОПЕК будет расти еще более высокими темпами», – приводит слова Садамори РИА Новости.

Впрочем, некоторые иностранные эксперты довольно скептически относятся к прогнозам МЭА, призывающего не впадать в беспочвенный оптимизм. Например, на «Нефтяной неделе» были среди выступающих экономисты, которые предостерегли от слепой веры в расчеты агентства.

5 причин падения цен на нефть
 

http://expert.ru/2016/02/10/opyat-zagovoryi/
«Expert Online» 10 фев 2016
http://expert.ru/data/public/505211/505219/912-n.jpg
Последний раз «бочка» нефти стоила порядка 30 долларов в декабре 2003 года, запомнившегося захватом американскими войсками Саддама Хусейна. Тогда планета точно так же, как сейчас, купалась и буквально захлебывалась в «черном» золоте. И тогда экономисты точно так же, как сейчас, лихорадочно искали причины обвала.

Нефть была относительно дешевой в девяностые годы прошлого века ввиду регулируемой добычи и контроля над ценами. Однако в середине первого десятилетия XXI века цены быстро поползли вверх благодаря быстро растущему спросу со стороны Китая, войне на Ближнем Востоке и слабому доллару. Своего пика они достигли в июле 2008 года, когда за баррель давали 145,29 доллара.

Сейчас цены на нефть вернулись к минимуму почти 13-летней давности после периода относительной стабилизации, продлившегося с августа 2009 по ноябрь 2014 года, когда цены колебались между 70 и 120 долларов за баррель. Резкий рост добычи нефти, особенно в Саудовской Аравии, Иране и США и замедление роста спроса на нее в Китае и Европе стали причинами нынешнего затоваривания рынка и низких цен.

Ряд аналитиков не может понять, почему нефтепроизводители не снижают уровня добычи нефти в то время, когда на планете ее переизбыток? Самый распространенный ответ – саудиты пытаются сохранить таким образом свою долю на рынке. Они несут большие убытки из-за падения цен, но надеются получить компенсацию, когда цены восстановятся. Что касается доли на рынке, то ее падения в Эр-Рияде стремятся избежать любой ценой, потому что это может привести к сокращению доходов в долгосрочной перспективе.

Конечно, есть немало специалистов, которые полагают, что не все так просто и что за обвалом цен на «черное» золото, кроме экономических, стоят и геополитические причины. Нефть действительно считается главным полезным ископаемым нашей планеты. Она влияет на экономику и политику, начинает и заканчивает глобальные конфликты, позволяет наращивать мощь, богатство и престиж государства. Поэтому нельзя исключать того, что нефтедобывающие страны предпринимают гигантские усилия для того, чтобы контролировать потоки этого ценнейшего сырья.

Fiscal Times приводит пять теорий, которые могли спровоцировать падение цен на нефть.
1. Саудовская Аравия плетет заговоры против Ирана

Сейчас, когда санкции с Ирана сняты и иранская нефть вот-вот вернется на рынки, некоторые считают, что Эр-Рияд пытается помешать Тегерану при помощи низких цен.

Министр иностранных дел Саудовской Аравии Адель аль-Джубейр отрицал существование заговора против Ирана в интервью CNN. Однако подозрения в том, что низкие цены на нефть должны навредить Ирану, остаются.
2. США и Саудовская Аравия хотят наказать Россию

Эр-Рияд и Вашингтон в числе прочего объединяет и плохие отношения с Москвой. Для саудитов главным злом, в котором виновата Россия, является поддержка Кремлем Башара Асада, которого они отчаянно пытаются свергнуть.

Что касается США и Европы, то их из последних действий России больше всего рассердила политика Москвы на Украине.

Если КСА и США пытаются атаковать Россию таким косвенным путем, то следует признать, что это эффективный способ подорвать экономику России. Дело в том, что почти половину доходов Москве приносят экспорт нефти и газа. Поэтому обвал цен на нефть производит сильный эффект не только на энергетический сектор России, но и на всю российскую экономику в целом.

Российские высокопоставленные чиновники недавно заявили, что хотят обсудить с саудовскими коллегами стратегию стабилизации цен на сырую нефть. Это сообщение на короткое время вызвало рост цен. Однако совсем мало специалистов считают, что из этого предложения может что-нибудь получиться.
3. Обама ведет войну с американскими сланцевиками

Эта оригинальная теория предполагает, что Барак Обама вместе с Саудовской Аравией залил планету нефтью, чтобы разорить американский сланцевый сектор. Одной из главных задач правления Обамы является защита окружающей среды. Сланцевая нефть же мешает развитию альтернативных источников энергии.

Эта теория, конечно, самая нелепая из пяти, приведенных Fiscal Times, но это не мешает ей существовать.
4. У Саудовской Аравии испортились отношения с ОПЕК

Все члены нефтяного картеля, за исключением Саудовской Аравии, неоднократно изъявляли желание собраться и договориться о снижении добычи «черного» золота. Когда-то всесильная организация, которая могла разрушать экономики, сейчас сильно страдает от внутренних раздоров. Члены ОПЕК страдают от падения цен на нефть так же сильно, как остальная планета. Венесуэла, экспорт которой почти на 100% зависит от нефти, объявила чрезвычайное положение в экономике. Почти в таком же тяжелом положении находится сейчас и Нигерия. Тем не менее, Саудовская Аравия несмотря на жалобы и призывы других членов картеля продолжает энергично качать нефть.

Некоторые специалисты считают, что Эр-Рияд борется при помощи низких цен на нефть не с Ираном, Россией или американскими сланцевиками, а с коллегами из ОПЕК. Себестоимость добычи «черного» золота в королевстве очень низкая. Саудиты могут долго жить и при 20 долларах за баррель.

Венесуэла уже далеко не в первый раз предложила провести внеочередной саммит картеля. Однако это предложение поддержали лишь Эквадор, Алжир и Нигерия. Между тем, для проведения внеочередной встречи нефтяных министров картеля необходимо согласие всех 13 его членов.
5. Саудовская Аравия находится в состоянии войны с американскими сланцевиками

Благодаря главным образом буму сланцевого сектора добыча нефти в Америке резко выросла после 2011 года. В 2014 году США добывали в среднем ежедневно 8,7 млн баррелей, хотя за год до этого добыча составляла 7,5 млн бар./сутки. Сейчас американские нефтяники добывают каждый день ок. 9,5 млн баррелей, что составляет примерно десятую часть мировой добычи «черного» золота и делает США третьим нефтепроизводителем мира.

Эр-Рияд никогда публично не признавал это, но многие эксперты полагают, что саудиты искусственно сдерживают цены для того, чтобы защитить свою долю на рынке от американских конкурентов.

Это наиболее распространенная теория, объясняющая падение цен на нефть. За последние несколько лет зависимость Соединенных нефти от саудовской нефти сильно ослабла. Противники этой теории однако утверждают, что, даже принимая во внимание снятие запрета на экспорт нефти, американские нефтяники не в состоянии угрожать Саудовской Аравии на нефтяных рынках и что борьба с конкурентами не спровоцировала Эр-Рияд на ценовую войну, которая очень дорого обходится и самим саудитам.

Цена на нефть. Среднесрочный взгляд
 

Как мы и писали в течение последних лет, цель падения цены на нефть политическая - выборы президента США в ноябре 2016 года.

Точнее политико-экономическая - в США низкие цены на нефть положительно влияют на экономику, снижая издержки и увеличивая потребительский спрос. При этом крупные игроки с собственной нефтепереработкой переносят точку прибыли в сегмент НПЗ, так что в чистом минусе только сланцевая отрасль, часть которой так же будет скуплена крупными игроками, располагающими значительными финансовыми ресурсами - собственными и заемными.

С другой стороны ясно, что США не намерены уничтожать сланцевую нефтедобычу и лишаться преимуществ, которые несет им энергетическая независимость. Уровень капитальных затрат при добыче сланцевой нефти достаточно высок, в настоящий момент он в несколько раз выше, чем у Саудовской Аравии. Вспомним так же, что возобновление роста численности буровых в США произошло в 2015 году только в момент, когда нефть подорожала до $60 за баррель.

Да, к 2017 году этот уровень - если судить по среднему за последние годы темпу снижения себестоимости добычи сланцевой нефти - снизится до примерно $50. Возможно даже, учитывая экстремальный 2016 год - до $45.

Но в любом случае США не желая уничтожать свою сланцевую отрасль, по прошествии выборов 2016 года, вернут цену нефти на уровень делающий сланцевую нефтедобычу рентабельной. Произойти это должно в течение 12-18 месяцев после выборов. С учетом тяжелого положения отрасли очень может быть что и буквально сразу после них (3-6 месяцев).

Но и сильно выше уровня, при котором рентабельна сланцевая нефтедобыча цены не вырастут. При этом себестоимость сланцевой нефти еще какое-то время будет снижаться - возможно, в итоге достигнув $25.

Итого картина следующая:

2016 - низы, с учетом того, что нефть пробила уровень себестоимости сланцевой нефти - вплоть до $18 за баррель. Но в целом по году - не хуже заложенной в бюджет Саудовской Аравии среднегодовой цены саудовской нефти в $29 ($32-34 по нефти Brent).

Затем - рост к $50, но в целом не выше $65.

С последующим постепенным снижением вместе со сниженим себестоимости сланцевой нефтедобычи.

Источник: http://oilprognoz.com/oil/2016/1/22/-

Цены на нефть: рекорд-2016
 

http://polit.ru/article/2016/05/17/oil/
17 мая 2016, 20:50 нефть США

http://polit.ru/media/photolib/2016/...00x450_q85.jpg
Добыча нефти
Pixabay

В понедельник цены на нефть в США достигли рекордно высокой отметки за 2016 г.: они приблизились к $50, пишет Wall Street Journal. С одной стороны, это связано с перерывами в нефтедобыче в Канаде и Нигерии, а с другой стороны, с ростом спроса в Китае и Индии. Группа Goldman Zachs в связи с этим отметила, что глобальный переизбыток сырья перешел в дефицит. В какой-то момент объем глобальной нефтедобычи стал таким, что мог бы удовлетворять спрос в течение двух лет. Причиной этому было, в частности, то, что США, Саудовская Аравия и Россия увеличивали объемы добычи.

Но в последние недели переизбыток начал сокращаться. Не в последнюю очередь, это связано с тем, что в начале мая из-за лесных пожаров сократились объемы нефтедобычи в Канаде. Это, конечно, временный эффект, но так или иначе обычно низкие цены на канадскую нефть повысились. Параллельно с этим сократился экспорт нефти из Нигерии. Там это связано с участившимися нападениями ополченцев на нефтяную инфраструктуру, в результате чего часть этой инфраструктуры уже с начала года вышла из строя. Также сокращение экспорта наблюдается в Ливии – опять же, по причине политической нестабильности.
http://polit.ru/media/photolib/2016/05/17/ni600-450.jpg
Конфликт племен в Нигерии/wikipedia.org

Также производство нефти начало сокращаться в США, потому что компании стали сокращать расходы на разработку новых месторождений. Здесь автор ссылается на то, что Goldman Sachs в минувшее воскресенье заявил о том, что перебои с поставками нефти привели к тому, что на рынке образовался недостаток предложения. Что характерно, Goldman обычно выдает самые мрачные, с точки зрения рынка, оценки и прогнозы. Например, в сентябре 2015 г. там говорили, что прежде чем переизбыток предложения исчезнет, цены на нефть упадут до $20 за баррель. Теперь Goldman предсказывает, что цены во второй половине года в среднем составят $50 за баррель. По предыдущему прогнозу от 22 апреля предсказывали цены порядка $40-$45.

Одновременно с этим, по данным Barclays Plc., вырос спрос на нефть в Китае и Индии, что тоже сделало свой вклад в повышение цен.

В общей сложности в этом году, отмечает WSJ, цены на нефть выросли более чем на 20%, и аналитики и эксперты теперь смотрят на вещи все более оптимистично. Некоторые говорят, что теперь, скорее всего, цены на нефтяном рынке будут преимущественно расти. Помимо уже отмеченных сокращений добычи, есть тенденция к тому, что в некоторых странах со «стареющими» месторождениями объем добычи сокращается, а вложений в новые разработки, между тем, мало.
http://polit.ru/media/photolib/2016/...50_UPIkgJv.jpg
Рабочий на нефтеперерабатывающем заводе/wikipedia.org

Впрочем, заключает автор, несмотря на все эти тенденции, цены на нефть пока остаются слишком низкими для многих производителей – в частности, в США: их бизнесы не окупаются. Аналитики ожидают, что нефтепроизводителям в США, а также в некоторых других странах, еще некоторое время будет нелегко. У ряда американских производителей уже начались банкротства.

CNBC также отмечает, что по итогам роста цен в понедельник мрачные ожидания по дальнейшим ценовым динамикам начали терять актуальность, и появился некоторый оптимизм. Впрочем, и там отмечается, что Goldman предупреждает, что если цены на нефть во второй половине 2016 г. будут оставаться на уровне $50, то в первой половине 2017 г. велик риск повторного переизбытка нефти с последующим падением цен.

Цены на нефть: новый рекорд-2016
 

http://polit.ru/article/2016/05/27/oil/
27 мая 2016, 10:26 нефть

http://polit.ru/media/photolib/2016/...00x450_q85.jpg
Бурение на дне Каспийского моря.
Александр Миридонов/Коммерсантъ

Цены на нефть впервые в этом году превысили $50 за баррель. Неделю назад СМИ энергично обсуждали предыдущий рекорд, когда цены приблизились к $50. Этот ценовой скачок объясняли тем, что на рынке, ранее пострадавшем от переизбытка предложения, вследствие наступивших перебоев в поставках из некоторых стран-производителей, предложение резко сократилось.

По поводу нового рекорда Financial Times пишет, что это продолжение всё того же эффекта – перебоев в поставках (особенно из Нигерии и Канады), а также сокращения нефтедобычи в США. FT приводит мнение аналитика из Société Générale, который считает, что в ближайшее время динамика будет сохраняться. В Канаде из-за лесных пожаров нефтедобыча в мае сократилась почти на 1 млн. баррелей в день, а в Нигерии из-за военных действий уровень добычи сократился на 40% относительно последнего пика.

Но в этот раз наиболее значимым фактором считается сокращение нефтедобычи в США, где производство сократилось на 4,2 млн. баррелей по сравнению с последним рекордом в 540 млн. баррелей. Настолько резкое сокращение оказалось для рынка неожиданностью. В Citigroup, пишет FT, считают, что сокращение нефтедобычи в США будет продолжаться всё лето.
http://polit.ru/media/photolib/2016/...npz600-450.jpg
Американский нефтеперерабатывающий завод. /youtube.com

Параллельно с этим начал расти спрос. Например, в США из-за общего снижения уровня безработицы и снижения цен на топливо люди стали больше ездить на машинах. В итоге спрос на топливо в США превысил рекорд 2007 г. Потребность в горючем растет также в Индии, Китае и России, которые в общей сложности потребляли в первой четверти 2016 г. на 1 млн. баррелей в день больше, чем в первой четверти 2015 г.

Эта тенденция, заключает FT, может привести к тому, что нефтепроизводители, пользуясь ростом цен, начнут наращивать предложение, в результате чего цены вновь обвалятся. Собственно, аналогичная схема наблюдалась и в прошлом году, когда цены на нефть росли с января по май, а потом снова начали опускаться.

Bloomberg отмечает, что в результате очередного ценового скачка среди крупных мировых валют больше всего подорожала норвежская крона. На развивающихся рынках больше всего вырос в цене малайзийский ринггит. Также издание напоминает, что курс российского рубля растет третий день подряд.

Bloomberg указывает, ссылаясь на Международное энергетическое агентство и Goldman Sachs, что переизбыток постепенно уменьшается из-за того, что низкие цены на нефть бьют по поставщикам. Вероятно, такое положение дел позволит сохранять цены достаточно высокими, чтобы избежать угрозы дефляции, но при этом достаточно низкими, чтобы они не препятствовали экономическому росту.
http://polit.ru/media/photolib/2016/...il2600-450.jpg
Торговля на бирже. Фото: wikipedia.org

Guardian приводит мнение эксперта, который считает, что переизбыток предложения нефти на мировом рынке по-прежнему сохраняется, несмотря на перебои и рост спроса. Преодоление 50-долларового барьера – это, прежде всего, психологический момент, побуждающий людей к тому, чтобы надеяться на дальнейшее повышение. С практической точки зрения, рост действительно может продолжиться, но, скорее всего, он остановится на какой-нибудь точке между $50 и $55.

КАК США И САУДОВСКАЯ АРАВИЯ МАНИПУЛИРУЮТ ЦЕНОЙ НА НЕФТЬ
 

Существует всеобщее убеждение, что рынок нефти столь огромен и на нем сталкивается такое количество разнонаправленных сил, что манипулировать ценой на нефть невозможно.

Что ж, всего несколько сотен лет назад человечество было убеждено, что Солнце вращается вокруг Земли. То есть одного факта всеобщей убежденности в чем-то недостаточно для того, что бы признать это что-то истиной.

По сути, вся история науки представляет собой не только открытие нового, но и опровержение старого знания.

Вот один факт, задача которого - поколебать вашу убежденность:

- 16 марта 2014 года прошел референдум в Крыму, на котором население полуострова проголосовало за вступление Крыма в состав России, что вызвало острую реакцию в ряде стран запада и в первую очередь США и Великобритании, являвшихся согласно Будапештскому меморандуму гарантами территориальной целостности Украины,

- ни для кого не секрет (кризисы 1998 и 2008 гг. показали это более чем ясно) насколько важна для бюджета, экономики, а значит устойчивости власти России высокая стоимость нефти

- ровно год спустя, 16 марта 2015 баррель нефти BRENT стоил ровно в два раза (с точностью до 1 цента) дешевле, чем в день проведения референдума: $54,15 против $108,32

Более такого рода совпадений в 2015 не отмечено. Думается, можно считать это посланием Кремлю.

Правда стоит отметить, что 31 декабря 2014 года последняя в уходящем году сделка по нефти BRENT прошла по цене $57,55 за баррель - что ровно в 2 раза ниже максимальной для 2014 года стоимости барреля этой нефти, достигнутой последней сделкой 20.06.14 и составившей $115,10.

Но тут нельзя умолчать о том, что на «тонком» рынке (количество игроков значительно меньше обычного) последней в 2014 году торговой сессии это было не так уж и трудно. Остается только гадать - было ли это причудой отдельного трейдера или же реализацией задачи до конца года опустить цену нефти вдвое против достигнутых максимумов, где «тонкость» рынка позволила достичь максимальной наглядности.

Факт второй. Все мы понимаем, что высокие цены на нефть являются причиной высоких цен на моторное топливо, что с одной стороны негативно влияет на экономику развитых стран, а с другой бьет по кошельку американцев, где практически в каждой семье есть минимум одна, а то и две машины, причем в отличие от предпочитающего малолитражки населения Старого Света и Японии - машины с достаточно большим потреблением бензина.

Чем дешевле нефть, тем дешевле бензин (керосин, то есть авиабилеты, мазут - печное топливо), тем лучше чувствует себя экономика США и тем больше денег остается в карманах американцев, что последних, безусловно, радует.
А теперь заглянем в историю цен на нефть и обнаружим, что два предыдущих серьезных сокращения цены нефти пришлись на год выборов президента США. Речь о 2008 и 2012 годах.

В 2008 нефть начала падать в середине июля, предваряя кризис, пик которого пришелся на октябрь, в то же время она закончила свое падение через месяц после выборов президента, снизившись к ним более чем в два раза, а потом еще на треть.

В 2012 нефть закончила снижение сразу после того, как появилась 100% уверенность в том, что кандидатом от республиканцев будет Митт Ромни - выводивший рабочие места в Китай политик-мормон. Т.е. нефть прекратила падение (она успела упасть с $125 до $89) ровно в тот момент, когда Обаме стало ясно, что он выигрывает выборы - проиграть кандидату с подобным бэкграундом было бы очень непросто.

Дальше все желающие могут порассуждать на тему того, как проверяющая грязное белье всех кандидатов (стандартная процедура) республиканская команда упустила факты, которые легко раскопала демократическая пресса и о том, планировали вообще республиканцы в 2012 занимать Белый дом или выставив Ромни просто заранее «сдали» выборы. Не это предмет настоящего доклада.

Так же интерес представляет следующий факт: в 2008 году Саудовская Аравия являлась крупнейшим экспортером нефти в мире. Кроме того, фактически возглавляя организацию стран-экспортеров нефти, она в достаточно высокой степени контролировала мировое предложение нефти. При этом экономика Саудовской Аравии значительно менее диверсифицирована, чем российская, и, по большому счету, вся страна представляет собой большую нефтяную компанию. В связи с чем вопрос цены на нефть для Саудовской Аравии являлся даже более важным, чем для России.

Потому представляется странным разнонаправленное движение саудовского индекса ТАSI и цен на нефть за период январь – май (а так же январь – июль) 2008 года. В то время как цена на нефть с 31.12.08 по 19.05.08 выросла более чем на четверть, индекс ТАSI упал более чем на 12%.

Предположив, что крупными игроками на фондовом рынке королевства являются инсайдеры из числа членов королевской семьи и их приближенных, мы приходим к выводу, что разнонаправленность движения цены на нефть и фондового индекса королевства может свидетельствовать о том, что Саудовская Аравия еще в начале 2008 года была осведомлена о предстоящем падении цены на нефть, каковая осведомленность и нашла выражение в игре инсайдеров по сливу саудовского индекса на фоне роста цен на нефть.

Покончив с малозначащими, неоднозначными и косвенными уликами перейдем к главному: докажем что цена на нефть в 2008 году, падая по математической модели, была объектом манипуляции.

2008. Темные силы нас злобно гнетут

Далее будут факты, рассуждения, иллюстрирующая их таблица, но основное выглядит следующим образом:

за 105 торговых сессий (14.07.08 – 05.12.08), которые заняло падение, цена на нефть сорта BRENT упала на 104,75 долларов.

То есть, округляя до ближайшего целого: за 105 торговых сессий цена на нефть упала на 105 долларов.

Здесь стоит оговориться, что 5 декабря 2014 года мы имели две цены нефти:
- официальный фиксинг этого дня, который составил $40,58
- цену последней сделки, составившую $39,74

Я - сугубо ради наглядности - предпочитаю оперировать ценой последней сделки.
Но ничто не мешает взять за базу официальный фиксинг дня, тогда выйдет что за 105 торговых сессий цена нефти упала на 104 доллара, что, конечно, менее красиво чем в варианте с ценой последней сделки, но не меняет печальной для России сути.

Так же вы имеете полное право спросить, почему я считаю, что падение стоимости нефти завершилось 5 декабря 2008 года? Ведь 24 и 26 декабря нефть стоила дешевле $39,74.

Отвечаю: потому что 6 декабря глава ОПЕК выступил с заявлением, гласящим, что на назначенной на 17 декабря встрече ОПЕК должно быть принято решение о значительном сокращении этой организацией добычи нефти. Что и произошло - добыча была сокращена на 2 миллиона баррелей. Что и определило перелом тренда на рынке нефти. Т.е. 5 декабря - последний день старого тренда, тренда на снижение цены нефти.

Теперь перейдем к обещанным ранее фактам, рассуждениям и таблицам.
В 1981 году Саудовская Аравия добывала 10,25 млн. б/д. В 1985 - всего лишь 3,6 млн. баррелей, сократив за 4 года добычу почти в 3 раза. Но уже в 1986 добыча в этой стране увеличилась до 5,2 млн. баррелей. А в 1992 году перешагнула рубеж в 9 миллионов баррелей в день.

Среднегодовая стоимость барреля нефти BRENT в 1986 составила $14,43 против $27,56 годом раньше. И достаточно долгое время (за вычетом периода войны в Заливе) пребывала у достигнутых минимумов - еще в 1994 году нефть стоила $15,82. В 1998 году, после небольшого «промежуточного» роста, последовал второй, еще более глубокий провал - до $12,72 за баррель.

Осенью 2008 года, наблюдая нисходящее движение цены на нефть, и памятуя о событиях 1985-1986гг. предположив, что инициатором этого движения так же является все та же Саудовская Аравия, я пришел к следующим выводам:

- таковое движение, занимая некоторый период времени, должно происходить по некоей системе,

- система предполагает некую математическую модель,

- каковую нельзя предугадать, но можно вычислить по массиву данных.

При этом модель должна работать по методу реперных точек (в противном случае она будет слишком явной) - заранее установленных дат, в которые цена на нефть выходила бы на заранее заданные значения.

А с учетом того, что мы имеем дело с падением цены на нефть, а не с ее ростом, методом достижения таковых являются корректирующие обвалы до заданного значения.

При этом было достаточно ясно, что достижение заданных значений невозможно по принципу - "месяц рынок торгует сам как придется, а в день Х приходим мы и какая бы цена не была вчера обваливаем ее до нужной".

Следовательно, должно было быть некое постоянное давление, определяющее общую направленность движения вниз, но в достаточной степени имитирующее рыночную стихию, совмещенное с упомянутыми выше корректирующими обвалами.

В математической модели движение должно иметь некую скорость. Из понимания этого момента родился показатель "Средний за период темп падения цены (на данную дату)". Далее я буду называть это «показателем».

На нем стоит остановиться подробно - этот показатель является основой, на которой и выстроена вся система манипуляции ценой нефти во второй половине 2008 года.

Математически он представляет собой:

накопленное с "нулевой точки" сокращение цены нефти
деленное на
количество сессий прошедших с "нулевой точки".

То есть расстояние, деленное на время. А расстояние, деленное на время есть скорость. О чем и было сказано выше.

Пример:

5.12.08 цена нефти относительно 11.07.08 упала на $104,75

количество торговых сессий между 11.07.08 и 5.12.08 составило 105

Таким образом за 105 сессий цена упала на $104,75

Т.е. по состоянию на 5.12.08 цена на нефть падала со средним за период 11.07.08-5.12.08 темпом в $104,75/105=$0,9976

Или говоря проще - один доллар в сессию.

Остается вопрос отправной точки, точки отсчета, за которую логично было принять дату последней перед падением торговой сессии. Т.е. «нулевая точка» пришлась на 11 июля 2008 года.

Все это (падение цены нефти за 105 сессий на 105 долларов) очень интересно, но остается вероятность того, что это не система, а случайная флуктуация. Потому надо внимательно рассмотреть что происходило внутри обозначенного периода, т.е. между 11 июля 2008 года и 6 декабря того же года.

Впервые обработав массив данных, я сам не ожидал увидеть жесткость, с которой реализуется искомая модель: после 21 августа 2008 года значение показателя (за редким исключением) близко или равно единице, что для рынка, характеризуемого поистине огромным количеством игроков с разнонаправленными интересами и огромными объемами сделок, статистически невозможно.

Далее я отметил что «в единицу» показатель - посредством обвалов цены - выходит обычно в первый понедельник месяца, в крайнем случае во второй (в ноябре из-за выборов в США произошло небольшое смещение с понедельника на среду).

Любому кто связан с рынком нефти, сразу становится ясно, что «корректирующие обвалы» привязаны к датам экспирации нефти BRENT. Т.е. расчетная дата по фьючерсу и есть точка, на которую изначально задано некое значение цены.
Но задано не жестко - задан скорее порядок с точностью до 5 долларов. Но примерно за неделю до того цена должна жестко выйти "на единицу" - и цена на дату экспирации никогда не превысит цену более ранней даты "выхода на единицу".

15.07.- 20.08. - фаза «разгона» падения цен
01.09. - коррекционный обвал в первый понедельник месяца
08.09. - выход "на единицу"
09.09. - дополнительный сентябрьский коррекционный обвал
15.09. - дата расчета по фьючерсам

06.10. - коррекционный обвал в первый понедельник месяца с выходом "на единицу"
10.10. - дополнительный коррекционный обвал
15.10. - дата расчета по фьючерсам

03.11. - коррекционный обвал в первый понедельник месяца
05.11. - дополнительный коррекционный обвал с выходм "в единицу", компенсирующий рост на выборном ралли 4 ноября
14.11. - дата расчета по фьючерсам

01.12. - коррекционный обвал в первый понедельник месяца
5.12. - последний выход показателя на единицу

Далее, как вы помните:

6 декабря - заявление главы ОПЕК о том, что на встрече ОПЕК 17 декабря необходимо принять решение о существенном снижении добычи.
17 декабря - ОПЕК принимает решение о снижении добычи на 2,2 млн. б/д.

2014. «Суббота дарована иудеям, воскресенье - христианам, а пятница - мусульманам»

Имея опыт 2008 года, трудно было удержаться от того, что бы не подвергнуть анализу и события 2014 года, что и было сделано стоило нефти только пересечь рубеж в $100 за баррель, уйдя ниже такового.

Максимум цены на нефть в 2014 году пришелся на 19 июня - $114,92 (речь не о последней сделке прошедшей по цене $115,10, а о официальном фиксинге дня). Это - «нулевая точка» для падения цены нефти 2014 года.

По 22 июля цена на нефть пребывала в уже знакомой нам по 2014 году «фазе разгона».

Затем следует небольшой «переходный период» и с 4 августа по 3 октября среднедневной темп снижения находился в очень узком диапазоне $0,26-0,29 в день (из 45 значений 29 находятся в этом диапазоне).

И каждую пятницу, кроме 29.09. ($0,23) и 05.09. ($0,25) «выводился» на уровень $0,28 за сессию.

Если в четверг темп снижения был ниже $0,28 то следовало резкое снижение цены нефти.

Пример:

- в четверг 07.08 нефть стоит $106,37 и темп снижения - всего $0,24 за сессию.
- в пятницу 08.08. нефть стоит уже $105,31 и темп снижения - $0,27 за сессию.

Если в четверг тем снижения был выше $0,28 то следовал рост цены нефти.

Пример:

- в четверг 14.08. нефть стоит $102,08 и темп снижения - целых $0,32 за сессию.
- в пятницу 15.08. нефть стоит уже $103,40 и темп снижения - ровно $0,28 за сессию.

В обе даты экспирации 15.08. и 15.09. темп снижения составлял ровно $0,28.

С 10 октября по 21 ноября темп снижения составляет уже 0,30-0,34.

Семь пятниц приходящихся на период 10 октября - 21 ноября, выдают среднее значение показателя (это уже можно назвать «второй производной») в 0,32.

21 ноября - последняя пятница перед пришедшейся на 27 ноября сессией ОПЕК, где было принято решение несмотря на существенно сокращение стоимости нефти не снижать ее добычу. После чего падение цены нефти обретает собственную - рыночную - динамику.

Резюме. It's The Economy, Stupid!
Как мы видим, в 2008 году падение цены нефти происходило по гораздо более жесткой и значительно более явной модели, чем в 2014. Причем в 2014 нефть падала по математической модели лишь до сессии ОПЕК, после которой падение продолжилось, но уже в неконтролируемом режиме.

Но основным является тот факт, что рынок нефти при необходимости жестко модерируется. Причем модерируется именно в период глубоких падений. Что переводит вопрос из сферы экономической в область национальной безопасности.
Одно дело, когда вы строите экономическую политику на цене нефти, которая пусть и практически независима от вас, но при этом является плодом взаимодействия огромного количества разнонаправленных рыночных сил.

Совсем другое, когда вы твердо знаете, что существует сила, которая способна перебороть всех остальных игроков на рынке нефти и за несколько месяцев снизить цену нефти в несколько раз, тем самым спровоцировав в России серьезнейший экономический кризис.

В самом лучшем для России случае эта сила настроена по отношению к нашей стране нейтрально и решает свои задачи практически не учитывая «российский фактор».
Но даже если речь идет о том, что за обвалами 2008 и 2014 стоит одна лишь Саудовская Аравия, следует отдавать себе отчет в том, что эта страна - главный конкурент России на мировом рынке нефти, а с недавнего времени и крупный конкурент на рынке нефтепродуктов.

То есть мы имеем дело не с нейтральностью, а с отрицательно настроенной по отношению к России силой, которая устанавливает цены на основной экспортной продукт нашей страны.

Если же предположить, что Саудовская Аравия играет в паре с США (с учетом стратегического партнерства между этими странами это вовсе не является чем-то из ряда вон выходящим), то ситуация предстает для нас совсем в черном свете.

Тут, естественно, встает вопрос - с 2008 все понятно, тогда низкая цена на нефть была выгодна главному импортеру планеты, но в 2014, со становлением в США сланцевой нефтедобычи, ситуация изменилась самым существенным образом.

Ответ прост - выборы. В 2014-2016 мы имеем дело с предвыборным падением цены нефти. Дешевая нефть не только пополняет карманы американцев, но и благотворно влияет на экономику этой страны: снижение стоимости барреля нефти на $10 прибавляет экономике США чуть меньше 0,25% ВВП. Чуть меньше - из-за сокращения добычи сланцевой нефти.

По отношению к 2014 году цена нефти снизилась на 70 долларов, прибавив ВВП США около полутора процентов. Вспомним, что согласно свежим данным Бюро экономического анализа Министерства торговли США рост ВВП США в IV квартале 2015 года составил 1% в годовом выражении.

Т.е. без полутора процентов роста ставших следствием резкого удешевления нефти, в США в 2015 был бы небольшой экономический спад.

Примерно такой, какой убил все надежды на повторное избрание Дж. Буша-старшего, только что победившего Саддама. И в 2016 республиканцы с полным на то основанием могли бы избираться под знаменитым клинтоновским слоганом «It's The Economy, Stupid!».

Про нефть. Встреча в Алжире
 

В конце сентября в Алжире должа пройти неформальная встреча стран-производителей нефти. Цель встречи - "заморозка" добычи нефти на текущем уровне.

Ирак уже заявил что он против "заморозки". Иран заморозку поддерживает, но только в случае если он сам продолжит увеличивать добычу. Саудовская Аравия на второй день визита вице-президента США Байдена заявила что не думала, не думает и думать не будет о заморозке.

Основной вопрос в том, готовы ли власти Саудовской Аравии за месяц с небольшим до выборов президента США нанести демократам мощный удар в спину, прямо накануне выборов разогнав цены на нефть, а значит и бензин.
При том, что шансы Хилари на избрание пока выглядят куда более серьезными, чем у Трампа.

Отсюда два варианта возможного развития событий:

- встреча проваливается, нефть лишается поддержки, теряет в цене и накануне выборов бензин в США дешевеет.

- встреча завершается успехом, но нефть после первого рывка значимо не дорожает (а то и дешевеет) - потому что в США резко растет количество буровых и добыча.

Последний вариант наиболее выгодный для демократов, поскольку показывает что именно демократ Обама положил конец эпохе дорогой нефти.

Нефть вырастет до 90 долларов за баррель?
 

http://ic.pics.livejournal.com/davyd...418093_800.jpg
Зампредседателя Внешэкономбанка Андрей Клепач выступил с весьма оптимистичным прогнозом - о росте цены за баррель нефти до 90 долларов, правда, по его мнению, произойдет это не в ближайшей перспективе. А пока у рубля нет шансов резко вырасти вслед за котировками на черное золото.

По словам г-на Клепача, к заявленным им показателям нефть выйдет к 2030 году. Этому есть логичное объяснение. «По нефти, скорее всего, будет тенденция к сокращению добычи с учетом геологических и финансовых ограничений. И небольшой потенциал к увеличению экспорта», — добавил зампред ВЭБа.

( Collapse )
Ранее генсек ОПЕК Мухаммед Баркиндо выразил надежду на то, что затяжной период низких цен на нефть подходит к концу. «Мы стали свидетелями худшего цикла низких цен за последние 60 лет. Этот период продолжается, и мы, возможно, находимся на его финальном этапе», — сказал он.

По итогам встречи представителей стран ОПЕК в Дохе глава Минэнерго России Александр Новак остался доволен. «Эта встреча, на мой взгляд, прошла очень положительно, очень конструктивно. Я вижу, что стороны действительно сближают свои позиции, и, на мой взгляд, перспективы достижения соглашения обретают реальный характер», — заявил Новак.

Между тем, пока реальных решений об ограничениях по добыче нет, а, значит, и предпосылок для роста цен на нефть и укрепления рубля. Более того, курс американца сейчас самый высокий за последние 14 лет. После того, как победа Трампа на выборах президента США не спровоцировала обвала на мировых рынках, доллар несколько укрепился, а после еще подрос - после заявления представительницы ФРС Джанет Йеллен о росте ключевой ставки в декабре.

Более того, если страны ОПЕК все же не договорятся на саммите в Вене 30 ноября, это серьезно ударит по рублю.«Если ОПЕК не примет эти условия, то нефть обвалится к $40 и ниже. Учитывая, что сейчас сезонный период снижения спроса на нефть и ОПЕК кормит интервенциями рынок весь год, после объявления об очередном срыве переговоров спекулянты могут загнать нефть и к $37. Пара рубль/доллар при такой ситуации может улететь к 70 и выше», — сказал главный специалист «Алор брокер» Сергей Королев.

Как добывают нефть
 

http://kak-eto-sdelano.livejournal.com/512292.html
November 22nd, 17:42

Вечность пахнет нефтью.

Салют, ребята! Сегодня я вам расскажу о том, как в условиях Западной Сибири добывают нефть. То самое чёрное золото, вокруг которого кипят нешуточные страсти, на котором стоит экономика нашей страны, "гуляют" доллар и евро. Для того чтобы увидеть процесс дОбычи (как называют ее люди в "теме"), я отправился к Южно-Приобскому месторождению нефти и на его примере расскажу как это было. Поехали!
http://img-fotki.yandex.ru/get/19569..._150e7aa4_orig
1. Показательный розлив нефти в бутылку.
Всё начинается с того, что компания, занимающаяся добычей нефти, использует специальную технику, прибегает к помощи геологов, чтобы открыть месторождение. Затем нужно понять, насколько много нефти скрывается в пластах земли, и вообще, экономически выгодно ли ее добывать? Проводятся исследования почвы, делается большое количество "поисковых" скважин, и, если месторождение найдено и оно принесет пользу, то уже начинается большая работа по освоению. Для этого создают "куст" - площадку, которая объединяет в себе множество пробуренных скважин. Забой скважины уходит в землю под наклоном и достигает пары километров, в настоящее время бурят под углом, а пробуренное дно может находиться на расстоянии километра от куста.

Приобское нефтяное месторождение расположено в Ханты-Мансийском автономном округе, вблизи Ханты-Мансийска. Оно было открыто еще в 1982 году, но освоение началось недавно, поскольку ранее это было не только экономически невыгодно, но и отсутствовали технологии, которые бы обеспечили эффективность месторождения. Геологические запасы недр оцениваются в 5 млрд тонн. Доказанные и извлекаемые запасы оцениваются в 2,4 млрд тонн. К примеру, на данном участке залежи нефти находятся на глубине 2,3—2,6 км.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19608..._e3146d38_orig
2. Куст №933. Чтобы попасть сюда, пришлось заранее выдать все паспортные данные, получить пропуск, надеть спецодежду, без которой не пускают никуда, проехать через кордон охраны на территорию месторождения, а также дважды прослушать технику безопасности от нескольких руководителей. Всё крайне строго и лишнего шага в сторону не сделаешь.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19608...0_bcca0fb_orig
3. Инструктаж для всех гостей от компании-подрядчика, занимающейся бурением скважин. К слову, компания "Газпромнефть-Хантос" сама не бурит, это делают подрядчики, выигрывающие тендер и работающие впоследствии на объекте.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19498..._e719b641_orig
4. Справа стоит буровая установка, на вершине которой подвешена лебедка с огромным крюком, которую двигает вверх-вниз электродвигатель. Эта конструкция называется "верхний привод".

Первым в прорытую скважину опускают долото - болванка с тремя шипастыми вращающимися головками, которое бурит землю. Это долото насажено на утяжелённые бурильные трубы, которые в свою очередь навёрнуты на обычные бурильные трубы. И эти собранные "свечки" свинчивают по 2-4 штуки вместе. Вся эта огромная конструкция, называемая бурильная колонна, прикручена на электродвигатель наверху, подвешенный на тот самый крюк сверху.
Совершая бурение скважины, "верхний привод" вращает всю эту конструкцию и опускается вниз, перенося вес колонны на долото. Вес буровой колонны, висящей на крюке сверху, уходит вниз в скважину и равен порядка 130 тонн. Спуск и подъем бурильной колонны происходит многократно, поэтому приходится заменять долото на новое. По трубам вниз закачивают буровой раствор под давлением ~100 атмосфер. Эта жидкость проходит внутри всей конструкции и выходит через долото, охлаждая его, а затем возвращается наверх через пространство между стенками колонны и стенками скважины, поднимая с собой на поверхность шлам - пробуренную породу. К слову, на этом месторождении применяется новая технология - горизонтального бурения, то есть долото идет не только вниз, но и вбок.
http://img-fotki.yandex.ru/get/17201..._8df7add1_orig
5. Так как бурение скважин в настоящее время может вестись не строго вертикально, а под любым заданным углом, то вот эти цифры как раз и означают направление долота.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19569..._63fee236_orig
6. Поднятый наверх раствор очищают, а шлам выбрасывают в специальную яму, которая после бурения рекультивируется. Затем на грунте сверху высаживается растительность.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19556..._b3ec8bd1_orig
7. "Свечки" в разобранном состоянии, но скоро придет и их очередь, чтобы уйти глубоко под землю.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19601..._ed49260f_orig
8. Регулярно специалист берет пробу нефти, чтобы проверить ее состав. Внизу видны стеклянные бутылки, в которые она разливается.
http://img-fotki.yandex.ru/get/17201...4_68457a2_orig
9. Журналисты и блогеры как дети, рассматривают диковинную бутылку с тёплой жидкостью. Пахнет она серой и маслой, эдакая смесь с несильным, но запахом.
http://img-fotki.yandex.ru/get/17633..._768938b7_orig
10. Полученная нефтесодержащая жидкость грязного землянистого цвета с пузырьками и содержит в себе песок.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19608..._c097d014_orig
11. fotomanya довольна=)
http://img-fotki.yandex.ru/get/19543..._589ead4a_orig
12. Черное золото на вид как обычная грязная вода. Их этой жижи благодаря сложному технологическому процессу выделяют нефть, воду и попутный нефтяной газ.
http://img-fotki.yandex.ru/get/17311..._606069f1_orig
13. Конструкция, называемая "фонтанной арматурой", под ней находится центробежный электронасос, опущенный на дно скважины, который и выкачивает жидкость на различные станции очистки, чтобы в дальнейшем получилась чистая нефть. Как вы видите, традиционных "станков-качалок" здесь нет, поскольку они малоэффективны и не выгодны, грубо говоря - это прошлый век.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19622..._66d55863_orig
14. После того как скважина готова, бурильную установку на рельсах перевозят дальше, чтобы начать процесс бурения новой скважины.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19699..._8cc83093_orig
15. На переднем плане происходит плановый ремонт скважины. Причем, подобный ремонт обязателен для каждой из скважин через определенный срок времени.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19455..._ac313a74_orig
16. Люди героической профессии, не иначе. В условиях холода чинят буровую и, судя по лицам, им это нравится!
http://img-fotki.yandex.ru/get/19480..._a318b169_orig
18. Городок нефтяников находится на расстоянии от буровой, у них там своя маленькая жизнь. Здесь даже интернет 3g работал и можно было постить фотки!
http://img-fotki.yandex.ru/get/17201..._abb5f99c_orig
19. Покидаем кустовую площадку № 933, приезжаем на производственные площадки с установками подготовки нефти и цехом по подготовке перекачки нефти. Площадка расположена в нескольких километрах от буровой, сюда нефть поступает по трубам.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19601..._36c37bad_orig
19. Установка подготовки нефти предназначена для приема продукции нефтяных скважин, ее предварительного разделения на нефть, попутный нефтяной газ и пластовую воду и последующей подготовки нефти до товарного качества. Кроме того, на УПН происходит учет товарной нефти, учет и утилизация попутного газа, откачка товарной нефти в трубопровод.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19569..._cc155aa1_orig
20. Очень много труб, сложные конструкции, где нефть обрабатывается для ее дальнейшего использования.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19653..._66723ad9_orig
21. В состав УПН входит большое количество элементов, например: сепараторы, насосные блоки, дренажные емкости, путевые подогреватели и другие устройства. Вот тут крутейшая схема, как всё устроено. Лично я не понимаю всего, может кто-то из вас специалист)
http://img-fotki.yandex.ru/get/19556..._5a421139_orig
22. Один из огромных резервуаров с водой, необходимый для очистки нефти.
http://img-fotki.yandex.ru/get/17201..._33ef6e3e_orig
23. Евгений показывает: - ТАМ НЕФТЬ! Да, в этих резервуарах хранится готовая к использованию нефть.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19455..._8cebdf78_orig
24. Южно-Приобский газоперерабатывающий завод (ГПЗ), на открытии которого (путём телемоста) год назад был Дмитрий Медведев.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19498..._27b6c9d7_orig
25. Мощность переработки ГПЗ составит 900 млн кубометров попутного нефтяного газа в год. Коэффициент утилизации ПНГ - 96%, что соответствует современным мировым требованиям.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19498..._f5546e9b_orig
29. Огромный автоматизированный завод, который обслуживается небольшим количеством сотрудников.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19543..._40e8edfc_orig
27. Генеральный директор "Южно-Приобского ГПЗ" Копотилов Юрий Викторович.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19601..._5ac8f842_orig
28.
http://img-fotki.yandex.ru/get/17633..._d630250a_orig
29. По закону, нефтедобывающая компания имеет право на 5% сжигания растворенного в нефти попутного газа. Факел горит для аварийного сброса и сжигания газа в случае возникновения нештатных ситуаций.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19543..._d5d3e4f8_orig
30. Центр управления заводом. Завод максимально автоматизирован, для управления огромным производством на 20 ГА требуется всего пару десятков людей. Контроль ведётся круглосуточно 365 дней в году.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19498..._5906a065_orig
31. Много молодёжи, что радует, но помимо них также работают и опытные сотрудники.
http://img-fotki.yandex.ru/get/17201..._cafe7398_orig
32. После завода отправляемся в головной офис "Газпромнефть-Хантоса", расположенный в Ханты-Мансийске.
http://img-fotki.yandex.ru/get/19480..._d401359d_orig
33. На экране монитора демонстрируют тот самый куст 3д-модели, который здесь, а также в Санкт-Петербурге разрабатывают специалисты.
http://img-fotki.yandex.ru/get/17633..._979a39d8_orig
34. Представитель Г-Н показывает, как уходит вниз скважина, как в одном моменте она идет строго горизонтально. Как пророешь, так нефть и пойдёт. Также на этих экранах можно увидеть состояние всех буровых, какая в какой момент качает нефть, где происходит ремонт и другие полезные вещи. Все подключено к компьютерам и, человек может не находиться в холодном поле у буровой, а сидеть с чаем в вагончике на любом расстоянии от скважины и в реальном времени управлять процессом бурения и добычи.

http://img-fotki.yandex.ru/get/19543..._64791ede_orig
35. Здание построено несколько лет назад, выглядит обычно, как большинство современных офисных зданий.

http://img-fotki.yandex.ru/get/17633..._f2739409_orig
36. Двор-колодец XXI века.

За приглашение на буровую спасибо компании Газпром нефть.

Оригинальный пост здесь: тыц.

Три прогноза по нефти
 

http://tsargrad.tv/article/2016/11/2...gnoza-po-nefti
25/11/2016 17:36
Экономика
Нефть
http://ic.pics.livejournal.com/davyd...2_original.jpg
Три прогноза по нефти Фото: Егор Алеев/ТАСС
Российские аналитики сделали прогноз о будущем энергетики в мире и России

https://youtu.be/lypFS-_sdi4
Роль энергетического комплекса страны в ближайшие десятилетия будет сокращаться. Если сейчас вклад энергетического экспорта в ВВП составляет 16%, то к 2040 году снизится до 6%.

Аналитический центр при правительстве РФ разработал 3 возможных сценария развития энергетики (подробнее ознакомиться можно на сайте).

Первый – "благоприятный", согласно которому мировая экономика будет расти высокими темпами, а планы правительства в энергетической сфере реализуются. Кроме того, при таком сценарии ожидается активный трансфер технологий по всему миру, не будет жестких финансовых ограничений для инвестиций.

Второй сценарий – "вероятный", в духе "все идет как идет".

Третий – "критический", то есть мир ожидает экономический спад, геополитические конфликты и крайне ограниченные перетоки капитала и технологий.

"С учетом влияния ситуации на внешних рынках выполнена оценка направлений развития энергетики России. Перспективы энергетических рынков детально проанализированы с учетом экономических, демографических, технологических, политических, климатических и других факторов. Проведено исследование реакции рынков и ключевых игроков на указанные факторы", - говорится в докладе.

Этот доклад обсудили в программе "Реальное время" на Царьграде. О будущем энергетики рассказал один из разработчиков прогнозов - главный советник руководителя АНО "Аналитический центр при Правительстве Российской Федерации", ординарный профессор НИУ ВШЭ, к.э.н., профессор Леонид Григорьев.

Мировые прогнозисты боятся шоков

Прогноз мировой энергетики составлен до 2040 года, пояснил Григорьев. "Большинство мировых прогнозов не включает в себя промежуточные кризисы, шоки, форс-мажоры. А вдруг что-нибудь на Ближнем Востоке, а вдруг кризис в Китае, а вдруг что-нибудь еще на юго-востоке Европы. А вдруг миграция из Африки".

Он напомнил, что сейчас мало кто помнит об опасном прогнозе - в ближайшие 25 лет Африку могут переполнить миллиарды людей, что вызовет всплеск миграции.

В отличие от западных прогнозистов, отечественные ничем не связаны и не обязаны "давать хорошие результаты", добавил профессор. "Мы сделали из некоторых научных соображений и для собственного удовольствия".

По его словам, ИНЭИ РАН (Институт энергетики) – это выдающееся место, где люди реально владеют первичным материалом.
Мы немного оптимистичнее Минэконома и Минфина

"Мы немного оптимистичнее Минэконома и Минфина. Потому что они немножко занижают цену нефти на будущее. Это всегда было, посмотрите прошлые годы. Даже когда плохо, они все равно дают меньше. Почему – потому что они боятся пролететь с бюджетом. И лучше потом будут лишние доходы, чем не хватит на бюджет, и нужно будет секвестр проводить", - сказал Григорьев.

В прогнозах международных организаций никогда нет шокирующих событий, "потому что плохие события имеют специфику самореализовываться".
http://tsargrad.tv/uploads/untitled%...0%B5%D1%84.jpg
Леонид Григорьев

Согласно прогнозам аналитического центра, в период до 2040 года "будут и кризисы, будут и шоки, будут всякие неприятности". Григорьев уточнил, что при плохом сценарии будут медленные темпы роста, снижение цен на нефть и меньше наши доходы.

Тем не менее, эксперты исходят из того, что "рынок сейчас более или менее сбалансирован в районе 50-ти, где он стоит. Потому что, если он стоит целый год в районе 50-ти, значит, он сбалансирован".

"В конце концов, 35 мы видели. А в августе 1998 года было и восемь. Всякое было. Но, понимаете, вероятность таких крайних вариантов достаточно мала", - отметил профессор.

"Мы не оптимисты, мы реалисты. И, строго говоря, мы говорим, что рынок сбалансированный. Мы считаем, что номинальная цена нефти будет постепенно расти… Постепенно к концу периода может быть будет 90-100 (долларов за баррель – прим.ред.). Ну, понятно, что с учетом инфляции, это небольшой рост", - добавил Григорьев.

"Мы считаем, что все-таки нефть - дорогой товар. Вот сейчас потребляется примерно 95-96 миллионов баррелей в день. И, в принципе, по миллиону растет в год. Примерно по проценту".
Россия конкурентноспособна

Между тем на глобальном рынке, мягко говоря, достаточно серьезная конкуренция. И России приходится постоянно доказывать и свои возможности по добыче.

Так, по словам вице-президента компании Роснефть Михаила Леонтьева, игроков много, и они играют на передел.
http://tsargrad.tv/uploads/untitled%...0%BD%D1%82.jpg
Михаил Леонтьев

"Да, то, что Саудовской Аравии приписывают как главный мотив, оно существует у всех остальных. У геополитического гегемона, коим являются Соединенные Штаты, по определению, не может не существовать. Вы представьте себе, Саудовская Аравия ведет борьбу за передел рынков, а Соединенные Штаты щелкают пастью, хлопают глазами, и думают: "Надо же как интересно, что происходит, какие странные, значит, у нас саудиты!" - сказал Михаил Леонтьев.

В этой системе координат Россия, имеющая такие компании как Роснефть, может выступать как абсолютно конкурентный игрок, полагает Григорьев.

"Потому что мы интересны им. Потому что мы являемся в конечном итоге обладателями самой крупной ресурсной базой, и нас никуда и никак не обойти", - отметил профессор.

Он добавил, что ресурсную базу мы используем, и составляем примерно 20% населения мира. Около 3% ВВП мира, производим 10% так называемой первичной энергии. "Из них около 5 тратим сами, и 5% немедленно вывозим, мы вывозим треть газа и треть угля, и почти две трети нефти".

"Мы производим 6% мировых инвестиций в энергетику. Большую часть - на своей территории. И Международное энергетическое агентство производит каждый год прогнозы, и независимо от цены на нефть, все равно прогнозирует нам примерно долю в 6% впереди. Мы чудовищно зависим и от экспорта, мы - уже огромное производство, и плюс еще у нас вот эти 6%, случайное численное совпадение, это 6% мировых инвестиций, это же 6% нашего ВВП ежегодно. То есть, в обычных странах, скажем, 22% норма накопления в валовом внутреннем продукте, но остальное - потребление, государство. И у них 1-2, 1-1,5% - энергетика. А у нас 6%. Вот поэтому мы уже туда углубились очень сильно".

Жесткая игра
 

1. Эксперты ОПЕК - читай Саудовская Аравия - предложили саммиту ОПЕК 30 ноября сокращение добычи нефти на 4.5% сроком на 6 месяцев для всех, за исключением Ливии и Нигерии. России предложено сократить добычу на 500 000 б/д. (т.е. на те же 4,5%).

Таким образом, речь идет о совокупном сокращении добычи нефти на 2 млн. б/д

2. Дональд Трамп в видеобращениее заявил, что намерен в первый же день после инаугурации снять все запреты, касающиеся добычи углеводородов в США (т.е. речь идет и о экспорте).

3. В таких условиях речь фактически идет о передаче странами ОПЕК и Россией в пользу США небольшой доли мирового рынка нефти.

3. Россия заявила что сокращать не будет, а только заморозит добычу на текущем уровне. Иран так же готов по сути лишь на "заморозку" на текущем уровне (а лучше бы еще нарастить на 200 000 б/д).

4. Отдавать США свою долю рынка без того, что бы то же самое сделали шиитский Иран и крупнейший в мире экспортер углеводоров (Россия) суннитские страны ОПЕК (пока) не желают.

5. Следовательно необходимо принудить Иран и Россию к снижению добычи. Если это не удастся путем переговоров, то остается принуждение.

6. Принуждение выглядит следующим образом:

- Саудовская Аравия и сланцевые производители США пользуясь ростом цены нефти перед ноябрьско-декабрьскими переговорами по снижению добычи хеджируют свои будущие убытки.

- Саудовская Аравия и США вместе продавливают цену нефти к $20-25-30. И оставляют ее там на несколько месяцев.

- России и Ирану становится ясно, что лучше потерять 4,5% выручки от экспорта, чем 30-50%.

П.С. Есть предположение, что Кремль готов снизить добычу для президента Трампа, а не для уходящего хозяина Белого Дома.

Нефть: что будет
 

http://ic.pics.livejournal.com/davyd...2_original.jpg
Один из основных факторов, влияющих на российскую экономику — ситуация на нефтяном рынке и в частности цена на нефть. Мнения, высказываемые экспертами по поводу динамики цен на нефть в 2017-м году, сильно различаются.

Все сходятся во мнении, что поведение цен будет существенно зависеть от того, насколько успешно производители и экспортёры нефти будут выполнять договорённости о сокращении добычи. Напомню, соглашение, достигнутое 30 ноября на саммите ОПЕК в Вене, предполагает сокращение добычи нефти на 1,2 млн баррелей в сутки, до 32,5 млн баррелей в течение первого полугодия. 10 декабря там же, в Вене, 12 государств, не входящих в ОПЕК, подписали аналогичное соглашение, взяв на себя обязательства по сокращению добычи на 558 тыс. баррелей в сутки.

Объём, на который сократится добыча нефти Россией, составит 300 тыс. баррелей. По словам главы Минэнерго Александра Новака, сокращение будет не одномоментным, а поэтапным: в январе снижение составит 50-100 тыс. баррелей в сутки, к концу первого квартала — 200 тыс. баррелей в сутки, а к апрелю-маю выйдет на запланированные 300 тыс. баррелей в сутки.

По мнению специалистов Минэнерго, общее сокращение добычи нефти позволит сократить её мировые запасы и стабилизировать цены выше $55/баррель. На фоне этого может вырасти добыча сланцевой нефти, но всего на 300-400 тыс. баррелей в сутки — это не окажет серьёзного влияния на динамику цен, т.к. эти объёмы легко поглотятся возросшим спросом.

Агентство энергетической информации США (EIA) озвучило в качестве прогноза цену в $52/баррель. При этом в агентстве отмечают, что цены фьючерсов и опционов "указывают на значительную неопределённость в прогнозах котировок": цены заключённых в конце ноября фьючерсных контрактов на нефть WTI с поставкой в марте "гуляли" в диапазоне $34-71 за баррель. Т.е. многие участники рынка сами ещё затрудняются предположить, сколько нефть будет стоить через 3-4 месяца.

По мнению 24 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, из-за сокращения добычи цена барреля нефти может вырасти до $58. Представители других исследовательских и аналитических компаний называют достаточно разные цифры — от 50-52 до 70 и даже 80 долларов за баррель. Основная масса прогнозов находится в диапазоне $50-60/баррель Brent.

Ну, как-то так.

Ссылки в тему:
Итоги года: нефть и газ
Гадание на картеле
Сокращение добычи нефти поднимет цены выше 70 долларов
Цены на нефть в 2017 году прогноз аналитиков

Гадание на нефти. Что ждёт рынок «чёрного золота» в 2017 г.?
 

http://www.aif.ru/money/market/gadan...olota_v_2017_g

00:09 05/01/2017

Статья из газеты: Еженедельник "Аргументы и Факты" № 52 28/12/2016
http://images.aif.ru/010/751/365d083...2898581103.jpg
Стоимость нефти достигла 55 долл. за баррель, и, по словам аналитиков, это комфорт*ная цена для российского бюджета. Но долго ли продлится это нефтяное счастье?
Shutterstock.com

На честном слове

На цену благотворно повлияло соглашение стран ОПЕК снизить добычу нефти на 1 млн 200 тыс. баррелей в сутки. Несколько ключевых нефтедобывающих стран, не входящих в картель, взяли обязательство по сокращению суточной добычи ещё на 600 тыс. баррелей. Половина этого объёма приходится на Россию. Соглашение подписано на полгода с возможностью продления и начнёт действовать с 1 января. Впрочем, цены выросли уже на одной только новости. Значит, можно ждать роста и в 2017 году?
http://static1.repo.aif.ru/1/9e/3311...a1c3c650a0.jpg
«Рынок нефти остаётся рынком ценных бумаг на неё, поэтому основное влияние на него по-прежнему оказывают действия Федеральной резерв*ной системы (ФРС) США, - объясняет Игорь Юшков, ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности. - 14 декабря ФРС повысила учётную ставку (от неё зависит стоимость кредитов. - Ред.), и это уже притормозило рост цен на нефть. Если ставка и дальше будет повышаться, что не исключено, кредиты для трейдеров (игроков на рынке) станут менее доступными. Им станет не на что покупать нефтяные бумаги, и стоимость сырья расти не будет».

Два других фактора, которые будут определять цену на нефть в следующем году, - это выполнение или невыполнение условий соглашения о заморозке и уровень нефтедобычи в США.

«Соглашение, по сути, дер*жится на честном слове, - продолжает И. Юшков. - Данные об уровне добычи будут предоставлять министерства энергетики стран-участниц, перепроверить их практически невозможно. Ранее страны ОПЕК часто превышали свои квоты. Если на рынок просочится информация, что кто-то добывает больше, чем положено, инвесторы будут избавляться от бумаг, и стоимость нефти пойдёт вниз».

«Чёрный лебедь»
http://static1.repo.aif.ru/1/53/7584...2fb1e26b76.jpg
Если договорённости будут выполняться и цены на нефть ещё подрастут, в игру вступят производители сланцевой нефти из США. Низкие цены заставили их заморозить ряд проектов. Но после соглашения стран - членов ОПЕК число буровых установок в стране снова стало расти. Оптимизм американских нефтяников не погасят даже недавние заявления Б. Обамы о намерении запретить продажу прав на разработку шельфа в Арктике и Атлантике. Проекты там выгодны лишь при стоимости нефти около 100 долл. за баррель.
http://static1.repo.aif.ru/1/13/6998...0143c39682.jpg
«США не участвуют в соглашении и могут увеличить добычу на 600 тыс. баррелей в сутки, - объясняет Иван Капитонов, доцент РАНХиГС, старший научный сотрудник сектора энергетической политики Института экономики РАН. - Эти объёмы появятся на рынке через полгода и не позволят ценам на нефть подниматься».

Аналитики сходятся во мнении, что в 2017 г. нефть будет словно на качелях. Появятся новости о сокращении добычи - цены могут повыситься до 60 долл. за баррель. Увеличат добычу США - покатятся вниз до 49 долл. за баррель.

«Нельзя исключать и влияния возможных военных конфликтов, - говорит И. Юшков. - В 2017 г. в роли «чёрного лебедя» (так называют труднопрогнозируемые события, которые имеют серьёзные последствия. - Ред.) могут выступить Нигерия, где усиливаются позиции группировки «Боко Харам» (исламистской организации, присягнувшей ИГ*), или окружённый исламистскими группировками Алжир».

Конфликты с участием стран - производителей нефти или газа, как правило, увеличивают стоимость сырья. Но никакого взрывного роста цен на нефть ни в этом, ни в следующем году не ожидается. Некоторые аналитические компании прогнозируют высокую стоимость нефти (138 долл. за баррель) лишь в 2026 г. К тому времени на рынке возникнет дефицит сырья, связанный с сокращением инвестиций в неф*тедобычу в период низких цен.

* «Исламское государство» - террористическая организация, запрещённая в РФ.

10 интересных фактов о нефти, которых вы не знали
 

https://davydov-index.livejournal.com/299263.html
23 ноября, 2013

1. Слово нефть означает - «нечто исторгаемое (землею)»
https://imgprx.livejournal.net/2b8b8...gDPXz_HWctiU98
В русский язык слово нефть пришло из турецкого (от слова neft), которое произошло от персидского nаft, и которое в свою очередь было заимствовано из семитских языков. Аккадское (ассирийское) слово nарtn «нефть» происходит от семитского глагольного корня nрt с первоначальным значением «извергать, исторгать» (арабское nаft, nаftа — «извергнутое, исторгнутое»).

Есть и другие версии значения слова нефть. Например, по некоторым источникам слово нефть произошло от аккадского напатум, что означает «вспыхивать, воспламеняться», по другим - от древнеиранского nаft означающего «нечто влажное, жидкость».

А вот, например, китайцы, первыми, к слову сказать, пробурившие нефтяную скважину еще в 347 году н.э., называли и до сих пор называют нефть – ши йоу, что буквально означает «горное масло».

Английское слово petroleum, которым американцы и англичане называют сырую нефть, тоже, кстати говоря, означает «горное масло» и произошло от греческого petra (горный) и латинского oleum (масло).

2. Думаете, нефть образовалась из вымерших динозавров?

Специалистам-нефтяникам это возможно покажется странным, но многие люди не связанные с нефтяной индустрией думают, что нефть образовалась из динозавров и других древних животных.
https://imgprx.livejournal.net/19ba3...MD1ct5ubO-rPGA
Нефть действительно образовалась из органического материала (останков живых организмов), но это были организмы значительно меньшие, чем динозавры. По мнению ученых, исходным материалом для образования нефти служили микроорганизмы, населяющие прибрежные морские воды – планктон, 90% которого составляет фитопланктон.

3. А может, вы думаете, что нефть залегает под землей в виде нефтяных озер или морей?

Это еще одно из заблуждений, которым часто грешат люди далекие от нефтяной отрасли. На самом деле никаких нефтяных озер в недрах земли не существует. Земная кора сложена горными породами различного минерального состава и различной плотности. Породы с относительно низкой плотностью, обладающие свойством вмещать в себе подвижные вещества (флюиды), такие как нефть, газ, вода, называются коллекторами. Такие породы-коллекторы, пропитанные нефтью, и образуют нефтяные месторождения.

4. Нефть используется людьми уже более 6000 лет.

Нефть известна людям с древних времен. В древнем Вавилоне битум использовался при строительстве зданий и для герметизации морских судов. Гудрон впервые был использован в VIII веке в Багдаде при строительстве дорог. Древние египтяне и впоследствии греки использовали для освещения примитивные лампы, топливом для которых служили легкие нефти.

Во времена Византийской империи «греческий огонь» - зажигательная смесь, был грозным оружием, так как попытки потушить его водой только усиливали горение. Его точный состав утерян, но ученые предполагают, что это была смесь различных нефтепродуктов и других горючих веществ.

5. Вы любите китов? Хорошо, потому что только благодаря нефти они были спасены от полного истребления.

В девятнадцатом веке существовал огромный спрос на китовый жир. Китовый жир широко использовался в осветительных лампах, так как он сгорал медленно, не выделяя при этом дыма и неприятного запаха. Кроме того, китовый жир использовался для изготовления свечей, как смазка для часовых механизмов, в качестве защитного покрытия на ранних фотографиях, а также как обязательный элемент при изготовлении лекарственных препаратов, мыла и косметики.

Китовая охота

Из-за повышенного спроса, охота на китов к середине XIX века привела к почти полному вымиранию этих животных. Но благодаря более дешевому керосину, получаемому в процессе перегонки нефти, и открытию безопасного использования его в качестве источника освещения, спрос на китовый жир начал резко снижаться. Китобойный флот США, например, в 1846 г. состоял из 735 судов, а к 1879 г. их осталось всего 39. В конце концов, охота на китов практически полностью прекратилась, так как потеряла какой-либо экономический смысл.

Единственное для чего до сих пор используют китовый жир – это космические исследования. Оказалось, что китовый жир (точнее жир кашалотов) не замерзает даже при аномально низких температурах (какие существуют в космическом пространстве). Благодаря этому уникальному свойству китовый жир – идеальный смазочный материал для использования в космических зондах.

6. Когда-то бензин был чрезвычайно дешевым… так как был бесполезен.

На заре развития нефтяной отрасли целевым продуктом переработки нефти был керосин. Это было еще до того, как легковые машины стали популярным и широко распространенным средством передвижения. Бензин, бывший в то время побочным продуктом перегонки нефти в керосин, не имел значительного спроса. Это был очень дешевый продукт, который использовали для лечения от вшей или как растворитель для очистки ткани от жирных пятен. На самом деле бензин был так дешев, что многие нефтяные компании просто сбрасывали его в реку.

7. Причина, почему cаудовские шейхи так богаты.
https://imgprx.livejournal.net/7cbcc...n9-ocTjAJGUJnQ
Добыча нефти – довольно сложный процесс, но в то же время технология нефтедобычи достаточно хорошо изучена и отработана. Saudi Aramco – национальная компания, ведущая добычу нефти в Саудовской Аравии и полностью принадлежащая государству. Эта компания является крупнейшей в мире нефтяной компанией по объемам добычи нефти.
https://imgprx.livejournal.net/2b8b8...gDPXz_HWctiU98
А знаете ли вы, во сколько обходится компании Saudi Aramco добыча одного барелля нефти?

Это знает журнал Forbes. Вот, что он пишет (в моем довольно вольном переводе):

Saudi Aramco - самая прибыльная компания на планете. Она не раскрывает полностью свои финансовые показатели, но в грубом приближении ее чистая прибыль составляет 200 млрд. долл. в год при годовом доходе превышающем 350 млрд. долл. В прошлом году министр нефти Ali Al-Naimi рассказал журналистам, что в среднем себестоимость добычи одного барреля нефти в Саудовской Аравии составляет 2 доллара. Продается этот баррель нефти за 130 долларов. Если пропустить этот же баррель нефти через комплексный нефтехимический завод он легко принесет уже 500 долларов дохода.
(Источник: http://www.forbes.com/forbes/2008/0811/089.html)

Для сравнения: в российской нефтяной компании Роснефть себестоимость добычи одного барреля нефти составляет в среднем 14,57 долларов. А с учетом затрат на разведку, бурение скважин и модернизацию НПЗ получается уже 21 доллар за баррель.

8. В 1900 году в России добывалось больше половины от общемировых объемов добычи нефти.

Добыча нефти в 1900 году

В 1900 году в России было добыто 631,1 млн. пудов нефти, что составило 51,6% от всей мировой добычи нефти.

В то время добыча нефти велась в 10 странах: России, США, Голландской Ост-Индии, Румынии, Австро-Венгрии, Индии, Японии, Канаде, Германии, Перу. При этом основными нефтедобывающими странами являлись Россия и США, на которые в сумме приходилось более 90% всей мировой нефтедобычи.

Пик добычи нефти в России пришелся на 1901 год, когда было добыто 706,3 млн. пудов нефти (50,6% от мировой добычи). После этого из-за экономического кризиса и падения спроса объемы добычи нефти в России стали снижаться. Цена на нефть, составившая в 1900 году 16 коп. за пуд, в 1901 году из-за переизбытка предложения упала в 2 раза до 8 коп. за пуд. В 1902 году цена составила 7 коп. за пуд после чего наметилась тенденция к восстановлению спроса и объемов нефтедобычи. Тенденция эта была прервана революцией 1905 года сопровождавшейся поджогами и общим разгромом бакинских нефтепромыслов.

9. Рост нефтяных цен неизбежно ведет к росту цен на все товары.

Что с того, что цена на нефть растет? Даже если она вырастет в разы, а за ней и цены на бензин, казалось бы, какое обычному человеку до этого дело? На работу можно ходить и пешком или ездить на велосипеде, если уж на то пошло.

Хотя большая часть нефти используется для приведения в движение различного вида транспорта, все же часть ее идет на отопительные нужды и некоторая часть на получение химических компонентов, которые используются практически во всех потребительских товарах, продающихся сегодня в магазинах.

И хотя поначалу рост нефтяных цен может не приводить к росту цен на потребительские товары (в силу разных причин), тем не менее, большая часть экономистов считает, что это всего лишь вопрос времени.

10. Достигла ли мировая нефтедобыча своего пика?
https://imgprx.livejournal.net/86338...kd274O-DB7SyXA
Достигла ли мировая нефтедобыча своего пика?

Так как нефть это невозобновляемый источник энергии, многие ученые и специалисты-нефтяники озабочены вопросом, надолго ли нам хватит нефти и когда она закончится. Теория нефтяного пика была высказана в 1956 году американским геофизиком Кингом Хаббертом. Он предсказывал, что добыча нефти в США достигнет пика в период между 1965 и 1970 годами, после чего пойдет на спад. В дальнейшем эта концепция была расширена на всю мировую нефтедобычу.

Хотя угроза полного истощения существующих запасов нефти выглядит довольно туманной и весьма отдаленной, помимо нее есть более реальная и более близкая угроза. Таится эта угроза в неэластичном спросе на нефть. Неэластичный спрос на нефть означает, что сравнительно небольшое падение добычи может быть причиной резкого взлета цены на нефть. Нефтяной шок, который испытали западные страны в 70-х годах, был вызван 25% падением предложения на рынке нефти. При этом цена на нефть подскочила на 400%. Именно поэтому достижение пика мировой добычи нефти и последующее значительное падение однозначно несет с собой существенные проблемы для всей мировой экономики.

Концепция нефтяного пика имеет как своих ярых приверженцев, так и не менее убежденных противников. Рост цен на нефть, по мнению сторонников нефтяного пика, явственно указывает на недостаток объемов добычи и приближение ее пиковых значений. Часто указывается на тот факт, что во многих нефтедобывающих странах пик в добыче нефти уже пройден, в том числе в США, где максимальная добыча была достигнута в 1971 году и с тех пор неуклонно падает. А что произошло в одних нефтедобывающих странах, неизбежно произойдет и во всех остальных. Вопрос только, когда именно это произойдет, и как резко будет падать добыча.

Противники концепции нефтяного пика указывают на то, что прогнозируемая дата пика мировой добычи нефти была пересмотрена уже не раз. Каждый раз она переносится на более поздний срок, по достижении которого переносится вновь. Хабберт, правильно предсказавший нефтяной пик в США, с предсказанием мирового пика добычи нефти сильно просчитался. По его теории, мировая добыча нефти должна была расти до 2000 года, после чего предсказывался глобальный спад. Как мы знаем, ничего подобного не произошло.

Критики теории нефтяного пика указывают на возможности, которые дает развитие новых технологий добычи нефти, вовлечение в разработку нетрадиционных трудноизвлекаемых запасов нефти (тяжелой и сверхтяжелой нефти, битумной нефти, сланцевой нефти). По мнению многих видных ученых и специалистов, темпы роста мировой добычи будут постепенно снижаться. Затем добыча нефти стабилизируется на каком-то определенном, вполне приемлемом для мировой экономики, уровне. Параллельно будут развиваться альтернативные, в том числе возобновляемые источники энергии. И таким образом, удастся избежать каких-либо шоковых явлений из-за дефицита нефти.
Вопрос «Достигли ли мы пика в добыче нефти?» пока остается открытым и до конца не проясненным. Достаточно четко пока только прослеживается тенденция перехода мировой нефтедобывающей отрасли от добычи легкой нефти к добыче более тяжелой и труднодоступной.

Себестоимость добычи нефти
 

http://kir.kotin.net/article/80/sebe...-dobychi-nefti

Для начала сравнение с общемировой стоимостью добычи, стоимость естественно в долларах за баррель:
Страна Себестоимость
Сауд. Аравия 1,5-3
Россия 7,05
Норвегия 8-10
Венесуэла 10
Иран 3-4
ОАЭ 1,5-3
Ирак 2-3
Кувейт 1,5-3
Нигерия 4-5
Мексика 10
Источник – Коммерсантъ деньги от 2002 года.
153+231