9000. Закон Грешема-Коперника

[StudRef]

https://studref.com/429700/ekonomika...hema_kopernika

Закон Грешема-Коперника утверждает, что любые деньги, становящиеся более ценными в любом ином качестве, чем средство обращения или платежа, исчезают из обращения. Другими словами ценные «хорошие» деньги из обращения исчезают, а неценные «плохие» - остаются в сфере обращения. Итак, какие же деньги считаются «хорошими», а какие «плохими»? И в каком качестве используются «хорошие» ценные деньги?

Как уже говорилось, при биметаллизме официально устанавливалось соотношение между золотой и серебряной монетой определенного веса и пробы. В европейских странах такое соотношение чаще всего было равно 1:15,5. Другими словами за одну часть золота необходимо было дать пятнадцать с половиной частей серебра. Данное соотношение не оставалось неизменным - оно могло колебаться в отдельных странах в зависимости от самых различных обстоятельств. На пример, в России в XVII - начале XVII вв. данное соотношение было равно 1:13,5.

Итак, «хорошими» деньгами считались деньги из того металла, рыночная стоимость которого была выше официально зафиксированной цены металла и постоянно повышалась. «Плохими» деньгами считались деньги из металла, рыночная стоимость которого была ниже официальной цены металла и к тому же постоянно снижалась. Например: официальное соотношение серебра к золоту - 1:15,5, а рыночный курс - 1:14,2. Другими словами, на рынке золото стоит дешевле, чем его оценивает казна; серебро, напротив, оценивается рынком дороже, чем золото. В таком случае золото будет считаться деньгами «плохими», а серебро - «хорошими». В обращении по преимуществу будет участвовать золото, серебро же будет использоваться в качестве сокровища, резерва, либо для спекулятивных целей.

Но чаще ситуация была несколько иная. Официальное соотношение серебра к золоту в европейских странах в XVI-XVIII вв. было 1:15,5, а рыночное - 1:16,0; 1:16,5; 1:17. Тогда золото, безусловно, было «хорошим» металлом, а серебро - «плохим». Золото резервировалось в качестве «хороших» денег или шло на спекулятивные цели, а серебро в качестве «плохих» денег широко применялось на рынке как средство обращения и платежа.

Чтобы лучше понять этот закон, можно привести простой пример. Вы имеете две десятирублевые монеты. Одна монета сделана из простого никелевого сплава, а другая серебряная или даже золотая. И вы про это знаете. Вы решили пойти в магазин и купить булочку. Какую монету отдадите продавцу хлеба? Наверное, монету из более дешевого сплава. Серебряную же или золотую монетку вы сохраните как сокровище, резерв. Вы также можете продать эту монету нумизмату или ювелиру за цену, превышающую номинал.

Закон Грешема-Коперника практически универсален и многое проясняет в современном денежном обращении. Благодаря данному закону становится понятной одна из причин вытеснения полноценных металлических монет кредитными и бумажными средствами обращения.

Объясняется причина наполнения рынка различными денежными суррогатами, поскольку покупатели, чаще оптовые, предпочитают расплачиваться «плохими» деньгами (векселями, чеками), сохраняя при этом свой расчетный счет, как «хорошие» деньги

Закон Грешема-Коперника хорошо поясняет последствия колебаний курса национальной валюты. Если курс национальной валюты на внутреннем рынке низок и имеет дальнейшую тенденцию к снижению, то население страны будет считать национальную валюту «плохими» деньгами, что приведет к резервированию иностранной валюты и активному избавлению от национальной валюты. Население будет стремиться поскорее потратить обесценивающиеся национальные деньги, что, в свою очередь, приведет к росту денежной массы на рынке. Рост денежной массы спровоцирует рост цен, инфляцию спроса. Иностранная валюта будет выступать в качестве национальных резервов. Без нее нельзя будет осуществлять масштабные инвестиции. Таким образом, снижение курса национальной валюты обязательно приведет к росту цен на внутреннем рынке, удорожанию инвестиций и, в конечном счете, к их снижению.

На внешних рынка произойдет снижение цен на экспортные товары. Это также можно объяснить на основе закона Грешема-Коперника. Экспортеры будут увеличивать объемы продаж, желая заработать иностранную валюту, а не национальную.

В другом случае, когда национальная валюта обладает устойчиво высоким курсом, предпочтительнее резервировать национальную валюту, а на внутреннем рынке применять иные средства расчетов -векселя, чеки, пластиковые карточки. Национальные производители заинтересованы продавать товары на внутреннем рынке, а не на внешнем. Конкуренция между ними усиливается, цены стабилизируются, а по отдельным категориям товаров - снижаются.

Благодаря закону Грешема-Коперника становится понятен термин «резервная» валюта, так как это валюта, которую можно резервировать, поскольку она «хорошая».

Закон Грешема-Коперника уместно применять при анализе ситуации на фондовом и валютных рынках. Участники валютного рынка и рынка ценных бумаг всегда стараются избавиться от «плохой» валюты и «плохих ценных бумаг».

Закон Грешема-Коперника позволяет лучше понять признаки «устойчивой финансовой структуры». В соответствии с законом, устойчивой следует считать такую финансовую структуру, которая имеет в своих активах «хорошие» деньги. Это, прежде всего, ценности с высокой рыночной стоимостью: ключевая резервная валюта, надежные ценные бумаги, драгоценные металлы. К этому типу ценностей можно отнести и вложения в недвижимость.

Биметаллизм, как уже говорилось, функционировал в тех странах, в которых ощущался дефицит одного металла, а денежное обращение и производство было достаточно развитым. Но в силу закона Грешема-Коперника объективно происходило вытеснение более дорогого металла из обращения. Угроза полного вытеснения из обращения золотых монет серебряными или иными металлическими суррогатами явилась причиной отказа от биметаллизма и введения золотого или серебряного монометаллизма там, где это было возможно.

Золотой монометаллизм существовал в разные периоды в Египте, Древнем Риме, государствах Малой Азии, Китае приблизительно в I-II вв. до н.э. и в 1-П вв. н.э. Затем он был возрожден в европейских средневековых государствах Франции, Англии, Испании, странах Ближнего Востока уже в ХУ-ХУН вв. Золотой монометаллизм - система организации денежного обращения, при которой ценность денежной единицы страны официально устанавливается равной определенному количеству золота, а деньги имеют форму монет с определенным содержанием чистого золота. В обращении находились монеты с определенным содержанием золота и разменная монета, чаще это было низкопробное серебро или медная монета.

Серебряный монометаллизм представляет собой денежную систему, в основе функционирования которой лежит серебро. В обращении применяются монеты с определенным, официально зафиксированным содержанием серебра, и разменная медная монета. Серебряный монометаллизм существовал в Древней Индии, а позднее в XIX в. в Индии и в таких европейских странах как Чехия, Австрия, Румыния, Россия.

Но в 1816 г. английский парламент рядом своих законов значительно видоизменил систему золотого монометаллизма и по сути дела положил начало совершенно необычной денежной системе переходного типа от металлических денежных систем к кредитнометаллическим. Данная система сохраняла основные черты металлических денежных систем, но дополнялась новыми денежными компонентами. Позднее эта система получила название «золотой стандарт».