*2126. Нефть

[Spydell]

https://spydell.livejournal.com/661844.html

Пишет spydell (spydell)
2018-11-27 06:19:00

США выходят на собственный абсолютный рекорд по добыче нефти, значительно обгоняя Саудовскую Аравию и Россию. К сентябрю 2018 свыше 11.3 млн баррелей нефти. С момента «деконструкции» (с 2015 по сентябрь 2016) и переформатирования сланцевой индустрии в США, добыча выросла на 33% (это 2.8 млн баррелей). За год добыча выросла на 1.5 млн. Сланцевого кризиса, по существу, уже не нет. Все самые слабые звенья цепи были выбиты с рынка в 2015-2016, т.е. точка равновесия была найдена.

Основные производители нефти связаны соглашением ОПЕК+, поэтому столь мощных движений по добычи нефти нет, хотя дефакто соглашение не выполняется или выполняется крайне вольно, избирательно. Россия на протяжении 2017 и начала 2018 в целом держала добычу в рамках установленных лимитов, но в последние 3 месяца почти на 250 тыс баррелей в плюс вышла за лимиты. Саудовская Аравия почти на 300 тыс баррелей. Иран вне сделки, у Ирака был существенный рывок с 2013 по 2015, но с тех пор заморозил добычу на достигнутых уровнях.

Кстати, до новых санкций на Иран, они вышли на рекорд по добыче в 2018 году, превзойдя досанкционный уровень 2011. Тогда Иран потерял свыше 1 млн добычи, но впоследствии приобрел 1.5 млн.

Ливия не смогла восстановить довоенный/дореволюционный уровень добычи. В среднем на 1 млн баррелей меньше. Ощутимо деградирует Нигерия, где добыча на минимумах за несколько десятилетий (в среднем минус 500-600 тыс барр от нормального уровня). Обвальный характер добычи нефти в Венесуэле, где потери достигают 1.3 млн баррелей или половины от докризисного уровня.

Схожей характеристикой этих трех стран является то, что снижение добычи нефти происходит из-за технологической и управленческой деградации нефтяной индустрии, а не из-за истощения запасов и тем более не из-за отсутствия рынков сбыта.

Вот у Мексики, Норвегии и Великобритании добыча последовательно снижается последние 15 лет из-за истощения запасов.

Казахстан приобретает некую субъектность на нефтяном рынке на фоне снижения добычи в Алжире и стагнации в Анголе. Добыча балансирует около 1.7-1.8 млн барр, в два раза больше, чем в начале нулевых.

Если сравнить все страны мира за первые 8 месяцев 2018 (последние доступные данные) с аналогичным периодом 2017, то выходит минус 130 тыс баррелей за исключением США. У США почти 1.5 млн в плюс. Это практически полностью совпадает с увеличением спроса. А если с 2016 сравнить, то все страны без США опять же символические 130 тыс баррелей, но уже в плюс, а США +1.7 млн

Никакого переизбытка предложения на рынке нефти не было, нет и по всей видимости не будет. Падение нефти на 35% не имеет никакого отношения к балансу спроса и предложения ровно также, как и в 2015. Все это фейки. Называйте это играми заинтересованных сторон, но не нужно увязывать сюда баланс спроса и предложения.
За 4 года спрос на нефть по всему миру вырос на 7%, а предложение лишь на 5%. 95% из этих 5% обеспечили лишь 3 страны – США, Ирак и Иран.

[Русаналит]

Повторенье - мать ученья. Нефть в 2018 снова падает по системе - как в 2008 и 2014

п.5/п.4
1 2 3 4 5 6 7
20.11.2018 63 -4,01 34 -23,10 -0,68 вторник
19.11.2018 67,01 -0,09 33 -19,09 -0,58
16.11.2018 67,10 0,47 32 -19,00 -0,59
15.11.2018 66,63 0,77 31 -19,47 -0,63
14.11.2018 65,86 0,51 30 -20,24 -0,67
13.11.2018 65,35 -3,62 29 -20,75 -0,72 вторник
12.11.2018 68,97 -0,91 28 -17,13 -0,61
09.11.2018 69,88 -1,08 27 -16,22 -0,60 пятница
08.11.2018 70,96 -1,04 26 -15,14 -0,58 четверг
07.11.2018 72,00 0,35 25 -14,10 -0,56
06.11.2018 71,65 -1,06 24 -14,45 -0,60
05.11.2018 72,71 0,09 23 -13,39 -0,58
02.11.2018 72,62 -0,13 22 -13,48 -0,61
01.11.2018 72,75 -1,84 21 -13,35 -0,64 четверг
31.10.2018 74,59 -1,59 20 -11,51 -0,58 среда
30.10.2018 76,18 -0,69 19 -9,92 -0,52
29.10.2018 76,87 -0,95 18 -9,23 -0,51
26.10.2018 77,82 1,12 17 -8,28 -0,49
25.10.2018 76,70 1,02 16 -9,40 -0,59
24.10.2018 75,68 -0,56 15 -10,42 -0,69
23.10.2018 76,24 -3,74 14 -9,86 -0,70 вторник
22.10.2018 79,98 -0,04 13 -6,12 -0,47
19.10.2018 80,02 0,67 12 -6,08 -0,51
18.10.2018 79,35 -1,01 11 -6,75 -0,61 четверг
17.10.2018 80,36 -1,20 10 -5,74 -0,57 среда
16.10.2018 81,56 0,80 9 -4,54 -0,50
15.10.2018 80,76 0,16 8 -5,34 -0,67
12.10.2018 80,60 0,24 7 -5,50 -0,79
11.10.2018 80,36 -2,29 6 -5,74 -0,96 четверг
10.10.2018 82,65 -2,21 5 -3,45 -0,69 среда
09.10.2018 84,86 1,10 4 -1,24 -0,31
08.10.2018 83,76 -0,35 3 -2,34 -0,78
05.10.2018 84,11 -0,77 2 -1,99 -0,99
04.10.2018 84,88 -1,22 1 1,22 1,22
03.10.2018 86,10 максимальная стоимость нефти в 2015-2018

1. Дата
2. Цена нефти Брент
3. Рост/падение за день
4. Дней от максимума 03.10.18
5. Накопленное падение от максимума 03.10.18
6. Средний за период (от максимума до конкретной даты) темп падения цены нефти
7. День недели

Как вы видите:

1. Падение нефти более $3 за сессию происходит по вторникам
2. Падение нефти $1-$2 происходят в 2 приема, по средам и четвергам/пятницам
3. Падения нефти на $3 и более выводят среднедневной темп падения (от хая до даты такого падения) на значение больше $0,60/сессию
4. Как и в 2008 году снижение темпа падения цены нефти против "заданного" корректируется обвальными падениями (обычно по вторникам).

Замечу, что с 2013 году выходные дни в Саудовской Аравии - пятницы и суббота. В воскресенье нефтью не торгуют. Т.е. на движение нефти остаются дни с понедельника по четверг. В понедельник ничего не происходит потому что люди только вышли на рынок после трех нерабочих дней, остаются вторник, среда и четверг. Коррекции по четвергам - конечная недельная коррекция перед тремя выходными.